dari koefisien BDX
t
lebih besar dari nilai tabel ADF maka data tersebut stasioner pada derajat satu. Dalam kaitannya dengan uji kointegrasi, jika variabel X belum stasioner paad derajat satu,
maka perlu dilanjutkan hingga diperoleh satu kondisi stasioner sampai pada derajat kedua, ketiga , dan seterusnya.
3.3.3 Uji Granger Causalitas Granger Causality Test
Pengujian ini dilakukan untuk melihat hubungan kausalitas antara utang luar negeri dan pertumbuhan ekonomi, sehingga dapat diketahui kedua variabel tersebut saling memperngaruhi
hubungan dua arah , memiliki hubungan searah atau sama sekali tidak ada hubungan tidak saling mempengaruhi , berikut ini metode yang digunakan untuk menguji Granger Causality
Test , yaitu :
X
t
= i B
i
D
2
X
t
X
t-i
+ bj Y
t-j
+ µ
t
......................... 5 Y
t
= C
i
X
t-i
+ d
i
Y
t-j
+ V
t
........................................ 6 Dimana µ
t
dan V
t
adalah error terms yang di asumsikan tidak mengandung korelasi serial dan m = n = r = s. Berdasarkan hadil regresi adri kedua bentuk model regresi linier di atas akan
menghasilkan empat kemungkinan mengenai nilai koefisien – koefisien regresi dari persamaan 5 dan 6 sebagai berikut :
1 Jika b
j
≠ 0 dan d
j
= 0 , maka terdapat kausalitas satu arah dari Pertumbuhan ekonomi kepada Utang luar negri
2 Jika b
j
= 0 dan d
j
≠ 0, maka terdapat kausalitas satu arah dari utang luar negeri kepada pertumbuhan ekonomi
3 Jika b
j
= 0 dan d
j
= 0, maka utang luar negeri dan pertumbuhan ekonomi bebas antara satu dengan yang lainnya.
Universitas Sumatera Utara
4 Jika b
j
≠ 0 dan d
j
≠ 0, maka terdapat kausalitas dua arah antara utang luar negeri dan pertumbuhan ekonomi.
3.3.4 Uji Kointegrasi Cointegration Test
Kadangkala dijumpai dua variabel random yang masing – masing random walk tidak stasioner, tetapi kombinasi linier antar dua variabel tersebut merupakan data time series yang
stasioner. Uji kointegrasi bertujuan untuk mengetahui hubungan keseimbangan dalam jangka panjang antara utang luar negeri dan pertumbuhan ekonomi. Uji ini dapat dilakukan dengan uji
Engle – Granger atau uji Augmented Engle – Granger. Uji ini dapat dilakukan dengan
memanfaatkan uji DF – ADF. Adapun langkah – langkah yang diperlukan untuk melakukan pengujian AEG Augmented Engle – Granger ini adalah :
• Lakukan estimasi model • Dapatkan residual dari model tersebut
• Uji apakah residual tersebut sudah stasioner • Apabila residualnya telah stasioner, berarti ada kointegrasi
3.3.5 Uji OLS Ordinary Least Square
