Uji Stasioner dan Kointegrasi

Berdasarkan tabel dan Gambar 4.4 diketahui bahwa belanja pemerintah yang terjadi dari Januari 2004 sampai dengan Oktober 2008. Pada periode 1990 sampai pada tahun 2005 belanja pemerintah terus mengalami peningkatan naiknya belanja pemerintah disebabkan adanya kenaikan jumlah uang beredar, turunnya suku bunga dan permintaan masyarakat akan barang juga meningkat. Dari sisi pembiayaan, sebagian pertumbuhan ekonomi daerah dibiayai oleh pembiayaan perbankan, sedangkan pembiayaan keuangan daerah masih belum optimal. Pertumbuhan kredit mengalami peningkatan di seluruh wilayah dengan peningkatan tertinggi terjadi di wilayah Sumatera. Tingkat realisasi pengeluaran pemerintah sampai dengan periode terkini, khususnya untuk belanja modal, masih di bawah target. Pajak adalah iuran wajib yang harus dibayar kepada negara setiap tahun. Pajak berbentuk milyar rupiah. Pajak yang terjadi dari Januari 2004 sampai dengan Oktober 2008. Pada periode tersebut pajak terendah terjadi pada awal tahun 1990 sedangkan pajak tertinggi terjadi pada tahun 2008. Naiknya pajak disebabkan adanya kenaikan kebutuhan akan penerimaan pemerintah dari sektor unggulan seperti pajak.

4.6. Hasil Analisis Data dan Pembahasan

4.6.1. Uji Stasioner dan Kointegrasi

Uji stasioneritas dapat dilakukan dengan uji akar-akar unit yang dikembangkan oleh Dickey Fuller. Alternatif dari uji Dickey Fuller adalah Augmented Dickey Fuller ADF yang berusaha meminimumkan autokorelasi. Uji ini berisi regresi dari diferensi pertama data runtut waktu terhadap lag variabel tersebut, p d f Machine A pdf w rit er t hat produces qualit y PDF files w it h ease Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, sim ply open the docum ent you want to convert, click “print”, select the “ Broadgun pdfMachine printer” and that’s it Get yours now Universitas Sumatera Utara lagged difference terms, konstanta dan variabel trend Kuncoro, 2001. Untuk melihat stasioneritas dengan menggunakan uji DF atau ADF, dilakukan dengan membandingkan t - statistik dari variabel lag variabel dependen dengan nilai kritis DF atau ADF dalam tabel. Data yang tidak stasioner bisa menyebabkan regresi yang lancung sehingga perlu dilakukan uji stasioneritas data. Hasil uji stasioneritas variabel-variabel dalam penelitian ditampilkan pada tabel di bawah ini. Hasil pengujian stasioneritas data untuk semua variabel amatan adalah sebagai berikut: Tabel 4.5. Hasil Pengujian Akar-akar Hasil uji Augmented Dickey Fuller pada Tabel 4.5 tersebut di atas menunjukkan bahwa semua data variabel stasioner sebagaimana ditunjukkan oleh nilai Dickey Fuller, di atas nilai kritis Mc.Kinnon pada derajat kepercayaan 1 persen. Bahkan pada lampiran uji akar-akar unit menunjukkan bahwa semua data stasioner pada baik pada first difference maupun pada 2 nd difference. Berdasarkan uji Variabel Nilai Augmented Dickey Fuller Nilai Kritis Mc Kinnon pada Tingkat Signifikansi 1persen Prob Stasioner PDB KURS G TX SBI IHK JUB -4.269343 -5.679743 -9.607135 -4.484635 -9.711789 -5.006073 -7.044552 -3.788030 -3.788030 -2.685718 -3.808546 -3.831511 -3.769597 -3.831511 0.0030,01 0.0000,01 0.0000,01 0.0020,01 0.0000,01 0.0020,01 0.0000,01 1st Difference 1st Difference 2nd difference 2nd difference 2nd difference 1st Difference 2nd difference p d f Machine A pdf w rit er t hat produces qualit y PDF files w it h ease Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, sim ply open the docum ent you want to convert, click “print”, select the “ Broadgun pdfMachine printer” and that’s it Get yours now Universitas Sumatera Utara stasioneritas data diketahui bahwa semua data sudah dinyatakan stasioner pada diferensi pertama. Stasioner data diperlukan untuk membuktikan bahwa data dapat digunakan dalam analisis dan dalam kesimpulan pengambilan kebijakan, di mana data stasioner mendukung kebijakan yang tidak bias. Uji kointegrasi dilakukan sebagai tindak lanjut terjadinya data yang tidak stasioner pada tingkat level yang artinya bahwa terindikasi adanya hubungan jangka panjang antar variabel. Untuk membuktikan terjadinya kointegrasi dalam jangka panjang maka diperlukan uji kointegrasi. Untuk mengetahui ada berapa persamaan kointegrasi maka dilakukan uji kointegrasi. Hasil uji kointegrasi dengan alat bantu Eviews 4.1 ditampilkan pada Tabel 4.6 di bawah ini: Tabel 4.6. Uji Kointegrasi Date: 091910 Time: 21:56 Sample: 1986 2008 Included observations: 21 Series: PDB SBI JUB GOV IHK Lags interval: 1 to 1 Data Trend: None None Linear Linear Quadratic Rank or No Intercept Intercept Intercept Intercept Intercept No. of CEs No Trend No Trend No Trend Trend Trend Selected 5 level Number of Cointegrating Relations by Model columns Trace 3 5 3 3 3 Max-Eig 2 2 2 3 3 Sumber: Lampiran eviews Pada Tabel 4.6 diketahui bahwa terdapat beberapa persamaan yang terkointegrasi, baik dalam rank or pada none, linear maupun quadratic. Berdasarkan hasil uji kointegrasi diketahui bahwa ternyata ada persamaan yang memiliki kointegrasi dalam jangka panjang sehingga hasil kausalitas yang menyatakan p d f Machine A pdf w rit er t hat produces qualit y PDF files w it h ease Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, sim ply open the docum ent you want to convert, click “print”, select the “ Broadgun pdfMachine printer” and that’s it Get yours now Universitas Sumatera Utara hubungan jangka pendek dapat digantikan dengan asumsi yang menyatakan hubungan jangka menengah dan jangka panjang terbukti.

4.5.2. Uji Normalitas dan Autokorelasi