Capital Stock Corporate Annual Report | Smartfren IndonesiaSmartfren

PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2012 dan 2011 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2012 and 2011 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 102 - Restrukturisasi OWK Restructuring of MCB Pada tanggal 18 Januari 2012, pemegang obligasi menyetujui beberapa hal dalam amandemen OWK dengan kondisi baru sebagai berikut: On January 18, 2012, the bondholders have agreed on the following amendements in the MCB new terms: • OWK tanpa bunga yang berlaku; dan • OWK akan dikonversi menjadi saham Seri C dengan harga konversi Rp 100 per saham dan dapat dilakukan setiap saat oleh pemegang OWK sampai jatuh tempo. • The MCB will become non interest bearing; and • MCB will be converted into Series C share with par value of Rp 100 per share and could be converted any time by bondholders until the maturity date of MCB. Restrukturisasi OWK ini menyebabkan pembalikan atas komponen keuangan liabilitas yang merupakan pengakuan bunga yang disajikan sebagai “Keuntungan atas pelunasan utang” sebesar Rp 46.562.196.173 pada laporan laba rugi tahun 2012 dan menyajikan komponen liabilitas OWK sebesar Rp 396.479.670.841 ke komponen ekuitas sebagai bagian dari “Obligasi Wajib Konversi”. The above restructuring of MCB resulted to the reversal of financial liability component representing the accretion of interest as “Gain on extinguishment of debt” amounting to Rp 46,562,196,173 in the 2012 profit and loss and the principal amount of Rp 396,479,670,841 was transferred to equity component as part of “Mandatory Convertible Bonds”. Pada 31 Desember 2012, pemegang OWK adalah PT Dian Swastatika Sentosa, pihak berelasi, Oakwell Worldwide Inc dan Glanville International Limited, pihak ketiga. As of December 31, 2012, the bondholders are PT Dian Swastatika Sentosa, a related party, Oakwell Worldwide Inc and Glanville International Limited, third parties. Pada 31 Desember 2011, pemegang OWK adalah PT Valensia Persada dan PT Sejahtera Puramas, pihak ketiga. As of December 31, 2011, the bondholders are PT Valensia Persada and PT Sejahtera Puramas, third parties.

29. Pendapatan Usaha

29. Operating Revenues

2012 2011 Jasa telekomunikasi Telecommunication services Data 1.229.512.100.323 476.523.811.503 Data Percakapan 217.529.982.725 250.088.210.700 Voice Pesan singkat SMS 84.052.345.096 120.920.524.087 Short message service SMS Abonemen 17.276.961.543 18.108.417.045 Monthly service charges Lain-lain 28.453.728.171 25.791.368.976 Others Subjumlah 1.576.825.117.858 891.432.332.311 Subtotal Jasa interkoneksi Interconnection services Domestik 60.072.637.285 48.386.991.277 Domestic Jelajah Internasional 12.267.972.111 14.511.764.872 International Roaming Subjumlah 72.340.609.396 62.898.756.149 Subtotal Pendapatan Usaha - Bersih 1.649.165.727.254 954.331.088.460 Net Operating Revenues PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2012 dan 2011 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2012 and 2011 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 103 -

30. Beban Operasi, Pemeliharaan dan Jasa Telekomunikasi

30. Operations, Maintenance and

Telecommunication Services 2012 2011 Sewa ruang untuk stasiun Rental of spaces for base station pengendali dan infrastruktur and telecommunication telekomunikasi 694.584.672.112 629.773.708.438 infrastructure Beban penggunaan frekuensi Frequency usage charges Catatan 44a 369.167.830.069 344.035.788.917 Note 44a Beban interkoneksi dan beban Interconection charges and langsung lainnya 249.470.246.233 137.129.892.690 others direct cost Listrik dan generator 149.721.248.447 113.956.005.739 Electricity and generator Perbaikan dan pemeliharaan 16.288.959.606 24.581.706.571 Repairs and maintenance Lain-lain 7.062.174.920 8.104.191.227 Others Jumlah 1.486.295.131.387 1.257.581.293.582 Total 31. Beban Penyusutan dan Amortisasi 31. Depreciation and Amortization Expenses 2012 2011 Penyusutan aset tetap Depreciation of property Catatan 11 842.096.629.643 793.034.814.708 and equipment Note 11 Amortisasi aset tak berwujud Amortization of intangible assets Catatan 12 217.809.022.517 258.025.889.371 Note 12 Jumlah 1.059.905.652.160 1.051.060.704.079 Total 32. Beban Penjualan dan Pemasaran 32. Sales and Marketing Expenses 2012 2011 Iklan dan promosi 236.082.381.681 406.573.879.991 Advertising and promotion Kartu dan biaya voucher 77.144.764.468 35.468.412.585 Card and voucher costs Lain-lain masing-masing Others di bawah Rp 1 miliar 11.364.159.494 6.693.471.103 each below Rp 1 billion Jumlah 324.591.305.643 448.735.763.679 Total

