t-5 t0
t+5 28 April 2010
5 Mei 2010 12 Mei 2010
3.3. Teknik Pengumpulan Data 3.3.1. Jenis Data
Jenis data yang digunakan untik penelitian ini merupakan data sekunder, yaitu berupa laporan-laporan yang dipublikasikan oleh Bursa Efek
Indonesia. Data yang dibutuhkan pada penelitian ini adalah : 1.
Harga pasar saham harian yang merupakan harga penutupan harian.
2. Volume perdagangan saham selama event window.
3. Indeks harga saham sektoral selama event window.
3.3.2. Pengumpulan Data Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah dengan cara :
a. Studi kepustakaan
Dengan menduplikasikan catatan, buku-buku, dokumen dan lain-lain yang berhubungan dengan penelitian ini untuk memahami permasalahan
yang diteliti dan alternatif analisis dan penyelesaiannya.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
b. Dokumentasi
Dokumentasi diambil dari Bursa Efek Indonesia, melalui Pusat Referensi Pasar Modal di Bursa Efek Indonesia yang ada di Surabaya juga tulisan-
tulisan yang berhubungan dengan topik yang bersangkutan.
3.4. Teknik Analisis dan Uji Hipotesis
Untuk menguji hipotesis “Ada perbedaan abnormal return dan trading volume activity
sebelum dan sesudah peristiwa Mundurnya Sri Mulyani Sebagai Menteri Keuangan RI” digunakan uji beda dua sample yang
berpasangan paired sample t test. Dengan perumusan sebagai berikut :
Ho : µ
1,3
= µ
2,4 ;
tidak terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity
sebelum dan sesudah mundurnya Sri Mulyani dengan reaksi harga saham sesudah mundurnya
Sri Mulyani Ha : µ
1,3
≠ µ
2,4 ;
terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity
sebelum dan sesudah mundurnya Sri Mulyani dengan reaksi harga saham sesudah mundurnya Sri
Mulyani
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Keterangan : µ
1,3
= abnormal return dan trading volume activity sebelum mundurnya Sri Mulyani
µ
2,4
= abnormal return dan trading volume activity sesudah mundurnya Sri Mulyani
α = 0,05
df = n
1
+n-1 dimana n = jumlah pengamatan t
tab
= t
0,05
n
1
+n-1 1. Uji beda
Beda rata-rata observasi yang digunakan untuk mengukur perbedaan abnormal return
dan trading volume activity antara sebelum dan sesudah mundurnya Sri Mulyani sebagai Menteri Keuangan RI pada perusahaan manufaktur yang
berspesifikasi pada sektor perusahaan Consumer Goods di Bursa Efek Indonesia.
Keterangan : SD
= Standar Deviasi d
= Perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah mundurnya Sri Mulyani sebagai Menteri Keuangan RI.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
n = Jumlah sampel yang dianalisis.
2. Teknik Pengujian Hipotesis Untuk menguji signifikan atau tidak signifikannya standar deviasi di atas, maka
dilakukan uji-t, sebagai berikut : Djarwanto, 1992:159
Keterangan : t
test
= Nilai t hasil perhitungan d = Nilai rata-rata perbedaan abnormal return dan trading volume activity
sebelum dan sesudah mundurnya Sri Mulyani sebagai Menteri Keuangan RI.
Dengan menggunakan derajat kebebasan n- 1, dan α = 5 serta uji
dua sisi kemungkinan terdapat atau tidak terdapat perbedaan, maka hasil perhitungan t
test
dibandingkan dengan t
tabel
, dimana : 1
Hipotesis diterima apabila nilai t
test
t
tabel
, artinya Ho ditolak dan Hi diterima.
2 Hipotesis diterima apabila nilai t
test
t
tabel
, artinya Ho diterima dan Hi ditolak.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
55
BAB lV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1. Deskripsi Obyek Penelitian 4.1.1. Sejarah Singkat Pasar Modal Indonesia
