FIXED ASSET continued Jetty 3, 5 and 6

PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 September 2014 Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS September 30, 2014 Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 80

13. ASET TETAP lanjutan

Aset tetap dan persediaan Perusahaan dan Entitas Anak tertentu, kecuali persediaan slab, scrap, billet, tanah, kendaraan, peralatan kantor dan laboratorium, telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu yang tergabung dalam polis Kelompok Usaha Krakatau Steel dengan nilai pertanggungan maksimal sebesar US500.000 per kejadian. Untuk risiko kerusakan mesin dan bangunan pabrik nilai pertanggungan maksimal adalah sebesar US20.000 per kejadian dan untuk risiko kerugian aset di sekitarnya nilai pertanggungan maksimal adalah sebesar US2.500 per kejadian.

13. FIXED ASSET continued

Fixed assets and inventories of the Company and certain Subsidiaries, except steel slab, steel scrap, steel billet, land, vehicles, office and laboratory equipment, have been insured against risk of fire and other risks under blanket policies of Krakatau Steel Group with a maximum sum insured of US500,000 per incident. For machinery breakdown and damage plant risk the maximum sum insured amounted to US20,000 per incident and for the surrounding asset loss risk the maximum sum insured amounted to US2,500 per incident. Aset tetap PT KHIP telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan maksimum sebesar US14.662. PT KHIP‟s fixed assets have been insured against risk of fire and other risks with a maximum sum insured of US14,662. Aset tetap PT MJIS telah diasuransikan terhadap Property All Risk Insurance dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp666.894 untuk Rotary Kiln dan Rp289.552 untuk Power Plant. PT MJIS‟ fixed assets have been insured against Property All Risk Insurance and other risks under blanket policies with a sum insured of Rp666,894 for Rotary Kiln and Rp289,552 for Power Plant. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko-risiko tersebut. The management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses that may arise from such risks. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, total harga perolehan aset tetap Kelompok Usaha yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan dalam kegiatan operasional adalah masing-masing sebesar US300.843 dan US216.198 yang terutama terdiri atas bangunan, mesin, peralatan pabrik dan alat pengangkutan. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the acquisition cost of the Groupss fixed assets which have been fully depreciated but still used in the operational activities amounted to US300,843 and US216,198 which mainly consist of buildings, machineries, plant and transport equipment. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, nilai wajar aset tetap Kelompok Usaha adalah sekitar US3.137.803 dan US1.949.278. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the fair values of the Group‟s fixed assets approximately amounted to US3,137,803 and US1,949,278. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, Manajemen Perusahaan dan Entitas Anaknya berkeyakinan bahwa nilai aset tetap yang dapat diperoleh kembali masih melebihi nilai tercatat aset tetap. As of September 30, 2014 and Desember 31, 2013, the management of the Company and subsidiaries is of the opinion that the carrying values of fixed assets do not exceed their recoverable amounts. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 September 2014 Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS September 30, 2014 Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 81 14. PIUTANG JANGKA PANJANG 14. LONG-TERM RECEIVABLES Akun ini terdiri dari: This account consists of: 30092014 31122013 Lain-lain 22 37 Others Berdasarkan surat dari Menteri Badan Usaha Milik Negara No. S-58M-BUMN2003 tanggal 7 Mei 2003, Perusahaan memberikan pinjaman untuk program penyehatan PT Boma Bisma Indra “BBI” sejumlah Rp80.000. Sesuai dengan perjanjian pinjam meminjam uang dan addendum perjanjian, pinjaman ini dikenakan tingkat bunga 8,0 per tahun dan akan diangsur setiap bulan Maret mulai tahun 2006 hingga 2015. Perusahaan tidak mencatat piutang bunga atas pinjaman tersebut karena manajemen Perusahaan berpendapat bahwa piutang bunga tersebut tidak dapat tertagih. Based on a letter from the Ministry of State-Owned Enterprises No. S-58M-BUMN2003 dated May 7, 2003, the Company granted loans amounting to Rp80,000 for restructuring program of PT Boma Bisma Indra “BBI”. Based on the Lending and Borrowing Agreement and its Amendment, this loan bears interest rate at 8.0 per annum and will be repaid at each March, starting 2006 to 2015. The Company did not recognize interest receivable on this loan since the Company‟s management believes that the interest receivable is not collectible. Berdasarkan Perjanjian Penyelesaian Pinjam Meminjam uang tanggal 27 Juni 2013, perusahaan dan BBI sepakat menyelesaikan pinjaman tersebut dengan cara kompensasi sekaligus pembayaran sewa oleh Perusahaan atas tanah dan bangunan milik BBI untuk periode sewa selama 24 tahun dan 2 bulan. Perjanjian ini telah disetujui oleh Dewan Komisaris Perusahaan pada tanggal 4 Juni 2013 dan pemegang saham BBI tanggal 27 Juni 2013. Atas tansaksi tersebut di atas, Perusahaan telah melakukan Keterbukaan Informasi melalui Surat No. 152DU-KS2013 tanggal 27 Juni 2013 ke BAPEPAM-LK dan Bursa Efek Indonesia. Based on the Lending and Borrowing Agreeement Settlement dated June 27, 2013, the Company and BBI agreed to settle the receivable by full compensation of lease payment made by the Company on land buildings owned by BBI for the lease period of 24 years and 2 months. This agreement was approved by the Company‟s Board of Commissioners on June 4, 2013 and BBI‟s shareholderson June 27, 2013. For the transaction, the Company has made the Disclosure of Information in its Letter No. 152DU- KS2013 dated June 27, 2013 to BAPEPAM-LK and the Indonesia Stock Exchange. Sesuai dengan PSAK No. 30 Revisi 2011, porsi pembayaran sewa atas tanah sebesar US2.598 dicatat sebagai sewa jangka panjang yang disajikan dalam akun “Aset Lain-lain” dan porsi pembayaran sewa atas bangunan sebesar US4.623 dicatat dalam akun “Aset tetap – Aset sewa pembiayaan” Catatan 13. In accordance with PSAK No. 30 Revised 2011, the portion of lease payment on land of US2,598 was recorded as long-term leases and presented recorded in the “Other Assets” account and the portion of lease payment on buildings of US4,623 was recorded in the “Fixed Assets – Assets under finance lease” account Note 13..