33. Beban Karyawan

33. Personnel Expenses

2012 2011 Gaji dan tunjangan karyawan 194.391.190.813 239.918.864.539 Salaries and allowance Tenaga alih daya 81.981.574.478 77.258.840.500 Outsourcing of employees Imbalan kerja Catatan 36 24.442.743.000 18.845.274.000 Post-employment benefits Note 36 Perekrutan, pelatihan dan Recruitment, training and pengembangan 2.591.657.798 2.264.657.925 development Lain-lain masing-masing Others dibawah Rp 1 miliar 289.763.713 473.044.472 each below Rp 1 billion Jumlah 303.696.929.802 338.760.681.436 Total PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2012 dan 2011 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2012 and 2011 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 104 - 34. Beban Umum dan Administrasi 34. General and Administrative Expenses 2012 2011 Sewa 16.296.294.825 19.247.548.132 Rental Perjalanan dinas 10.415.352.859 9.846.926.335 Travel expenses Beban perijinan 6.932.795.605 3.076.702.488 Permit and licenses Penyisihan piutang ragu-ragu Provision for doubtful accounts Catatan 6 6.608.388.827 5.941.157.267 Note 6 Jasa profesional 6.600.673.838 5.477.801.847 Professional fees Beban kantor 5.519.679.093 6.842.022.998 Office expenses Listrik, air dan telepon 4.703.844.457 4.102.408.407 Electricity, water and telephone Perbaikan dan pemeliharaan 2.937.934.123 4.760.579.663 Repairs and maintenance Asuransi 2.531.410.926 4.067.440.728 Insurance Provisi penurunan nilai Provision for decline in value persediaan Catatan 7 2.385.304.777 10.832.594.307 of inventories Note 7 Lain-lain masing-masing di bawah Rp 1 miliar 12.342.432.496 5.625.502.694 Others each below Rp 1 billion Jumlah 77.274.111.826 79.820.684.866 Total 35. Beban Bunga dan Keuangan Lainnya 35. Interest and Other Financial Charges 2012 2011 Beban bunga Interest on: Utang sewa pembiayaan 217.911.739.281 86.845.873.140 Lease liabilities Utang obligasi 71.717.020.260 68.061.416.784 Bonds payable Global Notes Catatan 23 59.778.833.962 26.222.719.384 Global Notes Note 23 Utang pinjaman Catatan 22 18.379.535.079 26.042.540.949 Loans payable Note 22 Surat utang komersial Catatan 16 - 47.195.594.771 Short-term loans Note 16 Obligasi wajib konversi Mandatory convertible bonds Catatan 28 - 46.562.196.173 Note 28 Guaranteed Senior Notes Guaranteed Senior Notes Catatan 23 - 44.351.788.006 Note 23 Beban keuangan lainnya: Other financial charges: Denda penalti penggunaan Penalty on frequency frekuensi Catatan 44a - 2.027.765.562 usage charges Note 44a Lain-lain masing-masing Others each below di bawah Rp 1 miliar 192.870.000 115.834.947 Rp 1 billion Jumlah 367.979.998.582 347.425.729.716 Total 36. Imbalan Pasca Kerja 36. Post-Employment Benefits Besarnya imbalan pasca kerja dihitung berdasarkan Undang-undang No. 13 Tahun 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan oleh Perusahaan sehubungan dengan imbalan pasca kerja tersebut. The amount of post-employment benefits is determined based on the outstanding regulation Law No. 13 Year 2003. No funding of the benefits has been made to date. Laporan aktuaria terakhir atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang Grup, dilakukan oleh PT Eldridge Guna Prima Solution, aktuaris independen pada tanggal 18 Maret 2013. The latest actuarial valuation report on the long term employee benefits liability was from PT Eldridge Guna Prima Solution, an independent actuary, dated March 18, 2013. PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2012 dan 2011 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2012 and 2011 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 105 - Rekonsiliasi dari nilai kini cadangan imbalan pasca kerja yang tidak didanai dan cadangan imbalan kerja jangka panjang dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: A reconciliation of the present value of unfunded employee benefits liability to the amount of long- term employee benefits liability presented in the consolidated statements of financial position are as follows: 2012 2011 2010 2009 2008 Nilai kini liabilitas imbalan kerja Present value of unfunded jangka panjang yang tidak didanai 114.376.190.000 99.882.138.000 60.891.893.000 51.487.454.000 37.860.228.000 employee benefits liability Beban jasa lalu yang belum diakui 240.172.000 471.375.000 744.231.000 989.142.000 1.234.052.000 Unrecognized past service costs Keuntungan kerugian aktuarial yang tidak diakui 14.429.945.000 8.616.226.000 3.508.422.000 383.068.000 2.596.780.000 Unrecognized actuarial gains loss Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 128.565.963.000 108.026.989.000 63.656.084.000 50.115.244.000 39.222.956.000 Long-term employee benefits liability Mutasi liabilitas imbalan jangka panjang adalah sebagai berikut: Movement of long-term employee benefits liability is as follows: 2012 2011 Saldo awal tahun 108.026.989.000 63.656.084.000 Beginning of the year Jumlah akuisisi anak perusahaan - 26.513.347.550 Balance of subsidiary acquired Beban selama tahun berjalan 24.442.743.000 18.845.274.000 Provision for the year Pembayaran selama tahun berjalan 3.903.769.000 987.716.550 Payments made during the year Saldo akhir tahun 128.565.963.000 108.026.989.000 End of year Beban imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut: Long-term employee benefit expense consists of the following: 2012 2011 Biaya jasa kini 16.789.873.000 16.381.071.000 Current service cost Biaya bunga 7.344.769.000 7.265.593.000 Interest cost Biaya jasa lalu 231.203.000 1.306.645.000 Past service costs Amortisasi laba aktuarial yang Amortization of unrecognized belum diakui 698.035.000 - actuarial gains Pengaruh dari pengurangan - 4.020.173.000 Effect of curtailment Biaya pemutusan kontrak kerja 774.933.000 525.428.000 Contract termination cost Jumlah 24.442.743.000 18.845.274.000 Total Beban imbalan kerja jangka panjang disajikan sebagai bagian dari “Beban karyawan” dalam laporan rugi komprehensif konsolidasian. Long-term employee benefits expense is presented as part of “Personnel expenses” in the consolidated statements of comprehensive loss. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut: The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions: 2012 2011 Tingkat diskonto per tahun 6,5 7,5 Discount rate per annum Tingkat kenaikan gaji per tahun 7,5 8 Salary increase rate per annum Tingkat pensiun normal 55 tahunyears 55 tahunyears Normal pension rate Tingkat Kematian Tabel Kematian Indonesia Tabel Kematian Indonesia Mortality rate 2011 TMI III 1999 of TMI II Mortality table of Indonesia Mortality table of Indonesia 2011 of TMI III 1999 of TMI II Tingkat cacat 10 dari TMI III 2011 10 dari TMI II 1999 Disability rate 10 of TMI III 2011 10 of TMI II 1999 PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2012 dan 2011 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2012 and 2011 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 106 -

37. Pajak Penghasilan

37. Income Tax

Manfaat pajak Grup terdiri dari: The tax benefit of the Group consist of the following: 2012 2011 Pajak kini - - Current tax Pajak tangguhan 248.515.021.226 249.247.426.911 Deferred tax Jumlah 248.515.021.226 249.247.426.911 Total Pajak Kini Current Tax Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak menurut laporan rugi komprehensif konsolidasian dengan akumulasi rugi fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut: A reconciliation between loss before tax per consolidated statements of comprehensive loss and accumulated fiscal losses is as follows: 2012 2011 Rugi sebelum pajak menurut Loss before tax per consolidated laporan rugi konsolidasi 1.811.605.549.836 2.649.495.017.525 statements of comprehensive loss Depresiasi atas kelebihan nilai wajar Depreciation of excess of fair value over dengan nilai tercatat atas akuisisi carrying value of acquired assets from dari anak perusahaan 48.219.147.598 48.219.147.598 a Subsidiary Jurnal eliminasi konsolidasi 138.604.802.943 - Elimination of consolidation entries Rugi sebelum pajak anak perusahaan 709.189.600.256 1.256.345.699.383 Loss before tax of the subsidiaries Rugi sebelum pajak Perusahaan 1.192.801.604.925 1.344.930.170.544 Loss before tax of the Company Perbedaan temporer: Temporary differences: Penyusutan aset sewa pembiayaan 84.075.283.036 102.555.939.022 Depreciation of leased assets Penyesuaian bunga atas Adjustments in interest penerapan PSAK 55 73.736.854.222 97.541.097.188 inrelation to adoption of PSAK55 Beban imbalan pasca kerja 5.813.289.000 4.637.367.000 Post-employment benefits obligation Beban piutang ragu-ragu 3.365.316.549 4.958.480.021 Provision for doubtful accounts Cadangan untuk penurunan Allowance for decline recovery pemulihan nilai persediaan 12.641.594.993 10.832.594.307 in value of inventories Pembayaran sewa pembiayaan 57.043.173.875 58.136.299.665 Payments of finance lease Perbedaan penyusutan komersial Difference between commercial dan fiskal 118.056.355.948 163.842.027.654 and fiscal depreciation expense Lain-lain - 20.738.389 Others Jumlah 27.481.015.107 1.473.588.170 Net Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Permanent differences: Kesejahteraan karyawan 5.914.886.107 136.949.925 Personnel expenses Perjamuan dan sumbangan 1.045.022.026 180.355.318 Entertainment and donation Beban pajak 664.758.185 21.123.937 Tax expenses Transportasi 40.165.887 147.646.945 Transportation Penghasilan bunga dikenakan Interest income already subjected pajak final 7.792.938.294 1.685.379.692 to final tax Perubahan efek nilai wajar Change in fair value of conversion opsi konversi 24.556.408.346 - option Lain-lain 122.305.204 396.855.662 Others Jumlah 24.562.209.231 802.447.905 Net Rugi sebelum rugi fiskal Loss before fiscal loss carryforward Perusahaan 1.244.844.829.263 1.347.206.206.619 of the Company