Financial Risk Management Objectives and Policies

www. terregra .com 98 PT Terregra Asia Energy Tbk PT Terregra Asia Energy Tbk dh PT Mitra Megatama Perkasa dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2016 Dan 2015 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT Terregra Asia Energy Tbk formerly PT Mitra Megatama Perkasa and its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2016 And 2015 Figures are Presented in of Rupiah, unless Otherwise Stated 29. Perjanjian dan Ikatan 29. Agreements and Commitments Perjanjian penjualan tenaga listrik Puchase power agreement a. Pada tahun 2011, SAEH melakukan perjanjian penjualan tenaga listrik kepada PT Perusahaan Listrik Negara PLN di desa Naga Timbul dan Huta Dolok, jangka waktu kontrak untuk 20 tahun. Pelaksanaan tahap I dan tahap II di jamin dengan bank garansi masing-masing sebesar 2 dan 5 dari transaksi penjualan kWh per tahun. a. In 2011, SAEH entered into the sale of electricity to PT Perusahaan Listrik Negara PLN at Desa Naga Timbul dan Huta Dolok, the term of the contract for 20 years. Implementation of phase I and phase II in the guarantee on bank guarantees were at 2 and 5 of the sales transaction kWh per year, respectively. b. Pada tahun 2012, BALE melakukan perjanjian penjualan tenaga listrik kepada Perusahaan Listrik Negara PLN, jangka waktu kontrak untuk 20 tahun. Pelaksanaan tahap I dan tahap II di jamin dengan bank garansi masing-masing sebesar 2 dan 5 dari transaksi penjualan kWh per tahun. b. In 2012, BALE entered into the sale of electricity to Perusahaan Listrik Negara PLN, the term of the contract for 20 years. Implementation of phase I and phase II in the guarantee on bank guarantees was at 2 and 5, respectively, of the sales transaction kWh per year. Teknik, pengadaan dan konstruksi Engineering, procurement and construction a. Pada tanggal 6 September 2016, BALE melakukan perjanjian dengan China Energy Engineering Group Guangxi Electric Power Design Institute Co., Ltd di bidang teknik, pengadaan, dan konstruksi untuk Pembangkit Listrik Tenaga Mini Hidro PLTMH Batang Toru-3 dengan nilai kontrak sebesar US 25.697.460 dan jangka waktu kontrak selama dua tahun dimulai dari tanggal efektifnya. a. On September 6, 2016, BALE entered into agreement with China Energy Engineering Group Guangxi Electric Power Design Institute Co., Ltd in engineering, procurement and construction of Batang Toru-3 Mini Hydro Power Plant MHPP with the contract amounted to US 25,697,460 and the term of the contract for two years from the effective date. b. Pada tanggal 6 September 2016, EAS melakukan perjanjian dengan China Energy Engineering Group Guangxi Electric Power Design Institute Co., Ltd di bidang teknik, pengadaan, dan konstruksi untuk Pembangkit Listrik Tenaga Mini Hidro PLTMH Sisira dengan nilai kontrak sebesar US 20.564.337 dan jangka waktu kontrak selama dua tahun dimulai dari tanggal efektifnya. b. On September 6, 2016, EAS entered into agreement with China Energy Engineering Group Guangxi Electric Power Design Institute Co., Ltd in engineering, procurement and construction of Sisira Mini Hydro Power Plant MHPP with the contract amounted to US 20,564,337 and the term of the contract for two years from the effective date. c. Pada tanggal 11 November 2016, SAEH melakukan perjanjian dengan China Energy Engineering Group Guangxi Electric Power Design Institute Co., Ltd di bidang teknik, pengadaan, dan konstruksi untuk Pembangkit Listrik Tenaga Mini Hidro PLTMH Raisan Huta Dolok dengan nilai kontrak sebesar US 14.688.812 dan jangka waktu kontrak untuk dua tahun dimulai dari tanggal efektifnya. c. On November 11, 2016, SAEH entered into agreement with China Energy Engineering Group Guangxi Electric Power Design Institute Co., Ltd in engineering, procurement and construction of Raisan Huta Dolok Mini Hydro Power Plant MHPP with the contract amounted to US 14,688,812 and with the term of the contract for two years from the effective date. www. terregra .com 99 Laporan Tahunan Annual Report 2016 PT Terregra Asia Energy Tbk dh PT Mitra Megatama Perkasa dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2016 Dan 2015 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT Terregra Asia Energy Tbk formerly PT Mitra Megatama Perkasa and its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2016 