keuangan global sejak september 2008. namun demikian penurunan pertumbuhan perbankan di Indonesia masih cukup rendah dibandingkan negara – negara lain.
Kondisi perbankan di Indonesia sangat rentan terhadap krisis dan kondisi keuangan global. Terbukti pada tahun 1997 kondisi perbankan sempat terpuruk yang
mengakibatkan likuidasi beberapa bank akibat kredit macet karena sektor riil tidak berjalan dengan baik. Berkurangnya kepercayaan masyarakat pada bank
mengakibatkan penarikan dana secara besar – besaran dan memberikan dampak negatif terhadap likuiditas bank. Hal ini membawa permasalahan solvabilitas pada
bank dimana bank harus membayar bunga lebih tinggi untuk mendapatkan dana. Perbaikan kinerja perbankan yang semakin baik tidak terlepas dari stabilitas
ekonomi makor dan moneter seperti menurunnya suku bunga SBI, inflasi dan rupiah. Stabilitas sistem perbankan dan stabilitas moneter merupakan dua aspek yang saling
terkait dan menentukan satu sama lain. Dengan demikian apabila kondisi moneter cenderung stabil maka semakin kecil pula resiko pasar yang dihadapi perbankan
sehingga akan mendukung terjadinya stabilitas sistem perbankan. Sebaliknya, dalam hal tekanan inflasi dan pelemahan nilai tukar sehingga memerlukan pengetatan
moneter dengan kenikan suku bunga yang tinggi, maka resiko pasar yang dihadapi perbankan juga akan semakin besar sehingga akan berpengaruh negatif terhadap
stabilitas sistem perbankan.
4.4. Perkembangan Suku Bunga Deposito
Suku bunga perbankan sudah menjadi masalah serius sejak diluncurkan deregulasi 1 Juni 1983. Sebab, dalam masa sebelum kebijakan 1 Juni 1983 itu, suku
bunga hanya mengikuti yang dikeluarkan Bank Indonesia berdasarkan Instruksi Presiden No.28 tahun 1968. Namun, sejak deregulasi itu, bank-bank mulai
Universitas Sumatera Utara
menetapkan suku bunganya sendiri. Dalam masa itu, hingga Oktober 1988 dapat dilihat terjadi gejolak yang cukup berarti, sebab pada masa itu bank-bank pemerintah
masih sangat dominant mempengaruhi pasar. Pada masa-masa awal Paket Oktober pakto 1988 bahkan sampai sekarang,
senjata yang selalu digunakan oleh kalangan perbankan adalah suku bunga. Sejumlah bank dan bahkan sebagian besar bank menggunakan suku bunga sebagai strategi
dalam mengumpulkan dana dari masyarakat. Jadi, penurunan suku bunga tidak bisa dilihat sebagai efisiensi suatu bank, tetapi karena pengaruh bank-bank pesaing. Setiap
penurunan suku bunga selalu mengakibatkan perpindahan dana ke bank-bank lain yang menetapkan suku bunga yang lebih tinggi.
Dalam situasi normal, kondisi seperti ini tidaklah menjadi masalah, namun dalam situasi rentan likuiditas perilaku “perang bunga” sangat berpengaruh. Demikian
pula, sejumlah bank menetapkan “premi rate” terhadap nasabah-nasabah tertentu dengan sejumlah dana tertentu pula. Ada bank yang selalu likuid dan ada bank yang
kesulitan likuiditas. Tingkat suku bunga deposito pada tahun 1986 sampai tahun 1988 yakni
sebesar 16,38, 18,44, dan 19,58, jika diperhatikan ada kecenderungan suku bunga deposito meningkat, hal ini berarti swasta nasional cenderung ingin menambah
likuiditas banknya dalam jangka panjang. Sebelum krisis moneter tahun 1997 tingkat suku bunga deposito tertinggi pada tahun 1991 yakni sebesar 23,09. Merupakan
suku bunga tertinggi yang ditawarkan bank swasta dalam menarik dana dari masyarakat. Setelah terjadi krisis moneter, dimana bank-bank yang ada di Indonesia
mengalami krisis likuiditas yang tinggi akibat adanya rush maka setiap bank cenderung menaikkan tingkat suku bunga deepositonya untuk dapat mengatasi krisis
Universitas Sumatera Utara
likuiditas yang dialami. Dalam hal ini bank swasta nasional menawarkan tingkat suku bunga depositonya sebesar 25,48.
