karena kelimanya memenuhi pedoman model regresi yang bebas multikolinearitas yaitu mempunyai di bawah 10.
Besarnya tolerance menurut hasil output IBM SPSS Statistics 20 untuk Return on Asset sebesar 0,152, Return on Equity sebesar 0,105, Net Profit Margin sebesar 0,607,
Debt to Equity Ratio sebesar 0,341, dan Earning per Share sebesar 0,227. Hasil tersebut menunjukkan bahwa model regresi tidak terjadi masalah miltikolinearitas karena
kelimanya memenuhi pedoman model regresi yang bebas multikolinearitas yaitu mempunyai tolerance di atas 0,10.
4.2.2.4. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam suatu model regresi linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode saat ini t dengan
kesalahan pengganggu sebelumnya t-1. Jika terjadi korelasi, maka terdapat problem autokorelasi. Autokorelasi muncul karena observasi yang berurutan sepanjang waktu
berkaitan satu sama lain. Masalah ini timbul karena residual atau kesalahan pengganggu tidak bebas dari satu observasi ke observasi lainnya. Jika terjadi autokorelasi dalam
model regresi berarti koefisien korelasi yang diperoleh menjadi tidak akurat, sehingga model regresi yang baik adalah model regresi yang bebas dari autokorelasi.
Uji autokorelasi dilakukan dengan panduan pengujian yang sering digunakan untuk mendeteksi ada atau tidaknya autokorelasi adalah dengan uji Durbin-Watson uji
D-W dengan ketentuan sebagai berikut: 1 Jika D-W dL berarti ada autokorelasi positif,
2 Jika 4-dU D-W berarti ada autokorelasi negatif,
Universitas Sumatera Utara
3 Jika dU ≤ D-W ≤ 4-dU berarti tidak terdapat autokorelasi,
4 Jika dL D-W dU atau 4-dU D-W 4-dL, maka tidak dapat menghasilkan kesimpulan incon clusive.
Tabel 4.7 menyajikan hasil uji Durbin Watson dengan menggunakan program IBM SPSS Statistics Version 20.
Tabel 4.6 Uji Autokorelasi
Durbin-Watson D-W Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of
the Estimate Durbin-
Watson 1
,573
a
,328 ,280
5807,5346 2,161
a. Predictors: Constant, EPS , NPM , DER , ROA , ROE b. Dependent Variable: Harga Saham Rupiah
Sumber : Data diolah dengan IBM SPSS Statistics Version 20 Menentukan D-W tabel dengan melihat tabel D-W alpha 0,05, kolom = 6, dan
baris = 75 sehingga diperoleh dL = 1,4623 dan dU = 1,8011.
Gambar 4.4 Hasil tabel
Durbin-Watson
Ada autokorelasi
positif Incon closive
Tidak ada autokorelasi
Incon closive Ada
autokorelasi negatif
dL dU
2 4-dU
4-dL 4
1,4623 1,8011
2,1989 2,5377
4
Berdasarkan uji autokorelasi dari data di atas, dapat dilihat bahwa nilai D-W adalah 2,161 seperti yang ditunjukan pada tabel 4.6 dimana angka Durbin-Watson
Universitas Sumatera Utara
berada di antara dU sampai 4-dU. Hasil Durbin-Watson statistik tersebut berada di daerah tidak ada autokorelasi. Hal ini berarti bahwa dalam model regresi berganda tidak
terdapat autokorelasi. Hasil uji autokorelasi menunjukan bahwa model regresi berganda layak untuk digunakan dalam penelitian ini.
4.3. Pengujian Hipotesis
