UTANG BANK lanjutan BANK LOANS continued
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 Juni 2012 dan
31 Desember 2011 dan Enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal
30 Juni 2012 dan 2011 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED
June 30, 2012 and December 31, 2011 and
Six months ended June 30, 2012 and 2011
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
58
18. UTANG BANK lanjutan 18. BANK LOANS continued
Bank Sindikasi lanjutan Syndicated banks continued
Sebagai salah satu persyaratan Perjanjian tersebut, pada tanggal 12 Agustus 2011, Perusahaan dan
ABN mengadakan Perjanjian Pengelolaan Kas dan Rekening “Perjanjian Pengelolaan” dengan
PT Bank BNP Paribas Indonesia. Berdasarkan Perjanjian Pengelolaan tersebut Perusahaan dan
ABN membuka beberapa rekening di PT Bank BNP Paribas Indonesia dan BNP Paribas Cabang
Singapura. Tidak ada px`embatasan dalam penggunaan dana dari rekening tersebut kecuali
kewajiban untuk menjaga saldo salah satu rekening minimum sebesar AS5.000.000 jika ABN akan
melakukan
pembayaran kepada
pemegang sahamnya. ABN dapat menggunakan saldo
AS5.000.000 tersebut
untuk keperluan
operasionalnya sepanjang ABN atau Perusahaan tidak dalam keadaan wanprestasi default.
As one of the Agreement’s condition, on August 2, 2011, the Company and ABN entered into a Cash
and Account
Management Agreement
the “Management Agreement” with PT Bank BNP
Paribas Indonesia. Under the provisions of this Management Agreement, the Company and ABN
are required to open several accounts in PT Bank BNP Paribas Indonesia and BNP Paribas -
Singapore Branch. There is no restriction in using the funds in the such accounts except requirement
to maintain a minimum balance of US5,000,000 in any bank account if ABN wants to make payment
to its shareholders. ABN can use the US5,000,000 for its operational requirements
provided ABN or the Company is not in default condition.
Berdasarkan Perjanjian, Perusahaan dan ABN harus mematuhi batasan-batasan tertentu, untuk
memperoleh persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman sebelum melakukan transaksi-transaksi
tertentu antara lain seperti mengadakan joint venture,
penggabungan usaha,
akuisisi, memberikan atau memperoleh pinjaman kecuali
pinjaman-pinjaman yang telah diperbolehkan di dalam perjanjian, dan perubahan aktivitas bisnis
utama.
Under the Agreement, the Company and ABN has to comply with certain limitations, to obtain written
approvals from creditors prior to enter into certain transactions including joint venture arrangement,
business combination, acquisition, providing or obtaining new loan except loans permitted under
the Agreement and changes their business activities.
Selain pembatasan yang telah disebutkan di atas, Perusahaan dan ABN diwajibkan untuk memenuhi
rasio-rasio keuangan
tertentu, antara
lain, mempertahankan rasio hutang bersih setelah
dikurangi saldo kas dan setara kas yang ada terhadap laba sebelum pajak, bunga, penyusutan,
amortisasi dan pendapatan atau beban lain-lain EBITDA tidak lebih dari 2,5x, mempertahankan
rasio 51 dari kas hasil operasi bersih ABN setelah dikurangi belanja modal terhadap kewajiban
pembayaran bunga dan pokok pinjaman debt service cover ratio tidak kurang dari 1,75x, dan
mempertahankan rasio dari nilai kini atas proyeksi 51 dari kas neto yang dihasilkan dari operasi ABN
dimasa depan setelah dikurangi belanja modal ditambah proporsi saldo kas dan setara kas di ABN
yang
menjadi hak
Perusahaan berdasarkan
persentase kepemilikan di ABN dibagi dengan nilai kewajiban yang masih terutang yang diatur
berdasarkan perjanjian pinjaman loan life cover ratio tidak kurang dari 2,25x.
In addition to the above limitations, the Company and ABN are also required to fulfill certain financial
ratios, including maintaining net debt ratio net of cash and cash equivalents toward the profit before
tax, interest, depreciation, amortization and other income or expense EBITDA maximum of 2.5x,
maintaining rati
o at 51 on ABN’s net operating cash flows excluding the capital expenditures
against obligation for loan and interest repayments debt service cover ratio minimum of 1.75x and to
maintain net present value of 51 ABN’s projected net operating cash flows in the future excluding the
capital expenditures plus proportion of ABN’s cash and cash equivalent balance which belongs to the
Company based on the ownership percentage in ABN divided by the outstanding liabities as defined
in the Agreement loan life cover ratio minimum of 2.25x.
Selain itu, sebelum Perusahaan membagikan dividen, Perusahaan juga harus memenuhi loan life
cover ratio sebesar 2,5x, tidak terjadi wanprestasi di Perusahaan atau ABN, dan insolvensi di ABN.
In addition, prior to the dividend distribution, the Company has to fulfill loan life cover ratio of 2.5x,
the Company or ABN is not in default condition and ABN is not in insolvency condition.
Pada tanggal 30 Juni 2012, Perusahaan dan ABN telah memenuhi semua rasio keuangan yang
dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman. As of June 30, 2012, the Company and ABN has
complied with all financial ratios required to be maintained under the loan agreement.
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 Juni 2012 dan
31 Desember 2011 dan Enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal
30 Juni 2012 dan 2011 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED
June 30, 2012 and December 31, 2011 and
Six months ended June 30, 2012 and 2011
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
59
19. SEWA PEMBIAYAAN 19. FINANCE LEASES