Perkembangan BI Rate selalu diikuti oleh suku bunga pasar uang. Sepanjang tahun 2007, suku bunga PUAB ON rupiah secara rata-rata menurun lebih besar
daripada BI Rate, sejalan dengan kondisi pasar uang yang masih mengalami kelebihan likuiditas. Sementara itu volatilitasnya relatif tidak berbeda dengan kondisi pada
tahun 2006. Pergerakan suku bunga yang seperti itu diindikasi cukup kuat yang diwarnai oleh kondisi mikrostruktur pasar uang dan efek dari pergerakan faktor
otonomus terutama dari operasi keuangan pemerintah.
Universitas Sumatera Utara
BI Rate direspons kuat oleh suku bunga deposito. Kuatnya respons tersebut juga mencerminkan kondisi ekses likuiditas dan sejalan dengan perkembangan suku
bunga penjaminan deposito rupiah Grafik 6.2. Suku bunga deposito rata-rata untuk keseluruhan tenor menurun 2,3 atau lebih besar daripada menurunnya BI Rate pada
periode yang sama 1,75. Hal tersebut terutama disumbang oleh penurunan suku bunga deposito tenor 12 dan 6 bulan Grafik 6.3. Penurunan suku bunga deposito
yang paling tinggi terjadi pada kelompok bank persero, sedangkan pada kelompok bank asing campuran justru terendah dibandingkan dengan perbankan secara
keseluruhan. Sejak September 2007 penurunan suku bunga deposito berbagai tenor semakin melambat, bahkan suku bunga deposito 1 bulan sedikit meningkat sejak
Oktober 2007. Kondisi itu diindikasi terkait dengan upaya perbankan untuk mempertahankan nasabah dengan menjaga agar deposan tetap menerima suku bunga
rupiah riil yang positif dan kompetitif.
Universitas Sumatera Utara
Sementara itu deposito terus tumbuh melambat terutama untuk tenor 24 dan 12 bulan, sejalan dengan tingginya penurunan suku bunga pada tenor ini. Dengan
perkembangan tersebut, deposito semakin terkonsentrasi pada tenor 1 bulan Grafik 6.7. Sementara itu, pertumbuhan DPK dalam valuta asing masihcenderung naik
terutama dalam bentuk simpanan valuta asing yang perkembangannya secara umum diindikasimemiliki hubungan dengan menurunnya imbal hasil simpanan rupiah,
menguatnya persepsi depresiasi, danekspektasi inflasi pada periode tertentu. Transmisi BI Rate ke suku bunga deposito selama tahun 2009 juga mengalami
penurunan sampai dengan Oktober 2009, suku bunga deposito 1 bulan telah turun mencapai 337bps. Sementara itu, suku bunga deposito berbagai tenor tercatat juga
menurun dengan besaran yang bervariasi kecuali untuk jangka waktu 24 bulan yang masih resisten. Di periode pemberhentian penurunan BI Rate September hingga
November 2009, penurunan suku bunga deposito diindikasikan juga masih berlangsung, meskipun dengan besaran yang lebih rendah.
Tabel 4.1 Perkembangan Suku Bunga Deposito
Tahun Kwartal
Suku Bunga Tahun
Kwartal Suku
Bunga 2004
1 9.493
2007 1
10.613 2
7.943 2
9.707 3
7.343 3
9.113 4
7.030 4
8.523 2005
1 7.403
2008 1
7.927 2
7.120 2
7.730 3
7.803 3
8.693 4
9.920 4
10.017 2006
1 11.797
2009 1
11.027 2
12.207 2
11.377 3
12.367 3
11.127 4
12.030 4
10.187
Sumber : Statistik Ekonomi dan Keuangan Indonesia
Universitas Sumatera Utara
4.5 Perkembangan Produk Domestik Bruto
