UTANG OBLIGASI lanjutan BONDS PAYABLE continued

the Indonesian language. PT NIPPON INDOSARI CORPINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain PT NIPPON INDOSARI CORPINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2016 and for the Nine-Month Period Then Ended Expressed in rupiah, unless otherwise stated 52 19. UTANG OBLIGASI lanjutan 19. BONDS PAYABLE continued Penerimaan neto dari obligasi tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan berikut: 1 Sekitar 56 dari penerimaan neto - untuk ekspansi usaha Perusahaan. 2 Sekitar 44 dari penerimaan neto - untuk pembayaran utang bank Perusahaan yang diperoleh dari BCA. Pada tanggal 12-13 Maret 2015, Perusahaan menawarkan obligasi kepada publik dengan total nilai nominal sebesar Rp500 miliar melalui tahap kedua dari Penawaran Umum Berkelanjutan obligasi non-konversi berbunga tetap Obligasi Berkelanjutan I ROTI Tahap 2 Tahun 2015. Sehubungan dengan penawaran obligasi tersebut, Perusahaan memperoleh peringkat IdAA- dari Pefindo. Obligasi tersebut berjangka waktu lima 5 tahun sampai dengan tanggal 18 Maret 2020 dan dikenakan tingkat bunga tetap sebesar 10 per tahun, dibayarkan setiap tiga bulan. Wali amanat dari obligasi ini adalah PT Bank Mega Tbk, pihak ketiga. The net proceeds from the bonds were intended to be used for the following purposes: 1 Approximately 56 of the net proceeds - for the expansion of the Company’s business. 2 Approximately 44 of the net proceeds - for the settlement of the Company’s bank loans obtained from BCA. On March 12-13, 2015, the Company offered bonds to the public with a total face value of Rp500 billion under second stage of its Continuing Public Offering of non- convertible, fixed rate bonds “Obligasi Berkelanjutan I ROTI Tahap 2 Tahun 2015”. In connection with the said bond offering, the Company obtained a rating of “IdAA-” from Pefindo. The said bonds have a maturity term of five 5 years up to March 18, 2020 and are subject to fixed interest rate of 10 per year, payable quarterly. The trustee or “Wali Amanat” of these bonds is PT Bank Mega Tbk, a third party. Penerimaan neto dari obligasi tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan berikut: 1 Sekitar 32 dari penerimaan neto - untuk ekspansi usaha Perusahaan. 2 Sekitar 68 dari penerimaan neto - untuk pembayaran utang bank Perusahaan yang diperoleh dari BCA. The net proceeds from the bonds were intended to be used for the following purposes: 1 Approximately 32 of the net proceeds - for the expansion of the Company’s business. 2 Approximately 68 of the net proceeds - for the settlement of the Company’s bank loans obtained from BCA. Obligasi tersebut tidak dijamin dengan aset khusus. Seluruh aset Perusahaan digunakan sebagai jaminan untuk obligasi tersebut. The bonds are not collateralized by any specific assets. All of the Company’s assets are used as security to the bonds. Menurut ketentuan perjanjian obligasi, Perusahaan diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan tertentu, yang mencakup persyaratan untuk mempertahankan rasio keuangan tertentu dan mendapatkan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Wali Amanat sehubungan dengan transaksi yang melibatkan nilai yang melebihi batas tertentu yang telah ditentukan oleh Wali Amanat, seperti penjualan dan pengalihan aset, pemberian jaminan atau menjaminkan aset untuk pinjaman, penggabungan usaha, penerbitan obligasi danatau instrumen utang lainnya, danatau pinjaman bank yang peringkatnya lebih tinggi dari obligasi yang diterbitkan; mengurangi modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan dan membuat perubahan dalam kegiatan usaha utama Perusahaan. Under the terms of all the covering bond agreements, the Company is required to comply with certain agreed restrictive covenants, which include the requirements to maintain certain financial ratios and to obtain prior written approval from the trustee or “Wali Amanat” with respect to transactions involving amounts exceeding certain thresholds agreed with the trustee, such as sale and transfer of assets; granting of guarantees or pledging of assets to secure loans; mergers; issuance of bonds andor other debt instruments, andor bank loans which are ranked higher than the current bonds; reducing the Company’s authorized, issued and fully paid capital stock and making changes in the Company’s main business activities. the Indonesian language. PT NIPPON INDOSARI CORPINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 30 September 2016 dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain PT NIPPON INDOSARI CORPINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2016 and for the Nine-Month Period Then Ended Expressed in rupiah, unless otherwise stated 53 19. UTANG OBLIGASI lanjutan 19. BONDS PAYABLE continued