Sifat Dan Transaksi Hubungan Berelasi Nature of Relationship and Transactions With

PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 serta untuk Periode Triwulan yang Berakhir 31 Maret 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements March 31, 2013 and December 31, 2012 and The Quarter Periods Ended March 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 111 - 31 Maret 2013 31 Desember 2012 March 31, 2013 December 31, 2012 P T Sinarmas Multifinance 706.033.983 2.326.033.983 PT Sinarmas Multifinance Lai n-lain dibawah Rp 500 juta 148.247.324 177.756.702 Othe rs each below Rp 500 mil lion 854.281.307 2.503.790.685 P ersentase dari jumlah aset 0,01 0,05 Percentage to total assets Piutang La in-lain Other Accounts Receivable 31 Maret 2013 31 Desember 2012 March 31, 2013 December 31, 2012 PT Sinar Mas Teladan 41.609.250 - PT Sinar Mas Teladan Lain-lain dibawah Rp 1 juta 16.745 - Others below Rp 1 million 41.625.995 - Persentase dari jumlah liabilitas 0,00 - Percentage to total liabilities Utang UsahaTrade Accounts Payable 31 Maret 2013 31 Desember 2012 March 31, 2013 December 31, 2012 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 60.000.000 - PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk PT Dian Swastatika Sentosa Tbk 13.040.000 20.540.000 PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Duta Pertiwi 2.546.732 589.200 PT Duta Perti wi PT Bumi Serpong Damai 2.262.404 2.262.404 PT Bumi Serpong Damai Lai n-lain dibawah Rp 1 juta 414.400 419.200 Others below Rp 1 million 78.263.536 23.810.804 Persentase dari jumlah liabilitas 0,00 0,00 Percentage to total liabilities Utang Lain-lainOther Accounts Payable 31 Maret 2013 31 Maret 2012 March 31, 2013 March 31, 2012 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 2.120.422.221 3.238.244.075 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 1.548.673.824 1.788.754.200 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Pindo Deli Pulp Paper Mills 780.600.544 708.164.200 PT Pindo Deli Pulp Paper Mills Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta 676.838.479 975.543.281 Others each below Rp 500 million 5.126.535.068 6.710.705.756 Persentase dari pendapatan Percentage to net operating usaha - bersih 0,92 2,15 revenues Pendapatan Usaha Bersih Net Operating Revenues PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 serta untuk Periode Triwulan yang Berakhir 31 Maret 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements March 31, 2013 and December 31, 2012 and The Quarter Periods Ended March 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 112 - Perusahaan memberikan jasa telekomunikasi dengan tarif yang sama kepada pihak berelasi maupun pihak ketiga. The Company provides telecommunication services with the same tarif to the related party as well as to the third parties. 31 Maret 2013 31 Maret 2012 March 31, 2013 March 31, 2012 Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta 326.983.460 1.035.303.793 Others each below Rp 500 million 326.983.460 1.035.303.793 Persentase dari beban Percentage to operating usaha 0,04 0,14 expenses Beban UsahaOperating Expenses Beban sewa tower atau lahan diterapkan berdasarkan hasil negosiasi yang dilakukan dan sudah sesuai dengan harga pasar. Rental rates for towers and lands are applied based on negotiation and in accordance with market price. Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Dewan Komisaris dan Direksi yang dirinci pada Catatan 1d. Key management personnel of the Company are the Boards of Commisioners and Directors as detailed in Note 1d.

41. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan

41. Financial Risk Management Objectives and Policies

Tingkat probabilitas risiko yang sangat potensial terjadi dari instrument keuangan Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko ekuitas, risiko kredit serta risiko likuiditas. Kebijakan akan pentingnya mengelola tingkat risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan beberapa parameter perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik di Indonesia maupun internasional. Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan risiko yang mencakup toleransi risiko dalam strategi mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah ini. Potential risks arising from financial instruments of the Group relate to interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk. Policies of the importance of managing the risk level has increased significantly by considering some parameters change and volatility of financial markets both in Indonesia and internationally. The Company’s Director reviews and approves risk policies covering the risk tolerance in the strategy to manage the risks which are summarized below. Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk Risiko terhadap suku bunga merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan tingkat suku bunga pasar. Eksposur Grup terhadap perubahan suku bunga pasar yang terkait pada utang baik jangka pendek dan jangka panjang, surat utang komersil dan jangka panjang utang obligasi mempunyai tingkat severity risiko yang sangat besar. Interest rate risk is the risk that fair value or future cash flows of financial instruments fluctuate due to changes in market interest rates. Exposure of the Group against changes in market interest rates relates mainly to both short- term and long-term loans and long term bonds, in which severity level of risk is very high. Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas liabilitas keuangan konsolidasian Grup yang terkait risiko suku bunga: The following table sets out the carrying amount, by maturity, of Group consolidated financial liabilities that are exposed to interest rate risk: PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 serta untuk Periode Triwulan yang Berakhir 31 Maret 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements March 31, 2013 and December 31, 2012 and The Quarter Periods Ended March 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 113 - Rata-rata Suku Bunga Efektif Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Average Effective dalam Satu Tahun Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3 Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun Jumlah Interest Rate Within One Year In the 2 nd Year In the 3 rd Year In the 4 th Year More than 4 Year Total Rp Rp Rp Rp Rp RP LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate Utang pinjamanLoans payable 2,44-4,16 574.289.617.614 563.917.826.709 533.273.940.476 535.001.902.924 1.481.044.217.881 3.687.527.505.604 31 Maret 2013 March 31, 2013 Rata-rata Suku Bunga Efektif Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Average Effective dalam Satu Tahun Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3 Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun Jumlah Interest Rate Within One Year In the 2 nd Year In the 3 rd Year In the 4 th Year More than 4 Year Total Rp Rp Rp Rp Rp RP LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate Utang pinjamanLoans payable 2,44-4,21 573.661.732.718 559.166.328.310 516.025.986.539 517.261.439.741 1.429.639.478.323 3.595.754.965.631 31 Desember 2012 December 31, 2012 Pada tanggal 31 Maret 2013, apabila suku bunga atas pinjaman berdenominasi Dolar Amerika Serikat meningkatmenurun sebesar 0,25 dan variabel lain tetap, rugi setelah pajak untuk tahun berjalan akan lebih tinggirendah sebesar Rp 2.456.011.268, sebagian besar akibat beban bunga yang lebih tinggi pada pinjaman dengan suku bunga mengambang. As of March 31, 2013, if interest rates on United States Dollar denominated borrowings had been 0.25 higherlower with all other variables held constant, post-tax loss for the period would have been Rp 2,456,011,268 higherlower, mainly as a result of higher interest expense on floating rate borrowings. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Risk Risiko nilai tukar mata uang asing merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Beratnya risiko ini secara dominan dapat ditoleransi. Eksposur Grup terhadap nilai tukar berasal dari utang obligasi, utang pinjaman, utang usaha, dan beban akrual. Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of financial instruments will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. This severity level of risk is dominantly tolerable. Exposure of the Group against foreign exchange risk relates to bonds payable, loans payable, trade accounts payable, and accrued expenses. Selain utang obligasi, utang pinjaman, utang usaha, dan beban akrual, Grup memiliki eksposure transaksi mata uang. Eksposur tersebut timbul pada saat transaksi dilakukan dengan mata yang selain mata uang fungsional Perusahaan. Other than the bonds payable, loans payable, trade accounts payable, and accrued expenses, the Group have transactional currency exposures. Such exposure arises when the transaction is dominated in currencies other than the Company’s functional currency. Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, Perusahaan mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: As of March 31, 2013 and December 31, 2012, Group had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows: