73
variabel lain diluar model yang berkontribusi dalam menjelaskan keragaman variabel perubahan harga saham UNSP.
Tabel 4.13. Hasil Uji Koefisien determinasi terhadap Saham UNSP
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted
R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin-Watson 1
,635
a
,403 ,377
494,23803 1,619
a. Predictors: Constant, KURS, INFLASI, SUKUBUNGABI b. Dependent Variable: UNSP
4.2.4. Uji Hipotesis terhadap Harga Saham TBLA
Berdasarkan tabel 4.14 dibawah ini, hasil uji t pada saham TBLA, variabel independen yang memiliki nilai sig. uji t α 0,05 adalah variabel perubahan
Suku Bunga BI dan Kurs US Dolar bulan sebelumnya. Artinya secara parsial, variabel Suku Bunga BI dan Kurs US Dolar bulan sebelumnya signifikan dalam
mempengaruhi perubahan harga saham TBLA bulan ke-t. Namun secara parsial, pada variabel inflasi bulan sebelumnya nilai sig. t uji adalah sebesar 0,79 0,05
nilai derajat kesalahan. Sehingga disimpulkan inflasi bulan sebelumnya tidak signifikan dalam mempengaruhi perubahan harga saham TBLA bulan ke-t.
Tanda negatif pada nilai koefisien regresi pada variabel perubahan inflasi bulan sebelumnya sesuai dengan hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini
yang menandakan bahwa jika tingkat inflasi bulan sebelumnya mengalami kenaikan maka harga saham TBLA pada saat ini bulan ke-t akan turun tabel
4.14. Arti dari nilai koefisien regresi pada variabel perubahan tingkat inflasi bulan sebelunya yaitu -1,78 maka, jika terjadi kenaikan inflasi bulan sebelumnya
Universitas Sumatera Utara
74
sebesar satu persen maka harga saham TBLA pada bulan ke-t akan turun sebanyak – 1,78 persen. dan sebaliknya.
Tabel 4.14. Hasil Uji t Statistik terhadap harga saham TBLA
Coefficients
a
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
T Sig.
B Std. Error
Beta 1
Constant -1875,131
427,381 -4,387
,000 INFLASI
-19,940 11,170
-,364 -1,785
,079 SUKUBUNGA
BI 106,348
34,302 ,814
3,100 ,003
KURS ,197
,031 ,990
6,415 ,000
a. Dependent Variable: TBLA
Tabel 4.15. Hasil uji Statistik F terhadap saham TBLA
ANOVA
b
Model Sum of Squares Df
Mean Square F
Sig. 1
Regression 570554.472
3 190184.824
15.808 .000
a
Residual 745909.058
62 12030.791
Total 1316463.530
65 a. Predictors: Constant, KURS, INFLASI, SUKUBUNGABI
b. Dependent Variable: TBLA
Berdasarkan dari hasil uji f pada tabel 4.15 diketahui bahwa secara bersama-sama kesemua variabel independen yaitu Inflasi, suku bunga BI dan Kurs
US Dolar memiliki F hitung sebesar 15,808 dan sig. sebesar 0,00 yang artinya lebih kecil dari derajat kesalahan yaitu 5 persen 0,05. Sehingga dapat
Universitas Sumatera Utara
75
disimpulkan bahwa H0 ditolak dan H3 diterima , inflasi, suku bunga BI dan Kurs US Dolar berpengaruh signifikan dalam meprediksi perubahan harga saham
TBLA. Nilai Adjustied R-square TBLA sebesar 43,3 persen yang dihasilkan dari
variable independen dalam menjelaskan keragaman dari variabel dependen perubahan harga saham TBLA. Faktor- faktor lain diluar model seperti
fundamental keuangan TBLA dinilai belum cukup mampu berkontribusi dalam menduga model perubahan harga saham TBLA. Sehingga, perubahan
fundamental keuangan TBLA diduga merupakan variabel lain diluar model walaupun hanya berkontribusi kecil dalam menjelaskan keragaman variabel
perubahan harga saham TBLA
Tabel 4.16. Hasil Uji Koefisien Determinasi terhadap Saham TBLA
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted
R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin-Watson 1
.658
a
.433 .406
109.68496 1.972
a. Predictors: Constant, KURS, INFLASI, SUKUBUNGABI b. Dependent Variable: TBLA
4.2.5. Uji Hipotesis terhadap Harga Saham SGRO
