4.6. Metode Analisis Data
Penelitian ini merupakan studi empiris. Dalam menguji hipotesis yang telah dirumuskan yaitu untuk membuktikan secara empiris apakah kebijakan dividen
dipengaruhi oleh laba, arus kas bebas, dan kebijakan hutang. Pada dasarnya penelitian ini menguji hubungan linier antara variabel independen, sehingga model persamaannya
adalah: Y
= α + β1x1 + β2X2 + β3X3 + ε
Y = Kebijakan dividen
x1 = Laba Sebelum Ekstraordinary Item
x2 = Arus Kas Bebas
x3 = Rasio Hutang terhadap Total Aset
Ε = Margin Error
Untuk memperoleh hasil regresi yang baik diperlukan teknik dan analisis data sebelum melakukan uji Hipotesis, melalui uji asumsi klasik.
4.6.1. Uji Asumsi Klasik
Model regresi yang digunakan akan menunjukkan hubungan yang signifikan dan representatif jika model regresi tersebut memenuhi asumsi dasar klasik regresi,
jadi sebelum dilakukan pengujian hipotesis terlebih dahulu dilakukan pengujian asumsi klasik yang meliputi uji Normalitas Data, uji Multikolonieritas uji Variabel dan
uji Autokorelasi:
Universitas Sumatera Utara
1. Uji Normalitas
Uji ini bertujuan untuk menguji data yang berdistribusi normal akan digunakan alat uji normalitas, yaitu one sample Kolmogorov-Sminov Ghozali, 2007. Data
dikatakan berdistribusi normal jika signifikan variabel dependen memiliki nilai signifikan lebih besar dari nilai signifikan yang telah ditetapkan. Uji normalitas
dengan uji statistik Kolmogorov – Smirnov maksudnya ialah apabila probabilitas signifikansinya diatas 0.05 berarti variabel tersebut berdistribusi normal.
2. Uji Multikolinieritas
Uji Multikolinieritas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas Ghozali, 2007. Pada model yang
baik seharusnya tidak terjadi korelasi antar variabel bebas. Satu data penelitian dikatakan bebas dari Multikolinieritas apabila nilai VIF-nya lebih dari 10 dan nilai
toleransinya kurang dari 0,1 3.
Uji Heteroskedastisitas Uji ini dilakukan untuk melihat apakah ada data yang menyimpang terlalu jauh
outlayer. Ada tidaknya heteroskedastisitas dilihat dari nilai signifikansi masing masing variabel independen Ghozali, 2007. Jika variabel independen signifikan
secara statistic lebih kecil alpha 10 Tetapi nilai residual yang diperlakukan sebagai variabel dependen, maka variabel Independen tersebut menunjukkan
adannya Variabel dan demikian pula sebaliknya.
Universitas Sumatera Utara
4. Uji Autokorelasi
Uji ini bertujuan untuk melihat apakah dalam suatu model regresi linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pada
periode t-1 Ghozali, 2007. Autokorelasi muncul karena observasi yang berurutan sepanjang tahun yang berkaitan satu dengan yang lain. Hal ini sering ditemukan
pada time series. Pada data crossection masalah autokorelasi relatif tidak terjadi. Model regresi yang baik adalah regresi yang bebas dari autokorelasi. Model
regresi yang terbebas dari permasalahan autokorelasi jika nilai Durbin-Watson D- W berada di antara -2 sampai +2.
4.6.2. Uji Hipotesis Penelitian
Kategori