27 namun jika terjadi kerugian, bank harus menanggung total kerugian
tersebut. Pada pembiayaan berdasarkan estimated rate of return, bank
memperkirakan tingkat pengembalian modal yang diinginkan pada proyek tertentu kemudian menyediakan pembiayaan ketika klien menyanggupi
membayar tingkat pengembalian tersebut kepada bank. Jika keuntungan melebihi tingkat pengembalian, maka klien dapat memperoleh kelebihan
tersebut. Jika keuntungan kurang dari tingkat pengembalian, maka bank menurunkan tingkat pengembalian.
Menurut Chapra 1997: 44-45, mudharabah adalah suatu bentuk organisasi yang didalamnya seorang pengusaha mudharib menyediakan
manajemen tetapi dananya dari pihak lain, berbagi keuntungan dengan penyandang dana shahibul maal, investor dalam suatu perjanjian yang
disepakati. Penyandang dana membiayai pengusaha tidak dalam kapasitasnya sebagai pemberi pinjaman melainkan sebagai investor.
Pengusaha adalah pemilik atas seluruh atau sebagian usaha dan berbagi risiko bisnis sebesar keikutsertaannya dalam keseluruhan biaya usaha.
Pengusaha mengelola dana investasi dengan keleluasaan yang diberikan penyandang dana sesuai dengan kesepakatan.
II. Pembiayaan Konsumtif
Pembiayaan konsumtif diperlukan oleh pengguna dana untuk memenuhi kebutuhan konsumsi dan akan habis dipakai untuk memenuhi
kebutuhan tersebut. Seperti yang telah diketahui secara umum, kebutuhan konsumsi terdiri dari kebutuhan primer makanan, minuman, tempat tinggal,
28 pakaian, pelayanan kesehatan, pendidikan dan kebutuhan sekunder.
Kebutuhan sekunder adalah kebutuhan tambahan, yang secara kuantitatif maupun kualitatif lebih tinggi atau lebih mewah dari kebutuhan primer.
Pembiayaan konsumsi digunakan untuk pemenuhan kebutuhan sekunder. Pada umumnya kebutuhan primer tidak dapat dipenuhi dengan
pembiayaan ini. Seseorang yang belum mampu mencukupi kebutuhan primernya dikategorikan fakir atau miskin. Maka ia wajib diberi zakat atau
sedekah, atau maksimal diberikan pinjaman kebajikan al qardh al hasan, yaitu pinjaman dengan kewajiban pengembalian pinjaman pokoknya
saja, tanpa imbalan apapun. Antonio, 2001: 168 Menurut Abdul Gafoor 1995: 43, pembiayaan konsumsi terdiri dari
mark-up, leasing, hire-purchase, sell-and-buy-back, dan letters of credit. Disebut mark-up apabila pihak bank membeli barang yang diinginkan
nasabah dengan kesepakatan bahwa nasabah setuju untuk membayar barang itu beserta keuntungannya kepada bank. Leasing; dimana bank membeli
barang yang diinginkan klien dan menyewakannya kepada klien dengan periode yang disepakati bersama. Di akhir periode, nasabah membayar
selisih harga yang disepakati di awal periode kepada bank untuk menjadi pemilik barang tersebut.
Skema hire-purchase hampir sama dengan leasing. Bedanya nasabahnya membayar sewa dengan periode tertentu yang telah disepakati
dan pada akhir periode, nasabah secara otomatis menjadi pemilik barang tersebut. Jika klien menjual salah satu barang miliknya kepada bank dengan
harga yang disepakati bersama dengan syarat ia akan membeli kembali
29 barang itu setelah periode tertentu dengan harga yang telah disepakati.
Skema ini dinamakan sell-and-buy-back. Letters of credit adalah skema dimana bank menggaransi atau
menjamin impor suatu barang dengan dananya sendiri untuk pihak klien, lalu kedua pihak berbagi keuntungan dari hasil penjualan barang tersebut.
Gafoor, 1995: 43-44. Menurut Chapra 1997: 160, pembiayaan konsumtif pada sub-bab
yang membahas bank komersial adalah: leasing dan bay’ al muajjal. Ada dua macam leasing: financial lease dan operating lease. Financial lease
menyangkut persetujuan yang tidak dapat dibatalkan antar bank dan konsumennya agar bank membeli suatu aset tertentu dan menyewakannya
kepada konsumen untuk jangka waktu menengah atau panjang. Pada akhir periode yang disepakati, aset tersebut dikembalikan kepada bank. Operating
lease berbeda dari financial lease dalam dua hal. Pertama, bahwa operating lease dapat dibatalkan dan biasanya dilakukan hanya untuk periode yang
relatif lebih singkat. Kedua, dalam operating lease, bank bertanggung jawab sepenuhnya atas biaya pemilikan.
Bay’al muajjal adalah istilah untuk mengacu pada suatu kesepakatan yang didalamnya pembelian barang oleh bank dikehendaki oleh
konsumennya yang membutuhkan barang tersebut, dan kemudian menjual barang tersebut kepada konsumen dengan harga yang disepakati dengan
memberikan keuntungan tertentu kepada bank. Pembayaran dilakukan oleh konsumen dalam periode tertentu yang ditentukan dengan cara kredit atau
tunai. Chapra, 1997: 145-148
30
III. Pembiayaan Modal Kerja
