Ruang Lingkup Penelitian Jenis dan Sumber Data Model dan Prosedur Estimasi

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

3.1. Ruang Lingkup Penelitian

Ruang lingkup penelitian ini difokuskan pada interaksi kebijakan moneter dan kebijakan fiskal. Kebijakan moneter yaitu SBI dan kebijakan fiskal yaitu belanja pemerintah. Interaksi tersebut dapat ditunjukkan dengan indikator variabel makro ekonomi, yaitu PDB, pengeluaran pemerintah dan IHK. Jangka waktu penelitian dari tahun 1985 sampai dengan tahun 2008.

3.2. Jenis dan Sumber Data

Penelitian ini menggunakan data sekunder dengan jenis data runtun waktu time series, dari 1985 sampai dengan tahun 2008. Data yang digunakan dalam penelitian ini diambil dari beberapa sumber antara lain: Bank Indonesia dan Badan Pusat Statistik.

3.3. Model dan Prosedur Estimasi

Model analisis yang digunakan adalah sistem persamaan simultan sebagai berikut: p d f Machine A pdf w rit er t hat produces qualit y PDF files w it h ease Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, sim ply open the docum ent you want to convert, click “print”, select the “ Broadgun pdfMachine printer” and that’s it Get yours now Universitas Sumatera Utara LOG PDB=C10+C11LOGKURS+C12LOG100GOV-TAXIHK+ C13LOGSBI+µ 1 Di mana: PDB = Produk Domestik Bruto Milyar Rupiah GOV = Government Expenditure Milyar Rupiah IHK = Indeks Harga Konsumen Persen KURS = Nilai Tukar Mata Uang RpUS TAX = Pajak Milyar Rupiah SBI = Sertifikat Bank Indonesia Persen á 0- á 5 = Koefisien Regresi ì 1 = Term Error LOG SBI = C20+C21LOGJUB+C22LOGPDB+ µ 2 Di mana: SBI = Sertifikat Bank Indonesia Persen JUB = Jumlah Uang Beredar Milyar Rupiah PDB = Produk Domestik Bruto Milyar Rupiah á 0- á 2 = Koefisien Regresi ì 2 = Term Error Asumsi dasar dari analisis regresi adalah variabel di sebelah kanan dalam persamaan tidak berkorelasi dengan disturbance terms. Jika asumsi tersebut tidak terpenuhi, Ordinary Least Square OLS dan Weighted Least Square menjadi bias p d f Machine A pdf w rit er t hat produces qualit y PDF files w it h ease Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, sim ply open the docum ent you want to convert, click “print”, select the “ Broadgun pdfMachine printer” and that’s it Get yours now Universitas Sumatera Utara dan tidak konsisten. Ada beberapa kondisi di mana variabel independen berkorelasi dengan disturbances. Contoh klasik kondisi tersebut, antara lain: a. Ada variabel endogen dalam jajaran variabel independen variabel di sebelah kanan dalam persamaan. b. Right-hand-side variables diukur dengan salah. Secara ringkas, variabel yang berkorelasi dengan residual disebut variabel endogen endogenous variables dan variabel yang tidak berkorelasi dengan nilai residual adalah variabel eksogen exogenous atau predetermined variables. Pendekatan yang mendasar pada kasus di mana right hand side variables berkorelasi dengan residual adalah dengan mengestimasi persamaan dengan menggunakan instrumental variables regression. Gagasan dibalik instrumental variables adalah untuk mengetahui rangkaian variabel, yang disebut instrumen, yang 1 berkorelasi dengan explanatory variables dalam persamaan dan 2 tidak berkorelasi dengan disturbances-nya. Instrumen ini yang menghilangkan korelasi antara right-handside variables dengan disturbance. Gujarati, 1999 mengatakan bahwa dalam persamaan simultan sangat besar kemungkinan variabel endogen berkorelasi dengan error term, dalam hal ini variabel leverage berkorelasi dengan e2, dan variabel dividen berkorelasi dengan e1. Dengan kondisi tersebut maka analisis dengan menggunakan regresi biasa OLS sangat potensial untuk menghasilkan taksiran yang bias dan tidak konsisten. Selanjutnya dikatakan bahwa metode 2 SLS lebih tepat digunakan untuk analisis simultan, mengingat dalam analisis ini semua variabel diperhitungkan sebagai suatu sistem secara menyeluruh. p d f Machine A pdf w rit er t hat produces qualit y PDF files w it h ease Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, sim ply open the docum ent you want to convert, click “print”, select the “ Broadgun pdfMachine printer” and that’s it Get yours now Universitas Sumatera Utara

3.4. Identifikasi Simultanitas