And 2015 Figures are Presented in of Rupiah, unless Otherwise Stated d. Pada tanggal 11 November 2016, SAEH melakukan perjanjian dengan China Energy Engineering Group Guangxi Electric Power Design Institute Co., Ltd di bidang teknik, pengadaan, dan konstruksi untuk Pembangkit Listrik Tenaga Mini Hidro PLTMH Raisan Naga Timbul dengan nilai kontrak sebesar US 14.688.812 dan jangka waktu kontrak untuk dua tahun dimulai dari tanggal efektifnya. d. On November 11, 2016, SAEH entered into agreement with China Energy Engineering Group Guangxi Electric Power Design Institute Co., Ltd in engineering, procurement and construction of Raisan Naga Timbul Mini Hydro Power Plant MHPP with the contract amounted to US 14,688,812 and with the term of the contract for two years from the effective date. 30. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan 30. Events after the Reporting Period Utang bank jangka pendek Short-term bank loans Berdasarkan Surat No. 106KUTPBCI01l2017 tanggal 23 Januari 2017 dari PT Bank Central Asia Tbk, Perusahaan telah mendapatkan persetujuan untuk melakukan perubahan status kelembagaan. Based on Letter from PT Bank Central Asia Tbk, No. 106KUTPBCl01l2017 dated January 23, 2017, the Company has obtained approval for changing the institutional status. Anggaran dasar Perusahaan The Companys articles of association Berdasarkan Akta No. 1 tanggal 9 Januari 2017 dari Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan untuk mengubah anggaran dasar Perusahaan menyesuaikan dengan peraturan Bapepam LK No. IX.J.1 tentang Pokok- pokok Anggaran Dasar Perseroan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32POJK.042014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka serta Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33POJK042014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris atau Perusahaan Publik. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- 0001347.AH.01.02.TAHUN2017 pada tanggal 18 Januari 2017. Based on Notarial Deed No. 1 dated January 9, 2017 of Humberg Lie, SH, SE, Mkn, a public notary in Jakarta, concerning the change in articles of association to conform with Bapepam LK regulation NO. IX.J.1 pertaining to Principles of the Articles of Association of Public Offering of Equity Securities and Public Companies and Otoritas Jasa Keuangan regulation No. 32POJK.042014 pertaining to Planning and Implementation of the General Meeting of Shareholders of Public Company and Otoritas Jasa Keuangan regulation No. 33POJK.042014 pertaining to The Board of Directors and Board of Commissioners or a Public Company. This amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-0001347.AH.01.02.TAHUN2017 dated January 18, 2017. Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi ketenagalistrikan, perdagangan, pembangunan dan jasa. In accordance with article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities is to engage mainly in electricity, trading, construction and services. Susunan pengurus Perusahaan terdiri dari: The Companys management comprise of: Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama : Ngurah Adyana President Commissioner Komisaris Independen : Supandi WS Independent Commissioner Komisaris Roy Petrus Chalim Commissioner Direksi Directors Direktur Utama : Djani Sutedja President Director Wakil Direktur Utama : Lasman Citra Vice President Director Direktur : Kho Sawilek Director Direktur Independen : Paul Herbert Turney Independent Director www. terregra .com 100 PT Terregra Asia Energy Tbk PT Terregra Asia Energy Tbk dh PT Mitra Megatama Perkasa dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2016 Dan 2015 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT Terregra Asia Energy Tbk formerly PT Mitra Megatama Perkasa and its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2016 And 2015 Figures are Presented in of Rupiah, unless Otherwise Stated Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Komisaris dan Direksi. Key management personnel of the Group consists of Commissioners and Directors. Entitas Anak Kepemilikan dengan Tidak Langsung melalui THP Indirect Subsidiaries Ownership through THP PT Meutia Hidro Perkasa MHP PT Meutia Hidro Perkasa MHP Berdasarkan Akta No. 44 tanggal 13 Januari 2017 dari Humberg Lie, SH., S.E., Mkn., notaris di