PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2014 Tidak Diaudit dan
31 Desember 2013 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
30 Juni 2014 dan 2013 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
June 30, 2014 Unaudited and December 31, 2013 Audited and
For the Six-Month Periods Ended June 30, 2014 and 2013 Unaudited
Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated
- 107 -
30 Juni 2014 31 Desember 2013
June 30, 2014 December 31, 2013
PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 3.279.012.708
2.322.874.531 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk
PT Pindo Deli Pulp Paper Mills 1.242.733.491
1.350.108.310 PT Pindo Deli Pulp Paper Mills
PT Arara Abadi 1.227.222.912
1.037.662.512 PT Arara Abadi
PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 586.133.820
617.310.620 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk
Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta
884.392.320 1.325.472.350
Others each below Rp 500 million 7.219.495.251
6.653.428.323 Persentase dari jumlah aset
0,04 0,04
Percentage to total assets Piutang Usaha
Trade Accounts Receivable
30 Juni 2014 31 Desember 2013
June 30, 2014 December 31, 2013
PT Sinarmas Multifinance 5.023.365.269
3.230.356.988 PT Sinarmas Multifinance
Lai n-lain dibawah Rp 500 juta 920.771.151
464.376.268 Others each below Rp 500 mil lion
5.944.136.420 3.694.733.256
Persentase dari jumlah aset 0,04
0,02 Percentage to total assets
Piutang Lain-lain Other A ccounts Receivable
30 Juni 2014 31 Desember 2013
June 30, 2014 December 31, 2013
PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 43.945.400
9.952.350 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk 13.040.000
13.040.000 PT Dian Swastatika Sentosa Tbk
PT Duta Pertiwi Tbk 2.546.732
2.924.732 PT Duta Pertiwi Tbk
PT Industri Telekomunikasi Indonesia -
3.200.000 PT Industri Telekomunikasi Indonesia
PT Bumi Serpong Damai -
2.262.404 PT Bumi Serpong Damai
Lain-lain dibawah Rp 1 juta 430.000
413.800 Others below Rp 1 million
59.962.132 31.793.286
Persentase dari jumlah liabilitas 0,00
0,00 Percentage to total liabilities
Utang Lain-lainOther Accounts Payable
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2014 Tidak Diaudit dan
31 Desember 2013 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
30 Juni 2014 dan 2013 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
June 30, 2014 Unaudited and December 31, 2013 Audited and
For the Six-Month Periods Ended June 30, 2014 and 2013 Unaudited
Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated
- 108 -
30 Juni 2014 30 Juni 2013
June 30, 2014 June 30, 2013
PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 4.563.993.351
4.305.538.396 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk
PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 3.036.781.822
3.090.673.830 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk
PT Pindo Deli Pulp Paper Mills 948.820.749
1.181.577.832 PT Pindo Deli Pulp Paper Mills
PT Bumi Serpong Damai Tbk 798.398.850
513.168.929 PT Bumi Serpong Damai Tbk
PT Smart Tbk 646.009.971
175.151.390 PT Smart Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk 326.178.974
2.031.589.508 PT Bank Sinarmas Tbk
Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta
923.789.060 794.261.357
Others each below Rp 500 million 11.243.972.777
12.091.961.242 Persentase dari pendapatan
Percentage to net operating usaha - bersih
0,78 1,07
revenues Pendapatan Usaha Bersih
Net Operating Revenues
Perusahaan memberikan jasa telekomunikasi dengan tarif yang sama kepada pihak berelasi
maupun pihak ketiga. The Company provides telecommunication
services with the same tariff to the related party as well as to the third parties.
30 Juni 2014 30 Juni 2013
June 30, 2014 June 30, 2013
Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta
509.546.297 740.955.492
Others each below Rp 500 million 509.546.297
740.955.492 Persentase dari beban
Percentage to operating usaha
0,03 0,04
expenses Beban UsahaOperating Expenses
Beban sewa menara atau lahan diterapkan berdasarkan hasil negosiasi yang dilakukan dan
sudah sesuai dengan harga pasar. Rental rates for towers and lands are applied
based on negotiation and in accordance with market price.
Grup memberikan kompensasi kepada personil manajemen kunci berupa imbalan kerja jangka
pendek Catatan 1d. Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Dewan Komisaris dan
Direksi yang dirinci pada Catatan 1d. The Group provides compensation to the key
management personel comprise of short-term employee benefits Note 1d. Key management
personnel of
the Company
are the
Commisioners and Directors as detailed in Note 1d.
