35
BAB III METODOLOGI PENELTIAN
3.1 Sumber Data
Data penelitian diambil pada bulan Februari 2011. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Data berasal dari Bursa Efek Indonesia dan Bank
Indonesia. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: a. Variabel dependen
Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah Indeks Harga Saham Gabungan IHSG. IHSG menggambarkan suatu rangkaian informasi
historis mengenai pergerakan saham gabungan seluruh saham yang tercatat di bursa.
b. Variabel independen Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini, antara lain:
1. Indeks Harga Saham Sektor Keuangan X
1
. Indeks Harga Saham Sektor Keuangan IHSSK merupakan satu dari
sembilan indeks sektoral yang telah diklasifikasikan Bursa Efek Indonesia dan diberi nama JASICA Jakarta Stock Exchange Industrial
Classification, yang terdiri dari saham-saham perbankan yang dievaluasi setahun sekali setiap bulan juni [6].
2. Inflasi X
2
Inflasi adalah kecenderungan dari harga-harga untuk naik secara umum dan terus menerus selama periode tertentu.
36
3. Suku Bunga Bank Indonesia X
3
. Suku Bunga Bank Indonesia SBI adalah suku bunga kebijakan yang
mencerminkan sikap atau kebijakan moneter yang ditetapkan Indonesia dan diumumkan kepada publik [12].
3.2 Indentifikasi Model Regresi
Sebelum menganalisis dengan berbagai model ARCH-GARCH, akan digunakan regresi dengan teknik OLS [11]: Langkah-langkah pengolahan data
adalah sebagai berikut: a.
Uji Normalitas
Uji normalitas menggunakan uji Jarque-Bera JB.Aturan keputusannya adalah H
ditolak pada tingkat signifikansi 0.05 jika nilai probability JB 0.05. penolakan H
berarti sisaan data tidak berdistribusi normal.
b. Uji Multikolinearitas
Multikolinearitas dalam model dapat dilihat dari hubungan secara individual antara satu variabel independen dengan satu variabel independen
yang lain. Aturan keputusannya adalah jika nilai F hitung lebih besar dari F tabel dengan tingkat signifikansi alpha dan derajat bebas tertentu maka
disimpulkan model mengandung unsur multikolinearitas.
c. Uji autokorelasi
Kategori