3. Menghilangkan variabel bebas yang memiliki nilai VIF yang paling tinggi
Penulis menerapkan metode yang ketiga yaitu dengan menghilangkan variabel bebas yang memiliki nilai VIF yang paling tinggi yaitu Total Assets
63,702 dari model statistik penelitian. Output SPSS setelah menghilangkan Total Assets dapat dilihat pada Tabel 4.7 berikut:
Tabel 4.7 Bebas Masalah Multikolinearitas
Coefficients
a
-.069 .042
-1.624 .112
.000 .000
.774 2.417
.020 .197
5.069 -.614
.661 -.346
-.929 .358
.145 6.878
-.231 .242
-.219 -.956
.345 .385
2.599 Constant
t_liabilities NPM
ROE Model
1 B
Std. Error Unstandardized
Coefficients Beta
Standardized Coefficients
t Sig.
Tolerance VIF
Collinearity Statistics
Dependent Variable: abnormal_return a.
Sumber : Hasil olahan SPSS 13.00 for Windows 11 Mei 2009, diolah
1. Metode Regresi Berganda
Model analisis yang digunakan peneliti dalam penelitian ini adalah model regresi linier berganda. Regresi linier berganda dilakukan untuk mengetahui
variabel bebas yaitu Total Liabilities, NPM, dan ROE terhadap variabel terikat yaitu Abnormal Return. Tabel 4.8 berikut ini menunjukkan hasil uji regresi
melalui pengolahan data SPSS 13.00 for Windows.
Tabel 4.8 Hasil Uji Regresi
Coefficients
a
-.069 .042
-1.624 .112
.000 .000
.774 2.417
.020 .197
5.069 -.614
.661 -.346
-.929 .358
.145 6.878
-.231 .242
-.219 -.956
.345 .385
2.599 Constant
t_liabilities NPM
ROE Model
1 B
Std. Error Unstandardized
Coefficients Beta
Standardized Coefficients
t Sig.
Tolerance VIF
Collinearity Statistics
Dependent Variable: abnormal_return a.
Sumber : Hasil olahan SPSS 13.00 for Windows 11 Mei 2009, diolah
Universitas Sumatera Utara
Berdasarkan Tabel 4.8 tersebut maka dihasilkan persamaan regresi linier berganda sebagai berikut:
Abnormal Return = -0,069 + 0,000T.Liabilities – 0,614NPM - 0,231ROE Dimana:
T.Liabilities = Total Liabilities
NPM = Net Profit Margin
ROE = Return On Equity
Interpretasi dari hasil estimasi dari persamaan regresi linier berganda yang telah diperoleh, diambil dari kolom B yaitu kolom Unstandardized Coefficients,
karena pada kolom Unstandardized Coefficients terdapat nilai constant, dimana dapat dilihat bahwa:
1. Konstanta bernilai -0,069. Hal ini menunjukkan bahwa jika tidak ada
pengaruh variabel bebas yaitu Total Liabilities, NPM, dan ROE, maka Abnormal Return adalah sebesar Rp. -0,069.
2. Koefisien regresi variabel Total Liabilities adalah positif sebesar 0,000.
Hal ini menyatakan bahwa setiap kali terjadi kenaikan 1 satuan Total Liabilities, maka Abnormal Return akan bertambah sebesar Rp. 000.
Dengan asumsi variabel lain tetap. 3.
Koefisien regresi variabel NPM adalah sebesar negatif 0,614. Hal ini menyatakan bahwa setiap kali terjadi kenaikan 1 satuan NPM, maka
Abnormal Return akan berkurang sebesar Rp. 614. Dengan asumsi variabel lain tetap.
Universitas Sumatera Utara
4. Koefisien regresi variabel ROE adalah negatif sebesar 0,231. Hal ini
menyatakan bahwa setiap kali terjadi kenaikan 1 satuan ROE, maka Abnormal Return akan berkurang sebesar Rp. 231.
2. Uji Asumsi Klasik
