Obligasi Wajib Konversi OWK – Rupiah Mandatory Convertible Bonds MCB –

PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2012 dan 2011 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2012 and 2011 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 106 -

37. Pajak Penghasilan

37. Income Tax

Manfaat pajak Grup terdiri dari: The tax benefit of the Group consist of the following: 2012 2011 Pajak kini - - Current tax Pajak tangguhan 248.515.021.226 249.247.426.911 Deferred tax Jumlah 248.515.021.226 249.247.426.911 Total Pajak Kini Current Tax Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak menurut laporan rugi komprehensif konsolidasian dengan akumulasi rugi fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut: A reconciliation between loss before tax per consolidated statements of comprehensive loss and accumulated fiscal losses is as follows: 2012 2011 Rugi sebelum pajak menurut Loss before tax per consolidated laporan rugi konsolidasi 1.811.605.549.836 2.649.495.017.525 statements of comprehensive loss Depresiasi atas kelebihan nilai wajar Depreciation of excess of fair value over dengan nilai tercatat atas akuisisi carrying value of acquired assets from dari anak perusahaan 48.219.147.598 48.219.147.598 a Subsidiary Jurnal eliminasi konsolidasi 138.604.802.943 - Elimination of consolidation entries Rugi sebelum pajak anak perusahaan 709.189.600.256 1.256.345.699.383 Loss before tax of the subsidiaries Rugi sebelum pajak Perusahaan 1.192.801.604.925 1.344.930.170.544 Loss before tax of the Company Perbedaan temporer: Temporary differences: Penyusutan aset sewa pembiayaan 84.075.283.036 102.555.939.022 Depreciation of leased assets Penyesuaian bunga atas Adjustments in interest penerapan PSAK 55 73.736.854.222 97.541.097.188 inrelation to adoption of PSAK55 Beban imbalan pasca kerja 5.813.289.000 4.637.367.000 Post-employment benefits obligation Beban piutang ragu-ragu 3.365.316.549 4.958.480.021 Provision for doubtful accounts Cadangan untuk penurunan Allowance for decline recovery pemulihan nilai persediaan 12.641.594.993 10.832.594.307 in value of inventories Pembayaran sewa pembiayaan 57.043.173.875 58.136.299.665 Payments of finance lease Perbedaan penyusutan komersial Difference between commercial dan fiskal 118.056.355.948 163.842.027.654 and fiscal depreciation expense Lain-lain - 20.738.389 Others Jumlah 27.481.015.107 1.473.588.170 Net Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Permanent differences: Kesejahteraan karyawan 5.914.886.107 136.949.925 Personnel expenses Perjamuan dan sumbangan 1.045.022.026 180.355.318 Entertainment and donation Beban pajak 664.758.185 21.123.937 Tax expenses Transportasi 40.165.887 147.646.945 Transportation Penghasilan bunga dikenakan Interest income already subjected pajak final 7.792.938.294 1.685.379.692 to final tax Perubahan efek nilai wajar Change in fair value of conversion opsi konversi 24.556.408.346 - option Lain-lain 122.305.204 396.855.662 Others Jumlah 24.562.209.231 802.447.905 Net Rugi sebelum rugi fiskal Loss before fiscal loss carryforward Perusahaan 1.244.844.829.263 1.347.206.206.619 of the Company PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2012 dan 2011 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2012 and 2011 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 107 - 2012 2011 Akumulasi rugi fiskal tahun-tahun Fiscal loss carryforward - net of sebelumnya - setelah penyesuaian adjustment per tax assessment dengan surat ketetapan pajak dan letter and the Companys surat keberatan Perusahaan dan objection letter and tax keputusan pengadilan pajak court decision 2011 1.347.206.206.619 - 2011 2010 960.811.258.853 1.305.248.127.561 2010 2009 539.012.858.824 539.012.858.824 2009 2008 1.122.841.692.742 1.122.841.692.742 2008 2006 - 57.513.281.809 2006 Akumulasi rugi fiskal 5.214.716.846.301 4.371.822.167.555 Fiscal loss carryforward Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan mengalami rugi fiskal sehingga tidak terdapat taksiran pajak kini untuk periode tersebut. For the years ended December 31, 2012 and 2011, the Company was in a fiscal loss position, hence, no provision for current income tax was recognized. Perusahaan The Company Pada tanggal 16 Agustus 2012, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar SKPLB No. 001094061005412 Pajak Penghasilan Badan untuk masa pajak tahun 2010 yang menyatakan rugi fiskal tahun pajak 2010 sebesar Rp 960.811.258.853 dan lebih bayar Rp 311.373.153. Lebih bayar tersebut dikompensasikan dengan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar SKPKB tahun pajak 2010 tanggal 16 Agustus 2012 untuk jenis pajak PPh pasal 21, PPh pasal 21 final, PPh pasal 42, PPh pasal 23 dan Surat Tagihan Pajak STP periode pajak 2010 PPh pasal 21, PPh pasal 23, PPh pasal 26 dengan total sebesar Rp 292.084.363 sehingga pengembalian dana yang diterima adalah sebesar Rp 19.288.790 dan telah diterima pada tanggal 1 Oktober 2012. On August 16, 2012, the Company received Overpayment Tax Assessment Letter SKPLB No. 001094061005412 on 2010 corporate income tax for the fiscal year, which stated that the Company has taxable loss for fiscal year 2010 amounted to Rp 960,811,258,853 and corporate income tax overpayment amounted to Rp 311,373,153. That refund was compensated with underpayment SKPKB of 2010 withholding tax Article 21, final Article 21, Article 42, Article 23 and tax collection letter STP of 2010 withholding tax Article 21, Article 23, Article 26 totaling Rp 292,084,363, resulted in refund of Rp 19,288,790 and was received on October 1, 2012. Pada tanggal 23 Juni 2011, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar SKPLB No. 001374060905411 Pajak Penghasilan Badan untuk masa pajak tahunan 2009 milik Perusahaan yang menyatakan bahwa rugi fiskal Perusahaan tahun pajak 2009 sebesar Rp 539.012.858.824 dan lebih bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp 2.451.501.542 yang telah diterima oleh perusahaan pada bulan Juli 2011. On June 23, 2011, the Company received Overpayment Tax Assessment Letter SKPLB No. 001374060905411 on Corporate Income Tax for the fiscal year 2009, which stated that the Company’s taxable loss for fiscal year 2009 amounted to Rp 539,012,858,824 and corporate income tax overpayment amounted to Rp 2,451,501,542, which was received in July 2011. PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2012 dan 2011 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2012 and 2011 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 108 - Pada tanggal 23 Juni 2011 Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 21 No. 000512010905411 untuk masa pajak tahun 2009 sebesar Rp 2.756.256 yang telah dilunasi oleh perusahaan yang dikompensasikan dengan lebih bayar PPh Badan diatas. On June 23, 2011, the Company received Underpayment Tax Assessment Letter SKPKB for overpayment of Individual income tax Article 21 No. 000512010905411 for the fiscal year 2009 amounting to Rp 2,756,256 which was compensated with overpayment of corporate income tax as mention above. PT Smart Telecom Smartel, Entitas anak PT Smart Telecom Smartel, a subsidiary Pada tanggal 29 Juni 2012, PT Smart Telecom Smartel, entitas anak, menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar SKPLB No. 000524061009212 Pajak Penghasilan Badan untuk masa pajak tahunan 2010 milik Entitas anak yang menyatakan bahwa rugi fiskal Smartel tahun pajak 2010 sebesar Rp 717.550.683.721 dan lebih bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp 8.710.510.539 yang telah diterima oleh perusahaan pada tanggal 7 Agustus 2012. On June 29, 2012, PT Smart Telecom Smartel a subsidiary, received Overpayment Tax Assessment Letter SKPLB No. 000524061009212 on Corporate Income Tax for the fiscal year, which stated that Smartel 2010 taxable loss for fiscal year 2010 amounted to Rp 717,550,683,721 and corporate income tax overpayment amounted to Rp 8,710,510,539, which was received in August 7, 2012. Pada tanggal 29 Juni 2012, Smartel menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 23 No. 000422031009212 untuk masa pajak tahun 2010 sebesar Rp 16.174.623 yang telah dilunasi pada tanggal 12 Juli 2012. On June 29, 2012, Smartel received Underpayment Tax Assessment Letter SKPKB for underpayment of Withholding tax Article 23 No. 000422031009212 for the fiscal year 2010 amounting to Rp 16,174,623 which was paid on July 12, 2012. Pada tanggal 29 Juni 2012, Smartel menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 26 No. 000352041009212 untuk masa pajak tahun 2010 sebesar Rp 144.250.539 yang telah dilunasi pada tanggal 12 Juli 2012. On June 29, 2012, Smartel received Underpayment Tax Assessment Letter SKPKB for underpayment of Withholding tax art. 26 No. 000352041009212 for the fiscal year 2010 amounting to Rp 144,250,539 which was paid on July 12, 2012. Pada tanggal 1 April 2011 Entitas anak menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar SKPLB Pajak Penghasilan PPh Badan No. 000194060907311 untuk masa pajak tahun 2009 sebesar Rp 7.400.001.995 dan telah diterima oleh perusahaan pada bulan Mei 2011. On April 1, 2011, the Company’s subsidiary received Overpayment Tax Assessment Letter SKPLB for overpayment of corporate income tax No. 000194060907311 for the fiscal year 2009 amounting to Rp 7,400,001,995 which was received by the Company in May 2011.