1. Home
  2. Lainnya

Analisis Pengujian Ada atau Tidaknya Perbedaan Trading Volume

85 tidak ada perbedaan yang signifikan. Sehingga hipotesis pertama yang menyatakan bahwa AAR sesudah peristiwa memiliki perbedaan yang signifikan dengan AAR sebelum peristiwa tidak teruji kebenarannya.

4.3.3. Analisis Pengujian Ada atau Tidaknya Perbedaan Trading Volume

Activity Sebelum dan Sesudah Pergantian Menkeu Kabinet Indonesia Bersatu II Pengujian kedua diawali dengan menghitung rata-rata trading volume activity average TVA 45 perusahaan sampel, kemudian hasil average TVA dipilih menjadi 2 kelompok, yaitu average TVA sebelum peristiwa dan average TVA sesudah peristiwa. Data ini kemudian diuji dengan menggunakan uji statistik t-test dengan bantuan program SPSS. Hasil pengolahan data dapat dilihat pada tabel berikut : Tabel 4.7 : Paired Samples Statistics Trading Volume Activity Mean N Std. Deviation Std. Eror Mean Pair 1 Sebelum Sesudah .002081 .005440 5 5 .0004649 .0031146 .0002079 .0013929 Sumber : Lampiran 12 Tabel 4.7 menunjukkan bahwa rata-rata nilai trading volume activity sebelum peristiwa pergantian Menkeu adalah sebesar 0,002081, yang artinya perbandingan antara jumlah saham yang diperdagangkan dengan jumlah saham yang beredar pada periode tersebut adalah sebesar 0,002081. Sedangkan pada saat sesudah peristiwa pergantian Menkeu rata- rata nilai trading volume activity mengalami peningkatan menjadi 0,005440. Dari hasil tersebut, dapat diketahui bahwa terjadi peningkatan Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber. 86 nilai trading volume activity pada periode sesudah peristiwa pergantian Menkeu Kabinet Indonesia Bersatu II yang baru. Pengujian selanjutnya adalah uji signifikansi average TVA pasangan sampel. Pengujian ini dilakukan dengan bantuan program SPSS. average TVA pasangan sampel sebelum dan sesudah peristiwa dinyatakan berbeda jika probabilitasnya 0,05. Hasil pengolahan data dapat dilihat pada tabel berikut : Tabel 4.8 : Paired Samples Test Trading Volume Activity Paired Differences t df Sig. 2-tailed Mean Std. Deviation Std. Eror Mean 95 Confidence Interval of the Difference Lower Upper Pair 1 Sebelum-Sesudah -.003359 .0022278 .0009963 -.0061245 -.0005930 -3.371 4 .027 Sumber : Lampiran 12 Berdasarkan tabel 4.8, diketahui bahwa dari hasil pengujian paired samples t-test diperoleh nilai t hitung sebesar -3,371 dengan taraf signifikansi 0,027 kurang dari 0,05. Dari taraf signifikasi tersebut menunjukkan bahwa nilai trading volume activity sebelum dan sesudah peristiwa pergantian Menkeu Kabinet Indonesia Bersatu II tanggal 20 Mei 2010 pada perusahaan-perusahaan yang termasuk dalam anggota LQ-45 yang terdaftar di PT. BEI ada perbedaan yang signifikan. Sehingga hipotesis kedua yang menyatakan bahwa average TVA sesudah peristiwa memiliki perbedaan yang signifikan dengan average TVA sebelum peristiwa teruji kebenarannya. Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber. 87

4.4. Pembahasan

Dokumen yang terkait

Analisis Perbedaan Abnormal Return dan Trading Volume Activity (TVA) Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split (Studi Kasus pada Perusahaan Go Public di BEI yang Melakukan Stock Split Tahun 2009-2013)

1 71 120

Analisis Perbedaan Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Saham Sebelum Dan Sesudah Pemilihan Presiden Dan Wakil Presiden Republik Indonesia Tahun 2014

5 89 132

Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia

1 84 79

ANALISIS PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN, VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN LIKUIDITAS SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

4 68 11

Analisis Dampak Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Pengumuman Merger dan Akuisisi pada Perusahaan yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia

6 98 88

Analisis Perbedaan Return Saham, Trading Volume Activity (TVA), dan Varians Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split (Studi Kasus pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2005-2009)

0 45 80

ANALISIS PENGARUH PENGUMUMAN PERUBAHAN HARGA BBM TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY (Studi Kasus pada Saham Saham Kategori LQ 45 di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014 2015)

0 11 105

PENGARUH PERISTIWA PEMILU LEGISLATIF 2014 TERHADAP PEROLEHAN ABNORMAL RETURN SAHAM LQ 45 DI BURSA EFEK INDONESIA.

0 0 16

PENGARUH PENGUMUMAN DIVIDEN SAHAM TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA.

2 5 128

ANALISA ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERISTIWA PERGANTIAN MENTERI KEUANGAN KABINET INDONESIA BERSATU II (Study Pada Saham LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia)

0 1 22