The Companys Subsidiary Structure

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 For The Years Ended December 31, 2016 and 2015 disajikan dalam Rupiah expressed in Rupiah 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI - lanjutan 3. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES - continued h. Investasi h. Investments Investasi Efek Tertentu Investments in Certain Securities Diperdagangkan Commercialized Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Held to Maturity Tersedia untuk Dijual Available for Sale Investasi Saham Investment in Shares i. Persediaan i. Inventories The Company and subsidiaries which are engage in real estate: Termasuk dalam kelompok ini adalah efek yang dibeli dan dimiliki untuk dijual kembali dalam waktu dekat, yang biasanya ditunjukkan dengan frekuensi pembelian dan penjualan yang tinggi. Efek ini dimiliki dengan tujuan untuk menghasilkan laba dari perbedaan harga jangka pendek. Investasi dalam efek yang memenuhi klasifikasi ini dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba rugi yang belum direalisasi pada tanggal laporan posisi keuangan dikreditkan atau dibebankan pada periode berjalan. Investasi dalam efek hutang yang dimaksudkan dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar biaya perolehan yang disesuaikan dengan amortisasi premi atau diskonto hingga jatuh tempo. Investasi dalam efek yang tidak memenuhi klasifikasi diperdagangkan dan dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasikan pada tanggal laporan posisi keuangan dan disajikan pada akun Laba Rugi Belum Direalisasi dari Efek Tersedia untuk Dijual sebagai komponen ekuitas di laporan posisi keuangan konsolidasian. Inventories represented by direct and indirect cost arising from real estate construction activities and project indirect cost, which is related with real estate project are allocated and capitalized to the real estate construction projects and carried at the lower of cost or net realizable value. Cost is determinated by average method. This category includes debt and equity securities purchased with the intention of selling them in the near future, which can be show by frequent buying and selling of securities. These securities are held generally for the purpose of generating profits on short-term price differences. Investment in securities which fulfill this classification are recorded at fair value. Unrealized gains or loses are credited or charged to current years income. Persediaan yang terdiri dari biaya yang berhubungan langsung dengan aktivitas pengembangan real estat dan biaya proyek tidak langsung yang berhubungan dengan beberapa proyek real estat dialokasi dan dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat dan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih the lower of cost or net realizable value . Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata - rata average. Perusahaan dan entitas anak yang bergerak dalam bidang real estat: Investments in debt securities held to maturity meant carried at cost adjusted for amortization of premium or discount to maturity. Penempatan pada efek yang nilainya wajar tersedia berupa efek hutang debt securities dan efek ekuitas equity securities yang diklasifikasikan atas tiga kelompok sebagai berikut : Harga perolehan persediaan real estat meliputi biaya perizinan, pembebasan ganti rugi tanah, pengurusan surat-surat tanah, pematangan tanah, prasarana, pengembangan dan pembangunan proyek, termasuk kapitalisasi bunga selama masa pembangunan dan pengembangan. Penempatan efek yang nilai wajarnya tidak tersedia disajikan sebesar biaya perolehan. Investment in shares where the Company have an ownership interest of less than 20, either directly or indirect. are recorded at fair value. Investasi dalam bentuk saham dengan kepemilikan secara langsung atau tidak langsung kurang dari 20 dicatat sebesar nilai wajar. Investment in debt securities and equity securities which have fair value are classified into three categories are as follows : Cost of real estate inventory comprises of license, acquisition, certificate, land clearing, infrastructure, project development and construction including capitalized interest during construction and development. Investment in securities, which its fair value is not available, are stated at cost. Securities which are not classified in or trading category and held to maturity category are recorded at par value. At statement of financial position report date, unrealized gains or loses on available for sale securities are presented in Unrealized Gain Losses on Available for Sale Securities as a separate component of the stockholders equity in consolidated statement of financial position. Investment in shares with ownership interest of 20 up to 50, either directly or indirectly, are accounted for under equity method, where by cost of investment is increased or decreased by the Companys portion on profit or loss of associate entity and also deducted by any dividend received. Investasi dalam bentuk saham dengan kepemilikan secara langsung atau tidak langsung sebesar 20 sampai 50 dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, yaitu biaya perolehan dari penyertaan ditambah atau dikurangi dengan bagian atas laba atau rugi bersih entitas asosiasi sejak tanggal perolehan serta dikurangi dengan pendapatan dividen. 14