Jakarta, THP, Entitas Anak, melakukan investasi saham pada MHP sebesar 700 saham senilai Rp 700.000.000 dengan kepemilikan 70. Based on Notarial Deed No. 44 dated January 13, 2017 of Humberg Lie, SH., S.E., Mkn., a public notary in Jakarta, THP, Subsidiary, invested in 700 shares of stock of MHP amounting to Rp 700.000.000 with 70 ownership interest. Akte pendirian MHP telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0002497.AH.01.01.TAHUN2017 pada tanggal 19 Januari 2017. This deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-0002497.AH.01.01.TAHUN2017 dated January 19, 2017. MHP berkedudukan di Jakarta Barat dengan ruang lingkup kegiatan meliputi perdagangan, pembangunan, perindustrian dan jasa. MHP is located in Jakarta Barat with scope of activities consist of trading, construction, industry and services. Penawaran Umum Perdana Saham Initial Public Offering Pada tanggal 28 April 2017, Perusahaan mendapatkan pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan OJK dengan surat No. S-208D.042017 atas Penawaran Umum Perdana Saham PT Terregra Asia Energy Tbk. On April 28, 2017, the Company obtained the Notice of Effectivity No. S-208D.042017 from the Chairman of the Otoritas Jasa Keuangan OJK for the Initial Public Offering of PT Terregra Asia Energy Tbk. 31. Standar Akuntansi Keuangan Baru 31. New Financial Accounting Standards a. Diterapkan pada Tahun 2016 a. Adopted During 2016 1. PSAK No. 5, Segmen Operasi 1. PSAK No. 5, Operating Segments 2. PSAK No. 7, Pengungkapan Pihak- pihak Berelasi 2. PSAK No. 7, Related Party Disclosures 3. PSAK No. 16, Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi 3. PSAK No. 16, Fixed Assets regarding Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization 4. PSAK No. 24, Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja 4. PSAK No. 24, Employee Benefits regarding Defined-Benefit Plans: Employee Contributions 5. PSAK No. 65, Laporan Keuangan Konsolidasian tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi 5. PSAK No. 65, Consolidated Financial Statements regarding Investment Entities: Applying the Consolidation Exception www. terregra .com 101 Laporan Tahunan Annual Report 2016 PT Terregra Asia Energy Tbk dh PT Mitra Megatama Perkasa dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2016 Dan 2015 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT Terregra Asia Energy Tbk formerly PT Mitra Megatama Perkasa and its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2016 And 2015 Figures are Presented in of Rupiah, unless Otherwise Stated 6. PSAK No. 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi 6. PSAK No. 67, Disclosure of Interests in Other Entities regarding Investment Entities: Applying the Consolidation Exception 7. PSAK No. 68, Pengukuran Nilai Wajar 7. PSAK No. 68, Fair Value Measurement b. Standar Akuntansi Keuangan Berlaku Efektif 1 Januari 2017 dan 2018 b. Financial Accounting Standards Effective January 1, 2017 and 2018 Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan PSAK baru, amandemen PSAK, dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan ISAK baru yang akan berlaku efektif pada periode yang dimulai 1 Januari 2017, kecuali Amandemen PSAK No. 16 dan PSAK No. 69 yang berlaku efektif 1 Januari 2018: The Indonesia Institute of Accountants has issued the following new Statement of Financial Accounting Standards PSAK, amendments to PSAKs and new Interpretation of Financial Accounting Standards ISAK which will be effective for annual period beginning January 1, 2017, except for Amendment to PSAK No. 16 and PSAK No. 69 which will be effective on January 1, 2018: PSAK PSAK 1. PSAK No. 1, Penyajian Laporan Keuangan: Prakarsa Pengungkapan 1. PSAK No. 1, Presentation of Financial Statements: Disclosure Initiative 2. PSAK No. 16, Agrikultur: Tanaman Produktif 2. PSAK No. 16, Agriculture: Bearer Plants 3. PSAK No. 69, Agrikultur 3. PSAK No. 69, Agriculture ISAK ISAK 1. ISAK No. 31, Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi 1. ISAK No. 31, Interpretation of Framework of PSAK 13: Investment Properties Grup memperkirakan bahwa penerapan PSAK dan ISAK di atas tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. The Group does not expect that the above PSAKs and ISAK will have significant impact on the consolidated financial statements.