LIABILITAS JANGKA PENDEK LAINNYA OTHER CURRENT LIABILITIES PERPAJAKAN lanjutan TAXATION continued

are in the Indonesian language. PT ELNUSA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 30 Juni 2017 dan untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain TIDAK DIAUDIT PT ELNUSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of June 30, 2017 and For the Six month Period Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated UNAUDITED 63 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued b. Utang pajak lanjutan b. Taxes payable continued Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan No. 37PMK.032015 tanggal 4 Maret 2015, Perusahaan ditunjuk sebagai pemungut Pajak Pertambahan Nilai “PPN” efektif tanggal 1 April 2015. Dengan adanya peraturan ini, Perusahaan memungut, menyetor dan melaporkan PPN yang terutang atas penyerahan barang dan jasa oleh pihak lain kepada Perusahaan. Based on the Finance Minister Regulation No. 37PMK.032015 dated March 4, 2015, the Company was appointed as Value Added Tax collector effective April 1, 2015. As such, the Company collects, paids and reports the VAT arising from the sales of goods and services by other parties to the Company. Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan No. 107PMK.102015 tanggal 8 Juni 2015, Perusahaan ditunjuk sebagai pemungut pajak penghasilan pasal 22 efektif tanggal 8 Agustus 2015. Based on the Finance Minister Regulation No. 107PMK.102015 dated June 8, 2015, the Company was appointed as income tax article 22 collector effective August 8, 2015. Saldo utang pajak termasuk PPN dan pajak penghasilan pasal 22 yang belum disetor ke kas negara atas kewajiban ini. The balances of taxes payable include the VAT and income tax article 22 which have not yet been paid to the treasury fund arising from such obligation. c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense Beban pajak penghasilan terdiri dari: Income tax expense consists of: Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni Six month period ended June 30, 2016 diaudit 2017 audited Beban pajak kini: Current tax expenses: Tahun berjalan 31.374 45.658 Current year Penyesuaian atas hasil surat Adjusment of ketetapan pajak - 4.759 tax assessment 31.374 50.417 Beban manfaat pajak tangguhan 6.438 5.141 Deferred tax expense benefit Total 24.936 55.558 Total Pajak penghasilan badan dihitung untuk masing-masing perusahaan sebagai entitas yang terpisah secara hukum. Corporate income tax is calculated for each individual company as a separate legal entity. are in the Indonesian language. PT ELNUSA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 30 Juni 2017 dan untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain TIDAK DIAUDIT PT ELNUSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of June 30, 2017 and For the Six month Period Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated UNAUDITED 64 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued c. Beban pajak penghasilan lanjutan c. Income tax expense continued Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan jumlah teoritis beban pajak penghasilan yang dihitung berdasarkan laba sebelum pajak penghasilan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: Reconciliation between income tax expenses and the theoretical tax amount on profit before income tax using the applicable tax rate is as follows: Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni Six month period ended June 30, 2016 diaudit 2017 audited Laba sebelum pajak penghasilan - konsolidasian 39.263 206.908 Profit before income tax - consolidated Dikurangi: Laba sebelum pajak penghasilan - entitas anak 123.068 111.123 Less: Profit before income tax - subsidiaries Laba rugi sebelum pajak penghasilan - Perusahaan 83.805 95.785 Profit lossbefore income tax - the Company Dikurangi: Laba dari pendapatan yang Less: Profit from revenue subject to dikenakan pajak final - Perusahaan 2.648 31.024 final tax - the Company Laba rugi yang dikenakan pajak Profit loss subject to penghasilan - Perusahaan 86.453 64.761 income tax - the Company Pajak penghasilan dihitung dengan tarif yang berlaku 21.613 16.190 Income tax calculated at applicable rate Dampak perbedaan permanen: Effect of permanent differences: Beban yang tidak dapat dikurangkan untuk tujuan perpajakan 1.241 5.358 Non-deductible expenses Penghasilan bunga yang dikenakan pajak final 559 1.318 Interest income subject to final tax Perusahaan - 20.230 The Company Entitas anak 24.936 35.328 Subsidiaries Beban pajak penghasilan 24.936 55.558 Income tax expenses Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan dengan taksiran penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut: