uji Kolmogorov Smirnov adalah uji beda antara data yang diuji normalitasnya dengan data baku.
a. Nilai sig. atau signifikan probabilitas ditentukan sebesar 0,05 apabila p 0,05 maka distribusi data normal.
b. Nilai sig. atau signifikan probabilitas ditentukan sebesar 0,05 apabila p 0,05 maka distribusi data tidak normal.
Pada Tabel 4.9 berikut ini, likuiditas saham sebelum terjadinya stock split memperoleh nilai Asymp. Sig 2-tailed
taraf nyata α, yaitu 0.087 0.05, jadi dapat disimpulkan data sebelum stock split berdistribusi normal. Uji Kolmogorov
Smirnovuntuk likuiditas saham sesudahmelakukan stock split memperoleh nilai Asymp. Sig 2-tailed taraf nyata, yaitu 0.106 0.05, jadi dapat disimpulkan
data sesudah stock split berdistribusi normal.
4.2.3 Uji Hipotesis Likuiditas Saham
Paired Sample T-Test digunakan untuk mengetahui ada tidaknya pengaruh stock split terhadap likuiditassaham serta ada tidaknya perbedaan likuiditas pada
saat 5 hari sebelum stock split dan 5 hari sesudah stock split. Berikut hasil perhitungan yang dilakukan:
Tabel 4.10 Paired Samples Correlations
N Correlation
Sig. Pair 1
sebelum sesudah 20
.724 .000
Sumber: Hasil Penelitian, 2013 Data Diolah
Tabel paired sampel correlations diatas menunjukkan korelasi antara rata- rata likuiditas saham sebelum stock split dengan rata-rata likuiditas saham setelah
stock split. Tabel 4.10 menunjukkan nilai korelasi 0.724 dan nilai signifikan
Universitas Sumatera Utara
0.000, hal ini berarti korelasi yang erat dan signifikan antara rata-rata likuiditas saham sebelum dan sesudah stock split. Hipotesis dalam penelitian ini akan
terjawab dengan menguji rata-rata likuiditas saham sebelum dan sesudah stock split. Tabel 4.11 berikut merupakan hasil uji beda antara rata-rata likuiditas saham
sebelum dan sesudah stock split.
Sumber: Hasil Penelitian, 2013 Data Diolah
Terlihat bahwa t
hitung
adalah 0.512 dan t
tabel
sebesar 2.093024 t
hitung
t
tabel
, dengan probabilitas 0.614 dan taraf signifikansi 0.05 probabilitas signifikansi,
maka dapat dikatakan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata likuiditas yang tidak signifikan. Berdasarkan hasil analisis tersebut dapat diketahui bahwa
hipotesis dalam penelitian ini dapat dibuktikan, yaitu tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara rata-rata likuiditas saham sebelum dan sesudah stock split.
Rata-rata likuiditas sebelum dan sesudah stock split adalah tidak berbeda secara nyata, artinya pengumuman stock split tidak berpengaruh secara signifikan
terhadap likuiditas saham. Namun, bila tingkat signifikansi α dinaikkan menjadi
0.10 maka hasil yang diperoleh t
hitung
adalah 0.512 dan t
tabel
sebesar 1.729133
Tabel 4.11 Paired Samples Test
Paired Differences
t Df
Sig. 2- tailed
Mean Std.
Deviatio n
Std. Error
Mean 95 Confidence
Interval of the Difference
Lower Upper
Pair 1
sebelum – sesudah
.000338 0315500
00 .002951
3423313 41
.0006599 4020777
5 -
.0010432 3917934
4 .0017193
0227934 4
.512 19
.614
Universitas Sumatera Utara
t
hitung
t
tabel
, dengan probabilitas 0.614 dan taraf signifikansi 0.10 probabilitas signifikansi, maka dapat dikatakan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata
likuiditas yang tidak signifikan. Berdasarkan hasil analisis tersebut dapat diketahui bahwa hipotesis dalam penelitian ini dapat dibuktikan, yaitu tidak
terdapat perbedaan yang signifikan antara rata-rata likuiditas saham sebelum dan sesudah stock split.
4.2.4 Uji Normalitas Return Saham
