Matriks Peluang Transisi Penerapan Model Rantai Markov

43 05032014 naik naik naik naik naik naik naik naik naik naik 44 06032014 naik tetap tetap naik naik tetap tetap turun naik tetap 45 07032014 turun turun turun naik naik naik turun turun turun turun 46 10032014 naik turun naik turun naik turun tetap turun naik naik 47 11032014 turun turun turun turun naik naik turun turun naik naik 48 12032014 turun turun turun turun tetap turun naik turun naik turun 49 13032014 turun naik naik naik naik naik naik naik naik naik 50 14032014 turun tetap naik naik naik naik naik naik naik naik . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 30062014 turun turun turun naik turun naik naik naik turun turun Berdasarkan Tabel 3.3 di atas dapat diperoleh informasi tetang frekuensi peralihan state yang terjadi setiap harinya. Dengan asumsi ruang keadaan terbatas { } 3 2 1 , , K K K K = , dimana naik 1 = K , tetap 2 = K , turun 3 = K , maka dapat dibangun matriks transisi satu langkah berdasarkan frekuensi peraliha state dari setiap emiten tersebut.

3.3.1. Matriks Peluang Transisi

1. Matriks peluang transisi AALI Untuk menyusun matriks peluang transisi AALI, akan dimulai dengan menunjukkan proses peralihan dan menentukan jumlah frekuensi peralihan state setiap hari seperti berikut. hari 21 hari 1 hari 29 hari 1 hari hari 3 hari 29 hari 3 hari 32 3 3 2 3 1 3 3 2 2 2 1 2 3 1 2 1 1 1 = → = → = → = → = → = → = → = → = → K K K K K K K K K K K K K K K K K K Frekuensi peralihan state AALI diberikan dalam matriks berikut: Universitas Sumatera Utara           = 21 1 29 1 3 29 3 32 K Maka diperoleh matriks peluang transisi satu langkah dari saham AALI yaitu           =                 = 4118 , 0196 , 5686 , 25 , 75 , 4531 , 0469 , 5 , 51 21 51 1 51 29 4 1 4 3 64 29 64 3 64 32 P 2. Matriks peluang transisi ADRO Untuk menyusun matriks peluang transisi ADRO, akan dimulai dengan menunjukkan proses peralihan dan menentukan jumlah frekuensi peralihan state setiap hari seperti berikut. hari 22 hari 1 hari 28 hari 4 hari 1 hari 4 hari 25 hari 7 hari 27 3 3 2 3 1 3 3 2 2 2 1 2 3 1 2 1 1 1 = → = → = → = → = → = → = → = → = → K K K K K K K K K K K K K K K K K K Frekuensi peralihan state ADRO diberikan dalam matriks berikut:           = 22 1 28 4 1 4 25 7 27 K Maka diperoleh matriks peluang transisi satu langkah dari saham AALI yaitu           =                 = 4314 , 0196 , 549 , 4444 , 1111 , 4444 , 4237 , 1186 , 4576 , 51 22 51 1 51 28 9 4 9 1 9 4 59 25 59 7 59 27 P 3. Matriks peluang transisi ASII Universitas Sumatera Utara Untuk menyusun matriks peluang transisi ASII, akan dimulai dengan menunjukkan proses peralihan dan menentukan jumlah frekuensi peralihan state setiap hari seperti berikut. hari 19 hari 5 hari 24 hari 6 hari 1 hari 6 hari 23 hari 7 hari 28 3 3 2 3 1 3 3 2 2 2 1 2 3 1 2 1 1 1 = → = → = → = → = → = → = → = → = → K K K K K K K K K K K K K K K K K K Frekuensi peralihan state ASII diberikan dalam matriks berikut:           = 19 5 24 6 1 6 23 7 28 K Maka diperoleh matriks peluang transisi satu langkah dari saham ASII yaitu           =                 = 3958 , 1042 , 5 , 4615 , 0769 , 4615 , 3966 , 1207 , 4828 , 48 19 48 5 48 24 13 6 13 1 13 6 58 23 58 7 58 28 P Universitas Sumatera Utara 4. Matriks peluang transisi BBCA Untuk menyusun matriks peluang transisi BBCA, akan dimulai dengan menunjukkan proses peralihan dan menentukan jumlah frekuensi peralihan state setiap hari seperti berikut. hari 23 hari 4 hari 25 hari 6 hari 3 hari 6 hari 22 hari 8 hari 22 3 3 2 3 1 3 3 2 2 2 1 2 3 1 2 1 1 1 = → = → = → = → = → = → = → = → = → K K K K K K K K K K K K K K K K K K Frekuensi peralihan state BBCA diberikan dalam matriks berikut:           = 23 4 25 6 3 6 22 8 22 K Maka diperoleh matriks peluang transisi satu langkah dari saham BBCA yaitu           =                 = 4423 , 0769 , 4808 , 4 , 2 , 4 , 4231 , 1538 , 4231 , 52 23 52 4 52 25 15 6 15 3 15 6 52 22 52 8 52 22 P 5. Matriks peluang transisi BBNI Untuk menyusun matriks peluang transisi BBNI, akan dimulai dengan menunjukkan proses peralihan dan menentukan jumlah frekuensi peralihan state setiap hari