d. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu
pengamatan ke pengamatan lain. Pengujian dilakukan dengan uji
Glesjer
yaitu dengan meregres variabel independen terhadap nilai absolute residual. Apabila variabel independen signifikan secara
statistik mempengaruhi variabel dependen, maka ada indikasi terjadi heteroskedastisitas.
Kriteria yang biasa digunakan untuk menyatakan apakah terjadi heteroskedastisitas atau tidak diantara data pengamatan dapat
dijelaskan dengan menggunakan koefisien signifikansi. Koefisien signifikansi harus dibandingkan dengan tingkat signifikansi yang
ditetapkan sebelumnya α = 5. Apabila koefisien signifikansi nilai probabilitas lebih besar dari tingkat signifikansi yang
ditetapkan, maka dapat disimpulkan tidak terjadi heteroskedastisitas Ghozali, 2011.
Hasil pengujian dapat dilihat pada tabel berikut: Tabel 8. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Coefficients
a
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t
Sig
. B
Std. Error Beta
1
Constant
20.602 3.635
5.668 .000
DAR -.108
.072 -.202
-1.496 .140
MOWN -.008
.137 -.008
-.056 .955
a.
Dependent Variable
: ABSUTRes
Sumber: Lampiran 10 halaman 87 Berdasarkan uji heteroskedastisitas di atas diperoleh nilai
signifikansi DAR sebesar 0,140 dan MOWN sebesar 0,955 lebih besar dari taraf signifikansi yang ditentukan sebesar 0,05. hal ini
menunjukkan data dalam model regresi tidak mengalami gejala heteroskedastisitas atau data bersifat homoskedastisitas.
4. Hasil Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis regresi linear berganda digunakan untuk mengetahui
pengaruh
Managerial Ownership
MOWN dan
Debt to Asset Ratio
DAR terhadap
Dividend P ayout Ratio
DPR. Analisis ini diolah dengan SPSS 16. Hasil analisis regresi linear berganda dalam penelitian
ini dapat dilihat pada tabel 9 di bawah ini: Tabel 9. Hasil analisis Regresi Linear Berganda
Coefficients
a
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t
Sig
. B
Std. Error Beta
1
Constant
50.008 6.274
7.970 .000
DAR -.296
.124 -.301
-2.380 .021
MOWN -.511
.237 -.273
-2.158 .036
a.
Dependent Variable
: DPR Sumber: Lampiran 11, halaman 88
Dari tabel di atas dapat disusun persamaan regresi berikut:
Keterangan: DPR
= Variabel dependen
Dividend P ayout Ratio
MOWN = Variabel independen
Managerial Ownership
DAR = Variabel independen
Debt to Asset Ratio
= standar
error
5. Hasil Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis dalam penelitian ini harus dilakukan analisis statistik terlebih dahulu pada data yang telah diperoleh sebelumnya.
Analisis statistik yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi. Uji regresi khususnya uji t dan uji F sangat dipengaruhi oleh nilai
residual yang mengikuti distribusi normal, sehingga apabila asumsi ini menyimpang dari distribusi normal akan menyebabkan uji statistik
menjadi tidak valid. Oleh karena itu, jika terdapat data yang menyimpang dari penyebarannya, maka data tersebut tidak disertakan dalam analisis.
Hipotesis pertama dan kedua pada penelitian ini akan diuji menggunakan uji parsial Uji-t untuk mengetahui apakah variabel bebas
secara individual berpengaruh terhadap variabel terikat.
a. Uji Parsial Uji Statistik t
Pengujian terhadap
hasil regresi
dilakukan dengan
menggunakan uji t pada derajat keyakinan sebesar 95 atau α = 5. Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh
satu variabel
penjelasindependen secara
individu dalam
menerangkan variasi variabel dependen. Koefisien regresi digunakan untuk mengetahui pengaruh
Managerial Ownership
MOWN dan
Debt to Asset Ratio
DAR terhadap
Dividend P ayout Ratio
DPR.
Kategori