PROPERTI INVESTASI Lanj ut an

in Indonesian Language Ekshibit E 52 Exhibit E 52 PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 Disaj ikan dalam j utaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT T OWER BERSAMA INFRAST RUCT URE T bk AND SUBSIDIARIES NOT ES T O CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S FOR T HE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2015, 2014 AND 2013 Expressed in million Rupiah, unless ot herwise st at ed 14. PROPERTI INVESTASI Lanj ut an 14. INVEST MENT PROPERT IES Cont i nued Pengukuran nilai waj ar Lanj ut an Fair value measurement Cont i nued Dalam menent ukan nilai waj ar, Penilai Independen menggunakan met ode penilaian dengan mengkombinasikan dua pendekat an, yait u pendekat an pendapat an yang mendiskont okan penerimaan kas dimasa depan, dan pendekat an biaya yang menggunakan biaya penggant ian pada saat ini. To det er mi ne t he f ai r val ue, t he Independent Appr aiser ut i l i zes a combinat i on of t wo appr oaches as t he appr aisal met hod: t he i ncome appr oach, which discount s f ut ur e cash f l ows, and t he cost appr oach, which i s based on cur r ent r epl acement cost . Input ut ama yang t idak dapat diobservasi adalah t ingkat diskont o yang digunakan dan sewa propert i invest asi diharapkan per t ahun. The key unobser vabl e i nput s ar e t he di scount r at e used and t he expect ed r ent al i ncome of i nvest ment pr oper t i es. Pada 31 Desember 2015, 2014 dan 2013, asumsi ut ama yang digunakan oleh Penilai Independen adalah sebagai berikut : a. Inf lasi per t ahun sebesar 3, 35 2014: 8, 36, 2013: 8, 38 b. Tingkat bunga diskont o per t ahun sebesar 11, 37 2014: 10, 63, 2013: 10, 54 As of 31 December 2015, 2014, and 2013, t he Independent Appr aiser used t he f ol l owi ng key assumpt i ons: a. Inf l at i on per year of 3. 35 2014: 8. 36, 2013: 8. 38 b. Di scount r at e per year of 11. 37 2014: 10. 63, 2013: 10. 54 Hubungan ant ara input t idak dapat diobservasi unt uk nilai waj ar propert i invest asi adalah lebih t inggi t ingkat diskont o digunakan, semakin rendah nilai waj ar dan semakin t inggi t ingkat pert umbuhan sewa propert i invest asi digunakan, semakin t inggi nilai waj ar. Rel at i onshi p bet ween unobser vabl e i nput s t o f ai r val ue of i nvest ment pr oper t i es i s t he higher t he di scount r at e used, t he l ower t he f ai r val ue and t he higher t he r ent al i ncome of i nvest ment pr oper t i es gr owt h r at e used, t he higher t he f ai r val ue. Tidak t erdapat perubahan t eknik penilaian pengukuran nilai waj ar level 3 pada periode kini. Pengukuran nilai waj ar didasarkan pada it em di at as yang t ert inggi dan penggunaan t erbaik, yang t idak berbeda dari penggunaan yang sebenarnya. Ther e wer e no changes t o t he val uat i on t echniques of l evel 3 f ai r val ue measur ement s i n t he per i od. The f ai r val ue measur ement i s based on t he above it ems highest and best use, whi ch does not di f f er f r om t hei r act ual use. 15. SEWA LAHAN JANGKA PANJANG 15. LONG-T ERM LANDLEASE Akun ini merupakan sewa lahan unt uk propert i invest asi, dimana j angka wakt u umumnya sesuai dengan masa kont rak sewa dengan pelanggan sekit ar 10-11 t ahun, dengan rincian sebagai berikut : Thi s account r epr esent s l and l eases f or i nvest ment pr oper t i es, gener al l y wi t h a t er m equal t o t he l engt h of t he cont r act t er m wi t h cust omer s most l y 10-11 year s, wi t h det ai l s as f ol l ows: 2 0 1 5 2 0 1 4 2 0 1 3 Kur ang dar i sat u t ahun 176. 960 156. 385 114. 231 Less t han one year Dar i sat u sampai dengan lima t ahun 713. 053 535. 222 421. 463 Fr om one t o f ive year s Lebih dar i lima t ahun 628. 605 652. 422 372. 693 Mor e t han f ive year s Jumlah 1. 518. 618 1. 344. 029 908. 387 T o t a l 280 in Indonesian Language Ekshibit E 53 Exhibit E 53 PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 Disaj ikan dalam j utaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT T OWER BERSAMA INFRAST RUCT URE T bk AND SUBSIDIARIES NOT ES T O CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S FOR T HE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2015, 2014 AND 2013 Expressed in million Rupiah, unless ot herwise st at ed 16. UANG JAMINAN 16. REFUNDABLE DEPOSIT S 2 0 1 5 2 0 1 4 2 0 1 3 S e w a 4. 