Perusahaan dan entitas anak memiliki rekening giro dan deposito berjangka yang ditempatkan
dan di PT Bank Sinarmas Tbk. The Company and subsidiary have current
accounts and time deposits in PT Bank Sinarmas Tbk.
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2014 Tidak Diaudit dan
31 Desember 2013 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
30 Juni 2014 dan 2013 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
June 30, 2014 Unaudited and December 31, 2013 Audited and
For the Six-Month Periods Ended June 30, 2014 and 2013 Unaudited
Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated
- 109 -
41. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan
41. Financial Risk Management Objectives and Policies
Tingkat probabilitas risiko yang sangat potensial terjadi dari instrument keuangan Grup adalah
risiko suku bunga, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko ekuitas, risiko kredit serta risiko
likuiditas. Kebijakan akan pentingnya mengelola tingkat risiko ini telah meningkat secara
signifikan dengan mempertimbangkan beberapa parameter perubahan dan volatilitas pasar
keuangan
baik di
Indonesia maupun
internasional. Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan risiko yang mencakup
toleransi risiko dalam strategi mengelola risiko- risiko yang dirangkum di bawah ini.
Potential risks arising from financial instruments of the Group relate to interest rate risk, foreign
exchange risk, credit risk and liquidity risk. Policies of the importance of managing the risk
level has increased significantly by considering some parameters change and volatility of
financial markets both in Indonesia and internationally. The Company’s Director reviews
and approves risk policies covering the risk tolerance in the strategy to manage the risks
which are summarized below.
Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
Risiko terhadap suku bunga merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari
instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan tingkat suku bunga pasar. Eksposur
Grup terhadap perubahan suku bunga pasar yang terkait pada utang baik jangka pendek dan
jangka panjang, surat utang komersil dan jangka panjang utang obligasi mempunyai tingkat
severity risiko yang sangat besar. Interest rate risk is the risk that fair value or
future cash flows of financial instruments fluctuate due to changes in market interest rates.
Exposure of the Group against changes in market interest rates relates mainly to both short-
term and long-term loans and long term bonds, in which severity level of risk is very high.
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh
temponya, liabilitas
keuangan konsolidasian Grup yang terkait risiko suku
bunga: The following table sets out the carrying amount,
by maturity, of Group consolidated financial liabilities that are exposed to interest rate risk:
Jatuh Tempo Jatuh Tempo
Jatuh Tempo Jatuh Tempo
Jatuh Tempo dalam Satu Tahun
Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3
Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun
Jumlah Within One Year
In the 2
nd
Year In the 3
rd
Year In the 4
th
Year More than 4 Year
Total Rp
Rp Rp
Rp Rp
RP
LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate
Pinjaman jangka pendekShort-term loan 2.296.851.100.000
- -
- -
2.296.851.100.000 Utang pinjamanLoans payable
975.983.991.884 1.123.567.092.374
932.556.700.163 936.438.705.326
835.216.224.883 4.803.762.714.630
30 Juni June 30, 2014
Jatuh Tempo Jatuh Tempo
Jatuh Tempo Jatuh Tempo
Jatuh Tempo dalam Satu Tahun
Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3
Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun
Jumlah Within One Year
In the 2
nd
Year In the 3
rd
Year In the 4
th
Year More than 4 Year
Total Rp
Rp Rp
Rp Rp
RP
LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate
Pinjaman jangka pendekShort-term loan 1.997.777.100.000
- -
- -
1.997.777.100.000 Utang pinjamanLoans payable
819.894.789.923 973.669.836.294
875.022.603.193 909.086.083.370
1.094.544.781.914 4.672.218.094.694
31 Desember December 31, 2013
Pada tanggal 30 Juni 2014, apabila suku bunga atas pinjaman berdenominasi Dolar Amerika
Serikat meningkatmenurun sebesar 0,25 dan variabel lain tetap, rugi setelah pajak untuk
tahun berjalan akan lebih rendahtinggi sebesar Rp 12.875.657.669, sebagian besar akibat
beban bunga yang lebih tinggi pada pinjaman dengan suku bunga mengambang.
