INSTRUMEN DERIVATIF DERIVATIVE INSTRUMENTS

PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 September 2015 tidak diaudit dan 31 Desember 2014 diaudit dan Periode Sembilan Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 2014 tidak diaudit Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS September 30, 2015 unaudited and December 31, 2014 audited And Nine Months Period ended September 30, 2015 and 2014 unaudited Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 91 34. INSTRUMEN DERIVATIF 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS Kelompok Usaha menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi harga jual batu bara danatau harga beli bahan bakar dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses arising from the fluctuations in the selling price of coal and purchase price of fuel and manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments. Berdasarkan perkiraan untuk 12 bulan atas kebutuhan komoditas bahan bakar, Kelompok Usaha melakukan lindung nilai menggunakan transaksi swap atas perjanjian pembelian komoditas tersebut. Transaksi swap komoditas bahan bakar tidak dihasilkan dari penyerahan komoditas bahan bakar secara fisik, melainkan ditujukan sebagai lindung nilai arus kas untuk saling hapus atas efek perubahan komoditas bahan bakar. Based on a 12-month forecast of the required gas oil supply, the Group hedges the purchase price using swap transaction on commidity purchase contract. The swap contract transaction do not result in physical delivery of gas oil commodities, but are designated as cash flow hedges to offset the effect of price changes in gas oil commodities. Kelompok Usaha juga menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi tingkat bunga pasar sehubungan dengan bunga atas pinjaman bank sindikasi dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses arising from the fluctuations in the market interest rates in relation to interest on syndicated loan and manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments. Berikut ini adalah kontrak instrumen keuangan derivatif yang dimiliki Kelompok Usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014: The following is the Group‘s contracts derivative financial instruments for the periods ended September 30, 2015 and December 31, 2014: 2014 2014 a. ABN a. ABN Dalam bulan April dan November 2014, ABN menandatangani beberapa perjanjian yang terpisah dengan BNP Paribas sehubungan dengan transaksi swap komoditas bahan bakar dengan rincian sebagai berikut: In April and November 2014, ABN has entered into several separate agreements with BNP Paribas in relation to the swap contract transactions for gas oil commodities, which are as follows: Pihak lawanCounterparty: BNP Paribas Jumlah kuantitas ABN membayar Tanggal Tanggal nosional Harga atau menerima efektif Terminasi Total tetap harga tetap No. Effective Termination notional Fixed ABN pays or No. date date quantity price receives fixed price Referensi hargaCommodity reference 1. 01 Mei 2014 31 Desember 2014 60.000 118 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC May 01, 2014 December 31, 2014 60,000 118 Pay 2. 01 January 2015 31 Desember 2015 144.000 95 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2015 December 31, 2015 144,000 95 Pay 3. 01 January 2015 31 Desember 2015 60.000 90 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2015 December 31, 2015 60,000 90 Pay Sehubungan dengan transaksi swap komoditas bahan bakar, untuk kontrak yang selesai dalam tahun 2014, Kelompok Usaha mencatat kerugian neto sebesar AS611.955 dalam laba rugi tahun 2014 dengan utang derivatif sebesar AS306.750 pada tanggal 31 Desember 2014. In relation to the commodity swap for gas oil which has been terminated in 2014, Group recognized a net loss amounting to US611,955 in the profit or loss for 2014 with derivative liability amounting to US306,750 as of December 31, 2014. Nilai wajar kontrak tersebut diatas pada tanggal 30 September 2015 adalah sebesar AS2.331.604 dan 31 Desember 2014 adalah sebesar US4.185.424, yang dilaporkan sebagai bagian dari utang derivatif dan komponen ekuitas lainnya di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. The fair value of the above contracts as of September 30, 2015 amounting to US2,331,604 and amounting to US4,185,424 as of December 31, 2014, which are reported as part of derivative payables and other component of equity in the consolidated statement of financial position. PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 September 2015 tidak diaudit dan 31 Desember 2014 diaudit dan Periode Sembilan Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 2014 tidak diaudit Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS September 30, 2015 unaudited and December 31, 2014 audited And Nine Months Period ended September 30, 2015 and 2014 unaudited Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 92 34. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued