62 dibandingkan dengan nilai rata-rata mean sebesar 18.4977. Dengan
kecilnya simpangan data, menunjukkan rendahnya fluktuasi data variabel price earnings ratio.
Dividend yield merupakan rasio yang menghubungkan dividen yang dibayar dengan harga saham biasa. Investor menggunakan dividend
yield sebagai suatu ukuran risiko dan sebagai suatu penyaring investasi. Dividend yield terendah minimum adalah sebesar 0.01 dan dividend yield
tertinggi maksimum adalah sebesar 0.10. standar deviasi dividend yield sebesar 0.01654 lebih kecil dibandingkan dengan nilai rata-rata mean
yaitu sebesar 0.0285. Dengan kecilnya simpangan data, menunjukkan rendahnya fluktuasi data dividend yield.
4.2. Uji Asumsi Klasik
Penelitian ini menggunakan model regresi linier berganda. Dalam analisis regresi ini, selain mengukur kekuatan hubungan antara dua variabel atau lebih,
juga menunjukkan arah hubungan antara variabel dependen dengan variabel independen Ghozali, 2006. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah return
saham sedangkan variabel independen meliputi rasio likuiditas, rasio leverage, rasio profitabilitas, rasio aktivitas, price earnings ratio, dan dividend yield.
4.2.1. Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel dependen dan variabel independen keduanya mempunyai
distribusi normal atau tidak. Pengujian terhadap normalitas data dalam penelitian ini menggunakan analisis grafik dan uji statistik Kolmogorov
Universitas Sumatera Utara
63 Smirnov Z. Ghozali 2006, memberikan pedoman pedoman pengambilan
keputusan rentang data mendekati atau merupakan distribusi normal berdasarkan uji Kolmogorov Smirnov yang dapat dilihat dari:
1. Nilai signifikan atau probabilitas 0.05, maka distribusi data
adalah tidak normal. 2.
Nilai signifikan atau probabilitas 0.05, maka distribusi data adalah normal.
Apabila distribusi data tidak normal, maka perlu dilakukan transformasi data atau menambah atau mengurangi data. Hasil uji
normalitas untuk penelitian ini adalah:
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N
84 Normal Parameters
a,b
Mean .0000000
Std. Deviation
.33952394 Most Extreme
Differences Absolute
.093 Positive
.093 Negative
-.065 Kolmogorov-Smirnov Z
.855 Asymp. Sig. 2-tailed
.458 a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data. Sumber : Data Sekunder yang Diolah
Universitas Sumatera Utara
64 Berdasarkan hasil pada Tabel 4.3 diatas, menunjukkan bahwa data
terdistribusi normal. Hal ini ditunjukkan dengan besarnya nilai Kolmogorov-Smirnov adalah 0.855 dan signifikansi pada 0.458 yang lebih
besar dari 0.05. Hasil diatas juga didukung hasil analisis grafiknya, yaitu dari grafik histogram maupun grafik Normal Probability Plot-nya seperti
pada gambar 4.1 dan 4.2 dibawah ini:
Gambar 4.1 Grafik Histogram
Universitas Sumatera Utara
65 Pada tampilan grafik histogram terlihat bahwa grafik memberikan
pola distribusi normal. Hal ini dapat dilihat dari bentuk kurva yang memilki kemiringan yang cenderung seimbang, baik sisi kiri maupun sisi
kanan, serta berbentuk lonceng yang hampir sempurna.
Gambar 4.2 Normal probability plot
Universitas Sumatera Utara
66 Berdasarkan hasil analisis grafik, terlihat bahwa data menyebar di
sekitar garis diagonal dan mengikuti garis diagonal, hal ini berarti model regresi memenuhi asumsi normalitas.
4.2.2. Uji multikoliniearitas