As of June 30, 2014, if interest rates on United States Dollar denominated borrowings had been
0.25 higherlower with all other variables held constant, post-tax loss for the period would have
been Rp 12,875,657,669 lowerhigher, mainly as a result of higher interest expense on floating
rate borrowings.
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2014 Tidak Diaudit dan
31 Desember 2013 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
30 Juni 2014 dan 2013 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
June 30, 2014 Unaudited and December 31, 2013 Audited and
For the Six-Month Periods Ended June 30, 2014 and 2013 Unaudited
Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated
- 110 - Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing
Foreign Exchange Risk Risiko nilai tukar mata uang asing merupakan
risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat
perubahan nilai tukar mata uang asing. Beratnya risiko ini secara dominan dapat ditoleransi.
Eksposur Grup terhadap nilai tukar berasal dari pinjaman jangka pendek, utang lain-lain, beban
akrual, utang pinjaman, liabilitas derivatif, utang obligasi dan liabilitas tidak lancar lainnya.
Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of financial
instruments will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. This severity level of risk
is dominantly tolerable. Exposure of the Group against foreign exchange risk mainly relates to
short-term loans, other account payable, accrued expense, loans payable, derivative liability,
bonds payable and other non-current liabilities.
Selain, pinjaman jangka pendek, utang lain-lain, beban akrual, utang pinjaman, liabilitas derivatif,
utang obligasi dan liabilitas tidak lancar lainnya, Grup memiliki eksposure transaksi mata uang.
Eksposur tersebut timbul pada saat transaksi dilakukan dengan mata yang selain mata uang
fungsional Perusahaan. Other than the short-term loans, other account
payable, accrued expense, loans payable, derivative, bonds payable and other non-current
liabilities, the Group has transactional currency exposures. Such exposure arises when the
transaction is dominated in currencies other than the Company’s functional currency.
Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, Perusahaan mempunyai aset dan liabilitas
moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: As of June 30, 2014 and December 31, 2013,
Group had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows:
Mata uang Mata uang
asing Ekuivalen
asing Ekuivalen
Foreign Equivalent in
Foreign Equivalent in
currency Rp
currency Rp
Aset Assets
Kas dan setara kas USD
97.640.295 1.168.656.688.119
58.723.255 715.777.761.046
Cash and cash equivalents EUR
56.304 919.612.456
56.535 950.966.972
GBP -
- 1.269
25.495.777 Piutang usaha
USD 312.044
3.734.857.629 227.853
2.777.305.219 Trade accounts receivable
Piutang lain-lain USD
2.471.725 29.584.075.448
5.986.257 72.966.485.477
Other accounts receivable Uang muka jangka panjang
USD 183.452.610
2.195.744.285.379 145.700.853
1.775.947.701.361 Long-term advances
Jumlah aset 3.398.639.519.031
2.568.445.715.852 Total assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha USD
52.579.893 629.328.738.482
31.643.142 385.698.262.234
Trade accounts payable Pinjaman jangka pendek
USD 191.900.000
2.296.851.100.000 163.900.000
1.997.777.100.000 Short-term loans
Utang lain-lain USD
16.280.692 194.863.596.632
19.532.561 238.082.391.184
Other accounts payable SGD
4.166 39.920.696
4.575 44.048.439
AUD 400
4.505.852 400
4.350.264 EUR
13.576 221.729.163
10.628 178.779.105
Beban akrual USD
31.500.246 377.026.446.132
48.692.575 593.513.794.443
Accrued expenses GBP
354 7.204.534
60.000 1.205.820.000
SGD -
- 24.528
236.153.755 Utang pinjaman
USD 401.350.381
4.803.762.714.630 383.314.308
4.672.218.094.694 Loans payable
Utang obligasi USD
40.371.687 483.208.726.245
36.948.722 450.367.972.948
Bonds payable Liabilitas derivatif
USD 58.849.961
704.375.182.745 56.904.241
693.605.795.916 Derivative liability
Liabilitas tidak lancar lainnya
USD 5.966.717
71.415.635.112 5.655.388
68.933.522.431 Other non-current liabilities
Jumlah liabilitas 9.561.105.500.223
9.101.866.085.414 Total liabilities
Liabilitas - Bersih 6.162.465.981.192
6.533.420.369.562 Liabilities - Net
30 Juni June 30, 2014 31 Desember December 31, 2013