seperti berikut. hari 22 hari 1 hari 24 hari 2 hari 1 hari 4 hari 23 hari 5 hari 37 3 3 2 3 1 3 3 2 2 2 1 2 3 1 2 1 1 1 = → = → = → = → = → = → = → = → = → K K K K K K K K K K K K K K K K K K Frekuensi peralihan state BBNI diberikan dalam matriks berikut:           = 22 1 24 2 1 4 23 5 37 K Universitas Sumatera Utara Maka diperoleh matriks peluang transisi satu langkah dari saham BBNI yaitu           =                 = 4681 , 0213 , 5106 , 2859 , 1429 , 5714 , 3538 , 0769 , 5692 , 47 22 47 1 47 24 7 2 7 1 7 4 65 23 65 5 65 37 P 6. Matriks peluang transisi BMRI Untuk menyusun matriks peluang transisi BMRI, akan dimulai dengan menunjukkan proses peralihan dan menentukan jumlah frekuensi peralihan state setiap hari seperti berikut. hari 12 hari 4 hari 28 hari 7 hari 1 hari 5 hari 24 hari 9 hari 29 3 3 2 3 1 3 3 2 2 2 1 2 3 1 2 1 1 1 = → = → = → = → = → = → = → = → = → K K K K K K K K K K K K K K K K K K Frekuensi peralihan state BMRI diberikan dalam matriks berikut:           = 12 4 28 7 1 5 24 9 29 K Maka diperoleh matriks peluang transisi satu langkah dari saham BMRI yaitu           =                 = 2727 , 0909 , 6364 , 5385 , 0769 , 3846 , 3871 , 1452 , 4677 , 44 12 44 4 44 28 13 7 13 1 13 5 62 24 62 9 62 29 P 7. Matriks peluang transisi PGAS Untuk menyusun matriks peluang transisi PGAS, akan dimulai dengan menunjukkan proses peralihan dan menentukan jumlah frekuensi peralihan state setiap hari seperti berikut. Universitas Sumatera Utara hari 16 hari 7 hari 21 hari 8 hari 2 hari 7 hari 19 hari 8 hari 31 3 3 2 3 1 3 3 2 2 2 1 2 3 1 2 1 1 1 = → = → = → = → = → = → = → = → = → K K K K K K K K K K K K K K K K K K Frekuensi peralihan state PGAS diberikan dalam matriks berikut:           = 16 7 21 8 2 7 19 8 31 K Maka diperoleh matriks peluang transisi satu langkah dari saham PGAS yaitu           =                 = 3636 , 1591 , 4773 , 4706 , 1176 , 4118 , 3276 , 1379 , 5345 , 44 16 44 7 44 21 17 8 17 2 17 7 58 19 58 8 58 31 P 8. Matriks peluang transisi TLKM Untuk menyusun matriks peluang transisi TLKM, akan dimulai dengan menunjukkan proses peralihan dan menentukan jumlah frekuensi peralihan state setiap hari seperti berikut. hari 17 hari 6 hari 28 hari 2 hari hari 6 hari 31 hari 3 hari 26 3 3 2 3 1 3 3 2 2 2 1 2 3 1 2 1 1 1 = → = → = → = → = → = → = → = → = → K K K K K K K K K K K K K K K K K K Frekuensi peralihan state TLKM diberikan dalam matriks berikut:           = 17 6 28 2 6 31 3 26 K Universitas Sumatera Utara Maka diperoleh matriks peluang transisi satu langkah dari saham TLKM yaitu           =                 = 3333 , 1176 , 549 , 25 , 75 , 5167 , 05 , 4333 , 51 17 51 6 51 28 8 2 8 8 6 60 31 60 3 60 26 P 9. Matriks peluang transisi UNVR Untuk menyusun matriks peluang transisi UNVR, akan dimulai dengan menunjukkan proses peralihan dan menentukan jumlah frekuensi peralihan state setiap hari seperti berikut. hari 23 hari 4 hari 27 hari 3 hari hari 4 hari 28 hari 3 hari 27 3 3 2 3 1 3 3 2 2 2 1 2 3 1 2 1 1 1 = → = → = → = → = → = → = → = → = → K K K K K K K K K K K K K K K K K K Frekuensi peralihan state UNVR diberikan dalam matriks berikut:           = 23 4 27 3 4 28 3 27 K Maka diperoleh matriks peluang transisi satu langkah dari saham UNVR yaitu           =                 = 4259 , 0741 , 5 , 4286 , 5714 , 4828 , 0517 , 4655 , 54 23 54 4 54 27 7 3 7 7 4 58 28 58 3 58 27 P 10. Matriks peluang transisi WIKA Untuk menyusun matriks peluang transisi WIKA, akan dimulai dengan menunjukkan proses peralihan dan menentukan jumlah frekuensi peralihan state setiap hari seperti berikut. hari 25 hari 4 hari 26 hari 8 hari 1 hari 3 hari 23 hari 6 hari 23 3 3 2 3 1 3 3 2 2 2 1 2 3 1 2 1 1 1 = → = → = → = → = → = → = → = → = → K K K K K K K K K K K K K K K K K K Universitas Sumatera Utara Frekuensi peralihan state WIKA diberikan dalam matriks berikut:           = 25 4 26 8 1 3 23 6 23 K Maka diperoleh matriks peluang transisi satu langkah dari saham WIKA yaitu:           =                 = 4545 , 0727 , 4727 , 6667 , 0833 , 25 , 4423 , 1154 , 4423 , 55 25 55 4 55 26 12 8 12 1 12 3 52 23 52 6 52 23 P

3.3.2. Matriks Peluang Transisi 4 Langkah