INSTRUMEN DERIVATIF DERIVATIVE INSTRUMENTS
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
30 September 2015 tidak diaudit dan 31 Desember 2014 diaudit dan Periode Sembilan
Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 2014 tidak diaudit
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
September 30, 2015 unaudited and December 31, 2014 audited
And Nine Months Period ended September 30, 2015 and 2014 unaudited
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
91
34. INSTRUMEN DERIVATIF 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS
Kelompok Usaha menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi harga jual batu bara
danatau harga beli bahan bakar dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi
risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses
arising from the fluctuations in the selling price of coal and purchase price of fuel and manages to
reduce the risks by entering into financial derivative instruments.
Berdasarkan perkiraan untuk 12 bulan atas kebutuhan komoditas bahan bakar, Kelompok
Usaha melakukan lindung nilai menggunakan transaksi swap atas perjanjian pembelian komoditas
tersebut. Transaksi swap komoditas bahan bakar tidak dihasilkan dari penyerahan komoditas bahan
bakar secara fisik, melainkan ditujukan sebagai lindung nilai arus kas untuk saling hapus atas efek
perubahan komoditas bahan bakar. Based on a 12-month forecast of the required gas
oil supply, the Group hedges the purchase price using swap transaction on commidity purchase
contract. The swap contract transaction do not result in physical delivery of gas oil commodities,
but are designated as cash flow hedges to offset the effect of price changes in gas oil commodities.
Kelompok Usaha juga menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi tingkat bunga pasar
sehubungan dengan bunga atas pinjaman bank sindikasi dan menggunakan instrumen keuangan
derivatif untuk mengurangi risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses
arising from the fluctuations in the market interest rates in relation to interest on syndicated loan and
manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments.
Berikut ini adalah kontrak instrumen keuangan derivatif yang dimiliki Kelompok Usaha untuk
periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014:
The following is the Group‘s contracts derivative financial instruments for the periods ended
September 30, 2015 and December 31, 2014:
2014 2014
a. ABN a. ABN
Dalam bulan April dan November 2014, ABN menandatangani
beberapa perjanjian
yang terpisah dengan BNP Paribas sehubungan dengan
transaksi swap komoditas bahan bakar dengan rincian sebagai berikut:
In April and November 2014, ABN has entered into several separate agreements with BNP
Paribas in relation to the swap contract transactions for gas oil commodities, which are
as follows:
Pihak lawanCounterparty: BNP Paribas Jumlah
kuantitas ABN membayar
Tanggal Tanggal
nosional Harga
atau menerima efektif
Terminasi Total
tetap harga tetap
No. Effective
Termination notional
Fixed ABN pays or
No. date
date quantity
price receives fixed price
Referensi hargaCommodity reference
1. 01 Mei 2014
31 Desember 2014 60.000
118 Membayar
GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC May 01, 2014
December 31, 2014 60,000
118 Pay
2. 01 January 2015
31 Desember 2015 144.000
95 Membayar
GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2015
December 31, 2015 144,000
95 Pay
3. 01 January 2015
31 Desember 2015 60.000
90 Membayar
GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2015
December 31, 2015 60,000
90 Pay
Sehubungan dengan transaksi swap komoditas bahan bakar, untuk kontrak yang selesai dalam
tahun 2014, Kelompok Usaha mencatat kerugian neto sebesar AS611.955 dalam laba rugi tahun
2014 dengan utang derivatif sebesar AS306.750 pada tanggal 31 Desember 2014.
In relation to the commodity swap for gas oil which has been terminated in 2014, Group
recognized a
net loss
amounting to
US611,955 in the profit or loss for 2014 with derivative liability amounting to US306,750 as
of December 31, 2014. Nilai wajar kontrak tersebut diatas pada tanggal 30
September 2015 adalah sebesar AS2.331.604 dan 31 Desember 2014 adalah sebesar
US4.185.424, yang dilaporkan sebagai bagian dari utang derivatif dan komponen ekuitas lainnya
di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. The fair value of the above contracts as of
September 30,
2015 amounting
to US2,331,604
and amounting
to US4,185,424 as of December 31, 2014,
which are reported as part of derivative payables and other component of equity in the
consolidated statement of financial position.
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
30 September 2015 tidak diaudit dan 31 Desember 2014 diaudit dan Periode Sembilan
Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 2014 tidak diaudit
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
September 30, 2015 unaudited and December 31, 2014 audited
And Nine Months Period ended September 30, 2015 and 2014 unaudited
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
92
34. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued