Initial Public Offering of Shares and Bonds

PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 serta untuk Periode Triwulan yang Berakhir 31 Maret 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements March 31, 2013 and December 31, 2012 and The Quarter Periods Ended March 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 11 - dari Ketua Bapepam-LK dengan suratnya No. S-1419BL2012 mengenai catatan atas seluruh saham yang ditawarkan melalui Penawaran Umum Terbatas II PUT II. chairman of Bapepam-LK in his letters No. S-1419BL2012 concerning the listing of all the shares offered through Right Issue II. Berdasarkan Akta Notaris No. 26 tanggal 9 Maret 2012 dari Notaris Linda Herawati, S.H, notaris di Jakarta, Perusahaan mengeluarkan saham baru dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu HMETD, melalui Penawaran Umum Terbatas II PUT II, sebesar 11.863.913.394 saham Seri C dengan nilai nominal sebesar Rp 100 per saham atau Rp 1.186.391.339.400. Akta tersebut telah diterima dan dicatat dalam database sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan nomor AHU-AH.01.10-09493 tanggal 19 Maret 2012. Based on the Notarial Deed No. 26 dated March 9, 2012 of Linda Herawati, S.H., a notary in Jakarta, the Company issued 11,863,913,394 Series C shares with Preemptive Right through Right Issue II, at a par value of Rp 100 per share or for a total amount of Rp 1,186,391,339,400. This Notarial Deed was received and registered in the legal Entities Administration System of Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-09493 dated March 19, 2012. Berdasarkan Akta Notaris No. 43 tanggal 27 Januari 2012 dari Notaris Linda Herawati, S.H, notaris di Jakarta, Perusahaan melakukan perubahan nilai nominal saham-saham Perseroan melalui peningkatan nilai nominal saham-saham Perseroan tersebut ”Reverse Stock” dengan ketentuan Saham Seri A dari Rp 100 menjadi Rp 2.000 setiap saham dan Saham Seri B dari Rp 50 menjadi Rp 1.000 setiap saham. Akta tersebut telah disetujui oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU- 05799.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 3 Februari 2012. Based on the Notarial Deed No. 43 dated January 27, 2012 of Linda Herawati, S.H., a notary in Jakarta, the Company increase the par value of the Company’s stock through increase in nominal value of the Company’ share “Reverse Stock” from Rp 100 to Rp 2,000 for series A stock and Rp 50 to Rp 1,000 for series B stock. This notarial deed was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU- 05799.AH.01.02 dated February 3, 2012. Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, seluruh saham Perusahaan sejumlah 17.795.870.091 saham telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. As of March 31, 2013 and December 31, 2012, all of the Company’s outstanding shares totaling to 17,795,870,091 shares, were listed in the Indonesia Stock Exchange. Penawaran Obligasi Bonds Offering Pada tanggal 2 Maret 2007, Perusahaan memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Ketua BAPEPAM-LK dengan Suratnya No. S-980BL2007 untuk melakukan penawaran umum “Obligasi I Mobile-8 Telecom Tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap” Obligasi dengan nilai nominal maksimum sebesar Rp 675.000.000.000 pada tingkat bunga tetap 12,375 per tahun yang jatuh tempo pada tanggal 15 Maret 2012 Catatan 22. Pada tanggal 16 Maret 2007, Obligasi ini tercatat On March 2, 2007, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of the BAPEPAM-LK in his Letter No. S-980BL2007 for the Company’s public offering of “Mobile-8 Telecom Bond I Year 2007 Fixed Interest Rate” the Bonds with a maximum nominal value of Rp 675,000,000,000 at 12.375 fixed interest rate per annum which will be due on March 15, 2012 Note 22. On March 16, 2007, the bonds were listed in the Indonesia Stock Exchange. PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 serta untuk Periode Triwulan yang Berakhir 31 Maret 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements March 31, 2013 and December 31, 2012 and The Quarter Periods Ended March 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 12 - di Bursa Efek Indonesia. Obligasi ini telah direstrukturisasi pada tahun 2009 Catatan 22. The bonds had been restructured in 2009 Note 22. Penawaran Obligasi Wajib Konversi OWK dan Opsi OWK Mandatory Convertible Bonds MCB and MCB Option Offering Pada tanggal 20 Desember 2010, Perusahaan memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Ketua BAPEPAM-LK dengan Suratnya No. S-11364BL2010 untuk melakukan penawaran “Obligasi Wajib Konversi Seri 1” dengan nilai nominal maksimum sebesar Rp 900.000.000.000, dimana melekat opsi OWK Catatan 27. Tingkat bunga OWK sebesar 6 per tahun dengan dasar bunga berbunga per triwulan, dan akan jatuh tempo setelah lima 5 tahun. On December 20, 2010, the Company obtained a on Notice of Effectivity from the Chairman of the BAPEPAM-LK in his Letter No. S-11364BL2010 for the Company’s public offering of “Mandatory Convertible Bonds Series 1” with a maximum nominal value of Rp 900,000,000,000, attached MCB Options Note 27. The MCB bears interest at 6 per annum compounded quarterly and will mature after five 5 years. Berdasarkan Akta No. 30 tanggal 18 Januari 2012, dari Notaris Linda Herawati, S.H., OWK dan Opsi OWK telah direstrukturisasi, dimana tingkat bunga OWK menjadi 0 per tahun dan OWK dapat dikonversi menjadi saham baru Seri C setiap saat setelah selesainya PUT II Perusahaan sampai dengan tanggal jatuh tempo setiap OWK yang telah diterbitkan. Based on deed No. 30 dated January 18, 2012, of Notary Linda Herawati, S.H., the MCB and MCB Options have been restructured, whereas the interest rate of MCB was changed to 0 per annum and MCB can be converted into new shares of Series C at any time after the completion of the Right Issue II until the maturity date of MCB. Penerbitan Global Notes Issuance of Global Notes Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 19 Oktober 2010, pemegang saham Perusahaan menyetujui Perusahaan untuk menerbitkan Global Notes senilai US 100.000.000 untuk menggantikan Guaranteed Senior Notes berbunga 11,25 yang sebelumnya diterbitkan oleh Mobile-8 Telecom Finance B.V. Penerbitan Global Notes tersebut efektif pada tanggal 24 Juni 2011 Catatan 1c dan 22. Based on approval of stockholders during the Extraordinary Stockholder’s Meeting on October 19, 2010, the Company issued Global Notes of US 100,000,000 to replace the 11.25 Guaranteed Senior Notes which were previously issued by Mobile-8 Telecom Finance B.V. The effective date of the issuance of Global Notes is on June 24, 2011Note 1c and 22.

c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan

c. Consolidated Subsidiaries

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, entitas anak yang dikonsolidasikan termasuk persentase kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut: As of March 31, 2013 and December 31, 2012, the subsidiaries which were consolidated, including the respective percentages of ownership held by the Company, are as follows: PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 serta untuk Periode Triwulan yang Berakhir 31 Maret 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements March 31, 2013 and December 31, 2012 and The Quarter Periods Ended March 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 13 - Komersial Start of Persentase Kepemilikan Jumlah Aset Sebelum Eliminasi Domisili Jenis Usaha Commercial Percentage of Ownership Total Assets Before Elimination Domicile Nature of Business Operations 31032013 31122012 31032013 31122012 Inggris 2007 100 100 12.277.931.841 11.617.801.824 B.V. Jakarta Telekomunikasi Telecommunication 2007 99,968 99,968 9.980.790.710.092 9.725.083.807.207 PT Smart Telecom Telekomunikasi Telecommunication Anak Perusahaan Subsidiary Mobile-8 Telecom Mobile-8 Telecom Finance Company B.V. Mobile-8 B.V. Mobile-8 Telecom Finance Company B.V. Mobile-8 B.V. Pada tanggal 18 Juli 2007, Perusahaan mendirikan Mobile-8 B.V., suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum yang berlaku di Belanda dengan modal dasar sebesar EUR 90.000 yang terbagi atas 900 lembar saham dengan nilai nominal EUR 100 per lembar. Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh sebesar EUR 18.000 oleh Perusahaan. On July 18, 2007, the Company established Mobile-8 B.V., a private limited liability Company under the laws of The Netherlands with authorized capital stock of EUR 90,000 which was divided into 900 shares at EUR 100 par value per share. Mobile-8 B.V. has issued and paid-up capital of EUR 18,000 which was paid up by the Company. Pada tanggal 31 Agustus 2010, berdasarkan Keputusan Dewan Direksi Mobile-8 B.V., terjadi pemindahan domisili Mobile-8 B.V., dari Belanda ke Inggris. On August 31, 2010, based on Resolutions of the Boards of Managing Directors of Mobile-8 B.V., its center of main interest and principal place of businessdomicile has been transferred from Netherlands to England. Penawaran Umum Perdana Obligasi Mobile-8 B.V. Entitas anak Initial Bonds Offering of Mobile-8 B.V. Subsidiary Pada tanggal 15 Agustus 2007, Entitas anak menerbitkan Guaranteed Senior Notes Notes sebesar US 100.000.000 dengan tingkat bunga 11,25 dan akan jatuh tempo pada tanggal 1 Maret 2013. Bunga Notes terutang tengah tahunan setiap tanggal 1 Maret dan 1 September, dimulai sejak 1 Maret 2008. Notes ini tercatat di Bursa Efek Singapura. On August 15, 2007, the subsidiary issued Guaranteed Senior Notes the Notes amounting to US 100,000,000 with 11.25 interest rate and will be due on March 1, 2013. Interest on the Notes will be payable semi-annually in arrears on March 1 and September 1 of each year, commencing on March 1, 2008. The Notes were listed in the Singapore Stock Exchange. Pada tanggal 24 Juni 2011, Guaranteed Senior Notes direstrukturisasi menjadi Global Notes Catatan 22. On June 24, 2011, the Guaranteed Senior Notes had been restructed to become the Global Notes Note 22. PT Smart Telecom Smartel PT Smart Telecom Smartel Pada tanggal 18 Januari 2011, Perusahaan melakukan pembelian 218.043.249 saham Seri A dan 43.030.541.566 saham Seri B Smartel dari pemegang saham Smartel dengan rincian sebagai berikut: On January 18, 2011, the Company acquired 218,043,249 Series A shares and 43,030,541,566 Series B shares of Smartel from Smartel’s shareholders with details as follows: