3.2 Metode Pengolahan Data
Pengolahan atas data sekunder untuk variabel GROWTH, FDI, GFCF, LF, NX, dan DKRISIS untuk mengetahui pengaruh FDI terhadap pertumbuhan
ekonomi negara ASEAN menggunakan beberapa paket program statistik seperti Microsoft Office Excel 2010, dan EViews 6.0. Kegiatan pengolahan data dengan
Microsoft Office Excel 2010 meliputi pembuatan tabel dan grafik untuk analisis deskriptif. Pengujian signifikansi analisis regresi linier berganda data panel
menggunakan EViews 6.0 sebagai program pengolahan datanya.
3.3 Metode Analisis Data
Sesuai dengan tinjauan literatur, hal yang akan dianalisis dalam penelitian ini adalah pengaruh FDI terhadap pertumbuhan ekonomi negara ASEAN. Metode
analisis data yang digunakan antara lain metode analisis deskriptif dan metode analisis inferensia. Metode analisis deskriptif digunakan untuk memberikan
gambaran umum mengenai kondisi perekonomian di negara ASEAN meliputi perkembangan pertumbuhan ekonomi, FDI, dan beberapa variabel lain seperti
PMTB, angkatan kerja, ekspor neto, dan krisis ekonomi di negara ASEAN. Metode analisis inferensia yang dilakukan untuk mengestimasi model ini
adalah pendekatan ekonometrika dengan metode analisis regresi linier berganda data panel. Baltagi 2005 menyatakan bahwa keunggulan penggunaan metode
analisis data panel antara lain sebagai berikut: 1.
Analisis data panel memiliki kontrol terhadap heterogenitas data individual dalam suatu periode waktu.
2. Analisis data panel menyajikan data yang lebih informatif, lebih bervariasi,
memiliki kolinearitas antar variabel yang kecil, memiliki derajat kebebasan yang lebih besar, dan lebih efisien.
3. Analisis data panel lebih tepat dalam mempelajari dinamika penyesuaian
dynamics of change. 4.
Analisis data panel dapat lebih baik mengidentifikasi dan mengukur pengaruh-pengaruh yang secara sederhana tidak dapat terdeteksi dalam data
cross section atau time series saja. 5.
Model analisis data panel dapat digunakan untuk membuat dan menguji model perilaku yang lebih kompleks dibandingkan analisis data cross
section murni atau time series murni. 6.
Analisis data panel pada level mikro dapat meminimisasi atau menghilangkan bias yang terjadi akibat agregasi data ke level makro.
7. Analisis data panel pada level makro memiliki time series yang lebih
panjang tidak seperti masalah jenis distribusi yang tidak standar dari unit root tests dalam analisis data time series.
Estimasi pada data panel bergantung kepada asumsi yang diberikan pada intercept, koefisien slope, dan error term. Kemungkinan dari asumsi tersebut
adalah sebagai berikut: 1.
Diasumsikan bahwa intercept dan koefisien slope konstan antar waktu dan cross section serta error term melingkupi perbedaan baik dalam waktu
maupun cross section. Pendekatan yang paling sederhana adalah asumsi ini karena dengan diberikan asumsi bahwa intercept dan koefisien slope
konstan antar waktu dan cross section serta error term maka dimensi ruang dan waktu diabaikan dan bentuk estimasinya seperti metode Ordinary Least
Square OLS. 2.
Diasumsikan bahwa koefisien slope konstan tetapi intercept berbeda untuk setiap cross section.
3. Diasumsikan bahwa koefisien slope konstan tetapi intercept berbeda untuk
setiap cross section antar waktu. 4.
Diasumsikan bahwa semua koefisien baik intercept dan koefisien slope berbeda untuk setiap cross section.
5. Diasumsikan bahwa semua koefisien baik intercept dan koefisien slope
berbeda untuk setiap cross section antar waktu. Metode estimasi model regresi dengan menggunakan data panel dapat
dilakukan melalui tiga pendekatan, antara lain: 1.
Metode Pooled Least Square Model Pooled Least Square Model merupakan metode estimasi model regresi data
panel yang paling sederhana dengan asumsi intercept dan koefisien slope yang konstan antar waktu dan cross section Common Effect. Pada dasarnya, Pooled
Least Square Model merupakan metode yang meminimumkan jumlah error kuadrat sama seperti OLS, tetapi data yang digunakan bukan data time series saja
atau cross section saja melainkan data panel yang diterapkan dalam bentuk pooled. Persamaan pada estimasi menggunakan Pooled Least Square Model dapat
dituliskan dalam bentuk sebagai berikut: Y
it
= + x
j it j
+
it
untuk i = 1, 2, ..., N dan t = 1, 2, ..., T ……………….3.1
dimana: Y
it
= nilai variabel terikat dependent variable untuk setiap unit cross section ke-i pada periode waktu t dimana i
= 1,…,N dan t = 1,…,T X
j it
= nilai variabel penjelas explanatory variable ke-j untuk setiap unit cross section ke-i pada periode waktu t dimana K variabel penjelas diberi
indeks dengan j = 1,…,K.
= intercept yang konstan antar waktu dan cross section
j
= koefisien slope atau parameter untuk variabel ke-j yang konstan antar waktu dan cross section
it
= komponen error untuk setiap unit cross section ke-i pada periode waktu t N adalah jumlah unit cross section, T adalah jumlah periode waktunya, dan K
adalah jumlah variabel penjelas. Dengan mengasumsi komponen error dalam pengolahan kuadrat terkecil
biasa, kita dapat melakukan proses estimasi secara terpisah untuk setiap cross section. Untuk periode t = 1, akan diperoleh persamaan regresi cross section Y
i1
= + x
j it j
+
i1
untuk i = 1, β, … N sebanyak T persamaan yang sama dan sebaliknya akan diperoleh persamaan deret waktu time series sebanyak N
persamaan untuk setiap T observasi. Namun, untuk mendapatkan parameter dan yang konstan dan efisien, akan dapat diperoleh dalam bentuk regresi yang lebih
besar dengan melibatkan sebanyak NT observasi. Kelemahan Pooled Least Square Model ini adalah
dugaan parameter akan bias karena tidak dapat membedakan observasi yang berbeda pada periode yang sama serta tidak dapat
membedakan observasi yang sama pada periode yang berbeda. Setiap observasi
diperlakukan seperti observasi yang berdiri sendiri dengan mengasumsikan bahwa data gabungan yang ada menunjukkan kondisi yang sesungguhnya dan hasil
analisis regresi berlaku untuk semua unit cross section dan pada semua waktu. 2.
Metode Fixed Effect Model Fixed Effect Model merupakan metode estimasi model regresi data panel
dengan asumsi koefisien slope kontan dan intercept berbeda antar unit cross section tetapi intercept konstan antar waktu Fixed Effect. Fixed Effect Model
mengatasi permasalahan asumsi Pooled Least Square Model yang sulit dipenuhi. Generalisasi secara umum sering dilakukan adalah dengan memasukan variabel
dummy untuk menghasilkan nilai koefisien slope atau parameter yang berbeda- beda antar unit cross section Baltagi, 2005.
Pendekatan dengan memasukkan variabel dummy ini dikenal dengan sebutan Fixed Effect Model atau Least Square Dummy Variable LSDV atau
disebut juga Covariance Model. Persamaan pada estimasi menggunakan Fixed Effect Model dapat dituliskan dalam bentuk sebagai berikut:
Y
it
=
i
+
j
x
j it
+ D
i
+ e
it
…………………………………………3.2 dimana:
Y
it
= nilai variabel terikat dependent variable untuk setiap unit cross section ke-i pada periode waktu t dimana i
= 1,…,N dan t = 1,…,T X
j it
= nilai variabel penjelas explanatory variable ke-j untuk setiap unit cross section ke-i pada periode waktu t dimana K variabel penjelas diberi
indeks dengan j = 1,…,K.
i
= intercept yang berubah-ubah antar unit cross section
j
= koefisien slope atau parameter untuk variabel ke-j yang berbeda antar unit cross section
e
it
= komponen error untuk setiap unit cross section ke-i pada periode waktu t N adalah jumlah unit cross section, T adalah jumlah periode waktunya, dan K
adalah jumlah variabel penjelas. Dengan menggunakan pendekatan ini akan terjadi pengurangan degree of
freedom sebesar NT-N-K. Keputusan memasukan variabel dummy ini harus didasarkan pada pertimbangan statistik. Penambahan variabel dummy ini akan
dapat mengurangi banyaknya degree of freedom yang akhirnya akan memengaruhi keefisienan dari parameter yang diestimasi. Kelebihan pendekatan
LSDV ini adalah dapat menghasilkan dugaan parameter yang tidak bias dan efisien. Tetapi kelemahannya jika jumlah unit observasinya besar maka akan
terlihat rumit. 3.
Metode Random Effect Model Random Effect Model merupakan metode estimasi model regresi data panel
dengan asumsi koefisien slope kontan dan intercept berbeda antar individu dan antar waktu Random Effect. Keputusan untuk memasukan variabel dummy
dalam Fixed Effect Model memiliki konsekuensi berkurangnya degree of freedom yang akhirnya dapat mengurangi efisiensi dari parameter yang diestimasi. Oleh
karena itu, dalam model data panel dikenal pendekatan yang ketiga yaitu Random Effect Model Baltagi, 2005. Random Effect Model disebut juga model komponen
error error component model karena di dalam model ini parameter yang berbeda antar unit cross section maupun antar waktu dimasukkan ke dalam error.
Persamaan pada estimasi menggunakan Random Effect Model dapat dituliskan dalam bentuk sebagai berikut:
Y
it
=
1
+
j
x
j it
+
it
dengan
it
= u
i
+ v
t
+ w
it
…………………………………..3.3 dimana
u
i
~ N 0, u
2
= komponen cross section error v
t
~ N 0, v
2
= komponen time series error w
it
~ N 0, w
2
= komponen error kombinasi asumsinya adalah bahwa error secara individual tidak saling berkorelasi begitu
juga dengan error kombinasinya. Dengan menggunakan Random Effect Model, maka dapat menghemat
pemakaian derajat kebebasan dan tidak mengurangi jumlahnya seperti yang dilakukan oleh Fixed Effect Model. Hal ini berimplikasi parameter yang
merupakan hasil estimasi akan menjadi semakin efisien dan model yang dihasilkan semakin baik.
Dasar pemilihan antara Fixed Effect Model dan Random Effect Model menurut Gujarati 2004 adalah sebagai berikut:
1. Jika T jumlah data time series besar dan N jumlah data dari cross section
kecil, maka akan menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan nilai parameter yang diestimasi oleh Fixed Effect Model dan Random Effect Model.
Pemilihan model terbaik dilakukan berdasarkan kemudahan penghitungan sehingga Fixed Effect Model lebih baik.
2. Ketika N besar dan T kecil, estimasi yang diperoleh dari kedua metode akan
memiliki perbedaan yang signifikan. Jadi, apabila kita meyakini bahwa unit
cross section yang kita pilih dalam penelitian diambil secara acak maka Random Effect Model harus digunakan. Sebaliknya, apabila kita meyakini
bahwa unit cross section yang kita pilih dalam penelitian tidak diambil secara acak maka kita harus menggunakan Fixed Effect Model.
3. Jika komponen error individual berkorelasi dengan variabel independen X
maka parameter yang diperoleh dengan Random Effect Model akan bias sementara parameter yang diperoleh dengan Fixed Effect Model tidak bias.
4. Apabila N besar dan T kecil, dan apabila asumsi yang mendasari random
effect dapat terpenuhi, maka Random Effect Model akan lebih efisien dari Fixed Effect Model.
Untuk memilih model mana yang paling tepat digunakan untuk pengolahan data panel, maka terdapat beberapa pengujian yang dapat dilakukan, antara lain:
1. Chow Test adalah pengujian untuk memilih apakah model yang digunakan
Pooled Least Square Model atau Fixed Effect Model. Dalam pengujian ini dilakukan dengan hipotesis sebagai berikut:
H : Pooled Least Square Model
H
1
: Fixed Effect Model Dasar penolakan terhadap hipotesis nol tersebut adalah dengan
menggunakan F Statistic seperti yang dirumuskan oleh Chow: Chow =
~ F
N – 1, NT – N – K
………………………...3.4 Dimana:
RRSS = Restricted Residual Sum Square Sum Square Residual PLS URSS = Unrestricted Residual Sum Square Sum Square Residual Fixed
N = Jumlah data cross section T = Jumlah data time series
K = Jumlah variabel independen Dimana pengujian ini mengikuti distribusi F yaitu F
N – 1, NT – N – K
. Jika nilai CHOW Statistics F Statistic hasil pengujian lebih besar dari F Tabel,
maka cukup bukti bagi kita untuk melakukan penolakan terhadap H sehingga model yang kita gunakan adalah Fixed Effect Model, begitu juga
sebaliknya. 2.
Hausman Test adalah pengujian statistik sebagai dasar pertimbangan kita dalam memilih apakah menggunakan Fixed Effect Model atau Random
Effect Model. Pengujian ini dilakukan dengan hipotesis sebagai berikut: H
: Random Effects Model H
1
: Fixed Effects Model Sebagai dasar penolakan H
maka digunakan statistik Hausman dan membandingkannya dengan Chi square. Statistik Hausman dirumuskan
dengan: H =
REM
–
fEM
‟ M
FEM
–M
REM -1
REM
–
fEM
~
2
k ……………3.5
dimana M adalah matriks kovarians untuk parameter
dan k adalah derajat bebas yang merupakan jumlah variabel independen.
Jika nilai H hasil pengujian lebih besar dari
2
k, maka cukup bukti untuk melakukan penolakan terhadap H
sehingga model yang digunakan adalah Fixed Effect Model, begitu juga sebaliknya.
3. Untuk memilih antara Random Effect Model dan Pooled Least Square
Model digunakan The Breusch-Pagan LM Test dengan menggunakan hipotesis sebagai berikut:
H : Pooled Least Square Model
H
1
: Random Effect Model Nilai Breusch-Pagan LM statistik dapat dihitung berdasarkan formula
sebagai berikut:
2 2
2
1 ˆ
ˆ 1
2
i t
it i
t it
w w
T NT
LM ~
2
3.6
Dimana N adalah jumlah individu, T adalah jumlah periode waktu, dan Wit adalah residual Pooled Least Square Model. The Breusch-Pagan LM Test
ini didasarkan pada distribusi Chi square dengan derajat bebas sebesar satu. Jika hasil Breusch-Pagan LM statistik lebih besar dari nilai
2
1, maka Ho ditolak yang berarti Random Effect Model lebih baik daripada Pooled Least
Square Model.
3.4 Metode Evaluasi Model