Reconciliation between profit before income tax and estimated taxable income is as follows: Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni Six month period ended June 30, 2016 diaudit 2017 audited Laba sebelum pajak penghasilan - konsolidasian 39.263 206.908 Profit before income tax - consolidated Dikurangi: Laba sebelum pajak penghasilan - entitas anak 123.068 111.123 Less: Profit before income tax - subsidiaries Laba rugisebelum pajak penghasilan - Perusahaan 83.805 95.785 Profit lossbefore income tax - the Company Dikurangi: Laba dari pendapatan yang Less: Profit from revenue subject to dikenakan pajak final - Perusahaan 2.648 31.024 final tax - the Company Laba rugi yang dikenakan pajak Profit loss subject to penghasilan - Perusahaan 86.453 64.761 income tax - the Company are in the Indonesian language. PT ELNUSA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 30 Juni 2017 dan untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain TIDAK DIAUDIT PT ELNUSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of June 30, 2017 and For the Six month Period Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated UNAUDITED 65 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued c. Beban pajak penghasilan lanjutan c. Income tax expense continued Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni Six month period ended June 30, 2016 diaudit 2017 audited Perbedaan temporer: Temporary differences: Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan - 16.923 Salaries, wages and employee benefits Penyisihan penurunan nilai - 11.827 Allowance for impairment Liabilitas imbalan kerja - 9.273 Employee benefits liability Penyusutan aset tetap 7.255 7.974 Fixed assets depreciation Perbedaan permanen: Permanent differences: Beban yang tidak dapat dikurangkan untuk tujuan perpajakan 4.964 21.431 Non-deductible expenses Penghasilan bunga yang dikenakan pajak final 2.236 5.274 Interest income subject to final tax Taksiran penghasilan rugi Estimated taxable income loss - kena pajak - Perusahaan 76.470 84.715 the Company Perhitungan beban pajak kini - periodetahun berjalan dan taksiran lebih bayar dan kurang bayar pajak penghasilan badan adalah sebagai berikut: The calculation of current tax expense - current periodyear and estimated overpayment and underpayment of corporate income tax is as follows: Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni Six month period ended June 30, 2016 diaudit 2017 audited Beban pajak kini - tahun berjalan: Current tax expenses - current year: Perusahaan - 21.179 The Company Entitas anak 31.374 24.479 Subsidiaries 31.374 45.658 Dikurangi: Pembayaran di muka Less: Prepayment of income pajak penghasilan: taxes: Perusahaan 23.450 24.834 The Company Entitas anak 21.863 18.420 Subsidiaries 45.313 43.254 Taksiran lebih bayar Estimated overpayment of pajak penghasilan: income tax: Perusahaan 23.450 3.655 The Company Entitas anak - 804 Subsidaries 23.450 4.459 Taksiran kurang bayar Estimated underpayment of pajak penghasilan: income tax: Perusahaan - - The Company Entitas anak 9.511 6.863 Subsidaries are in the Indonesian language. PT ELNUSA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 30 Juni 2017 dan untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain TIDAK DIAUDIT PT ELNUSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of June 30, 2017 and For the Six month Period Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated UNAUDITED 66 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued c. Beban pajak penghasilan lanjutan c. Income tax expense continued Perhitungan taksiran penghasilan kena pajak pada akhir tahun menjadi dasar dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan Badan. The calculation of estimated taxable income at the end of year is used as a basis in filling the annual corporate income tax return. Berdasarkan undang-undang perpajakan yang berlaku di Indonesia, entitas-entitas di dalam Grup menghitung dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu 5 lima tahun sejak saat terutangnya pajak. Under the taxation laws of Indonesia, entities within the Group calculate and pay tax on the basis of self assessment. The Directorate General of Tax may assess or amend tax liabilities within 5 five years of the time the tax becomes due. d. Aset pajak tangguhan d. Deferred tax assets Mutasi aset pajak tangguhan adalah sebagai berikut: The movements in deferred tax assets are as follows: 30 Juni 2017June 30, 2017 Dibebankan keCharged to Penghasilan komprehensif Saldo lain Saldo awal Other akhir Beginning Laba rugi comprehensive Ending balance Profit loss income balance Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment of aset keuangan 35.179 78 - 35.257 financial assets Liabilitas imbalan kerja 3.481 656 294 4.431 Employee benefits liability Penyusutan aset tetap 36.180 5.692 - 41.872 Fixed assets depreciation Penyisihan persediaan Allowance for inventory usang 7.881 - - 7.881 obsolescence Beban akrual untuk bonus 145 148 - 293 Accrued expense for bonuses Lain-lain masing-masing di bawah Rp5.000 1.940 160 - 2.100 Others each below Rp5,000 Total 84.516 6.438 294 91.248 Total are in the Indonesian language. PT ELNUSA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 30 Juni 2017 dan untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain TIDAK DIAUDIT PT ELNUSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of June 30, 2017 and For the Six month Period Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated UNAUDITED 67 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued d. Aset pajak tangguhan lanjutan d. Deferred tax assets continued 31 Desember 2016December 31, 2016 Dibebankan keCharged to Penghasilan komprehensif Saldo lain Saldo awal Other akhir Beginning Laba rugi comprehensive Ending balance Profit loss income balance Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment of aset keuangan 37.986 2.807 - 35.179 financial assets Liabilitas imbalan kerja 6.948 2.557 910 3.481 Employee benefits liability Penyusutan aset tetap 30.972 5.208 - 36.180 Fixed assets depreciation Penyisihan persediaan Allowance for inventory usang 8.235 354 - 7.881 obsolescence Beban akrual untuk bonus 9.574 9.719 - 145 Accrued expense for bonuses Lain-lain masing-masing di bawah Rp5.000 4.675 2.735 - 1.940 Others each below Rp5,000 Total 98.390 12.964 910 84.516 Total e. Surat ketetapan dan tagihan pajak e. Tax assessment and collection letters Pada tahun 2017, Perusahaan menerima pengembalian lebih bayar pajak atas pajak penghasilan badan untuk tahun pajak 2015 sebesar Rp52.598 In 2017, the Company received refund on overpayment for corporate income tax for fiscal year 2015 amounting to Rp52,598. Pada tahun 2016, Perusahaan dan EPN menerima pengembalian lebih bayar pajak atas beberapa jenis pajak untuk berbagai tahun pajak. Setelah dikompensasikan dengan kurang bayar beberapa jenis pajak, jumlah yang diterima sebesar Rp200.628. Selain itu, Perusahaan, SCU dan PND menerima surat ketetapan pajak kurang bayar atas PPN untuk tahun pajak 2013 dan pajak penghasilan badan untuk tahun pajak 2014 sebesar Rp1.522. Atas pengembalian lebih bayar dan ketetapan kurang bayar pajak tersebut, Grup mengakui beban sebesar Rp6.497 dalam laba rugi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. In 2016, the Company and EPN received refund on overpayment of certain taxes for various fiscal years. After being compensated with underpayment of certain taxes, the net refund received amounted to Rp200,628. The Company, SCU and PND also received tax assesment letters on underpayment of VAT for fiscal year 2013 and corporate income tax for fiscal year 2014 amounting to Rp1,522. In relation to such refund of overpayment and assesment of underpayment, the Group recognized expenses amounting to Rp6.497 in profit or loss for the year ended December 31, 2016. Pada tanggal 7 Desember 2016, EFK mengajukan surat pernyataan kepada kantor pajak untuk pengampunan pajak atas tambahan aset dan kantor pajak telah menerbitkan surat keterangan pengampunan pajak pada tanggal 13 Desember 2016. Sehubungan pengampunan pajak tersebut, EFK telah membebankan saldo pajak tangguhan atas kompensasi rugi fiskal, pajak dibayar di muka dan utang pajak per tanggal 31 Desember 2015 serta nilai tebusan pengampunan pajak pada laporan laba rugi konsolidasi tahun 2016. On December 7, 2016, EFK submitted statement letter to tax office for tax amnesty on additional asset and tax office has issued a certificate of tax amnesty on December 13, 2016. In connection with tax amnesty, EFK has charged the balance of deferred tax on tax loss carry forwards, prepaid tax and tax payable as of December 31, 2015 and tax amnesty compensation in the 2016 consolidated statement of profit or loss. are in the Indonesian language. PT ELNUSA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 30 Juni 2017 dan untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain TIDAK DIAUDIT PT ELNUSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of June 30, 2017 and For the Six month Period Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated UNAUDITED 68 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued f. Beban pajak final f. Final tax expense Beban pajak final timbul dari pajak final atas pendapatan jasa penyewaan ruangan kantor dan tongkang, serta penjualan bahan bakar. Final tax expense arises from final taxes on revenue from rental of office space and barges, and sales of fuel. 20. BEBAN AKRUAL 20. ACCRUED EXPENSES Beban akrual terdiri dari: Accrued expenses consist of: 30 Juni 31 Desember June 30, December 31, 2017 2016 Jasa subkontrak 142.146 170.908 Sub-contract services Pembelian persediaan 141.449 80.051 Purchase of inventories Beban proyek 99.915 92.955 Project expenses Sewa dan fasilitas kantor 55.990 22.959 Rental and office facilities Jasa profesional 9.277 7.172 Professional services Lain-lain masing-masing di bawah Rp5.000 14.296 26.810 Others each below Rp5,000 Total 463.073 400.855 Total 21. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG 21. LONG-TERM BANK LOANS Pinjaman bank jangka panjang terdiri dari: Long-term bank loans consist of: 30 Juni 31 Desember June 30, December 31, 2017 2016 Dolar AS US Dollar The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, cabang Jakarta 45.202 59.278 Jakarta branch PT Bank ANZ Indonesia - - PT Bank ANZ Indonesia 45.202 59.278 Rupiah Rupiah PT Bank BNI Syariah 3.286 4.258 PT Bank BNI Syariah Total pinjaman bank 48.488 63.536 Total bank loans Biaya pinjaman yang belum diamortisasi 79 266 Unamortized costs of loan Neto 48.409 63.270 Net Bagian jangka pendek Current portion Pinjaman bank 28.308 29.517 Bank loans Biaya pinjaman yang belum diamortisasi 37 186 Unamortized costs of loans Neto 28.271 29.331 Net Bagian jangka panjang Non-current portion Pinjaman bank 20.180 34.019 Bank loans Biaya pinjaman yang belum diamortisasi 42 80 Unamortized costs of loans Neto 20.138 33.939 Net are in the Indonesian language. PT ELNUSA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 30 Juni 2017 dan untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain TIDAK DIAUDIT PT ELNUSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of June 30, 2017 and For the Six month Period Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated UNAUDITED 69 21. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG lanjutan 21. LONG-TERM BANK LOANS continued

a. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, cabang Jakarta

“BTMU” a. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, Jakarta branch “BTMU” Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 26 Februari 2014 yang terakhir kali diubah pada tanggal 8 Oktober 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit berjangka yang terdiri dari: Based on a credit agreement dated February 26, 2014, with latest amendment on October 8, 2014, the Company obtained term loan facilities which consist of: - Fasilitas Tranche 1 dengan batas maksimum sebesar AS8.120.000 yang akan jatuh tempo dalam waktu 60 enam puluh bulan sejak tanggal perjanjian. - Tranche 1 facility with a maximum limit of US8,120,000 which will mature in 60 sixty months since the date of agreement. - Fasilitas Tranche 2 dengan batas maksimum sebesar AS3.704.369 yang akan jatuh tempo dalam waktu 42 empat puluh dua bulan sejak tanggal perjanjian. - Tranche 2 facility with a maximum limit of US3,704,369 which will mature in 42 forty two months since the date of agreement. Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 19 November 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit berjangka dengan batas maksimum sebesar AS3.000.000 yang akan jatuh tempo dalam waktu 48 empat puluh delapan bulan sejak tanggal perjanjian. Based on a credit agreement dated November 19, 2014, the Company obtained a term loan facility with a maximum limit of US3,000,000 which will mature in 48 forty eight months since the date of agreement. Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 5 Juni 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit berjangka yang terdiri dari: Based on a credit agreement dated June 5, 2015, the Company obtained term loan facilities which consist of: - Fasilitas Tranche 4 dengan batas maksimum sebesar AS7.853.000 yang akan jatuh tempo dalam waktu 60 enam puluh bulan sejak tanggal perjanjian. - Tranche 4 facility with a maximum limit of US7,853,000 which will mature in 60 sixty months since the date of agreement. - Fasilitas Tranche 5 dengan batas maksimum sebesar AS3.207.000 yang akan jatuh tempo dalam waktu 48 empat puluh delapan sejak tanggal perjanjian. - Tranche 5 facility with a maximum limit of US3,207,000 which will mature in 48 forty eight months since the date of agreement. - Fasilitas Tranche 6 dengan batas maksimum sebesar AS1.165.000 yang akan jatuh tempo dalam waktu 48 empat puluh delapan bulan sejak tanggal perjanjian. - Tranche 6 facility with a maximum limit of US1,165,000 which will mature in 48 forty eight months since the date of agreement.