772 4. 622 3. 346 Rent al List r ik 393 393 393 El ect r icit y Telepon 49 49 38 Tel ephones Lainnya 657 827 779 Ot her s Jumlah 5. 871 5. 891 4. 556 T o t a l 17. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 17. DERIVAT IVE FINANCIAL INST RUMENT S 2 0 1 5 2 0 1 4 2 0 1 3 Ase t k e uangan de r ivatif Deri va t i ve f i na nci a l a sset s Der ivat if yang dit et apkan sebagai Der ivat ives designat ed as inst r umen lindung nilai hedging inst r ument s Swap valut a asing - lindung nilai ar us kas 1. 470. 307 908. 436 951. 532 Cr oss cur r ency swaps - cash f l ow hedges Swap t ingkat suku bunga - lindung nilai ar us kas 5. 038 8. 368 9. 677 Int er est r at e swaps - cash f l ow hedges Jumlah 1. 475. 345 916. 804 961. 209 T o t a l Arus kas swap valut a asing Cash f l ow cr oss cur r ency swaps Risiko nilai t ukar valut a asing muncul ket ika operasi individu Perusahaan dan ent it as anak memasuki t ransaksi yang t erbagi dalam mat a uang selain mat a uang f ungsionalnya. Ket ika risiko t erhadap Perusahaan dan ent it as anak di pert imbangkan menj adi signif ikan, t reasuri Perusahaan dan ent it as anak akan mencocokan kont rak berj angka valut a asing dengan bank yang mempunyai nama baik. For ei gn exchange r isk ar ises when i ndi vi dual oper at i ons of t he Company and subsi di ar ies ent er i nt o t r ansact i ons denominat ed i n a cur r ency ot her t han t heir f unct i onal cur r ency. Wher e t he r isk t o t he Company and subsi di ar i es i s consider ed t o be signi f i cant , t r easur y of t he Company and subsidi ar i es wi l l ent er int o a mat chi ng f or war d f or ei gn exchange cont r act wi t h a r eput abl e bank. Jumlah nominal nasional dari sisa kont rak berj alan berj angka valut a asing pada t anggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing sebesar US 1.325. 000. 000, US 845. 100. 000 dan US 527. 250. 000. Nilai waj arnya masing-masing sebesar Rp 1. 470. 307, Rp 908. 436 dan Rp 951. 532. The not i onal pr i nci pal amount s of out st anding f or war d f or ei gn exchange cont r act s at 31 December 2015, 2014 and 2013 wer e US 1, 325, 000, 000, US 845, 100, 000 and US 527, 250, 000, r espect ivel y. Thei r f ai r val ue i s Rp 1, 470, 307, Rp 908, 436 and Rp 951, 532, r espect i vel y. Arus kas swap t ingkat suku bunga Cash f l ow i nt er est cur r ency swaps Ent it as anak mengelola risiko arus kas t ingkat suku bunga menggunakan swap t ingkat suku bunga mengambang menj adi swap t ingkat suku bunga t et ap. Dalam keadaan normal, ent it as anak mendapat kan pinj aman j angka panj ang dengan suku bunga mengambang dan melakukan swap menj adi suku bunga t et ap. The subsi di ar i es manage i t s cash-f l ow i nt er est r at e r i sk by usi ng f l oat i ng-t o-f i xed int er est r at e swaps. Nor mal l y t he subsidi ar i es r aise l ong-t er m bor r owi ngs at f l oat ing r at es and swap t hem i nt o f i xed r at es. Jumlah pokok nosional dari kont rak berj alan swap suku bunga mengambang t erhadap kont rak swap suku bunga t et ap dit et apkan sebagai inst rumen lindung nilai dalam lindung nilai arus kas suku bunga pada t anggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing sebesar US 133. 370. 000, US 161. 770. 000 dan US 180. 350. 000. Nilai waj arnya masing-masing sebesar Rp 5. 038, Rp 8. 368 dan Rp 9. 677. The not i onal pr incipal amount s of out st andi ng f l oat i ng t o f i xed i nt er est r at e swap cont r act s desi gnat ed as hedging i nst r ument s i n cash f l ow i nt er est r at e hedges of var i abl e r at e debt at 31 December 2015, 2014 and 2013 wer e US 133, 370, 000, US 161, 770, 000 and US 180, 350, 000, r espect ivel y. Thei r f ai r val ue i s Rp 5, 038, Rp 8, 368, and Rp 9, 677, r espect ivel y. 281 in Indonesian Language Ekshibit E 54 Exhibit E 54 PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 Disaj ikan dalam j utaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT T OWER BERSAMA INFRAST RUCT URE T bk AND SUBSIDIARIES NOT ES T O CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S FOR T HE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2015, 2014 AND 2013 Expressed in million Rupiah, unless ot herwise st at ed 17. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF Lanj ut an 17.