Perhatikan bahwa berdasarkan Gambar 4.3, tidak terdapat pola yang begitu jelas, serta titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y, maka
tidak terjadi heteroskedastisitas.
4.1.3 Pengujian Hipotesis Penelitian
Pada pengujian hipotesis, akan dilakukan dengan analisis regresi linear berganda, analisis koefisien determinasi, pengujian signifikansi secara
menyeluruh atau simultan uji F, dan uji signifikansi secara parsial uji t.
4.1.3.1. Analisis Regresi Linear Berganda
Bentuk model persamaan regresi yang digunakan dalam penelitian ini untuk mengetahui besarnya pengaruh variabel independen yaitu Capital Adequacy
Ratio CAR, Non Performing Loan NPL, Operating ExpensesOperating Income BOPO, Return On Asset ROA, Net Interest Margin NIM terhadap
Loan to Deposit Ratio LDR adalah sebagai berikut: Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β2X4 + β3X5 + e
Tabel 4.5 Hasil PerhitunganRegresi Parsial Setelah Transformasi Ln
Dengan melihat tabel 4.5 diatas, dapat disusun persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:
��� � = ��, ��� − �, ������ − �, ������ + �, ������� + �, ������
+ �, �����.
1. Konstanta a sebesar 64,489 menyatakan bahwa, jika variabel independen
dianggap konstan, maka rata-rata Loan to Deposit Ratio berkurang sebesar 64,489.
2. Koefisien regresi untuk b1 sebesar 0,659 dan bertanda negatif, hal ini
menunjukkan bahwa setiap peningkatan satu satuan rasio CAR dengan asumsi variabel lainnya tetap, maka Loan to Deposit Ratio akan
mengalami penurunan sebesar 0,659. 3.
Koefisien regresi untuk b2 sebesar 0,198 dan bertanda negatif, hal ini menunjukkan bahwa setiap peningkatan satu satuan rasio NPL dengan
asumsi variabel lainnya tetap, maka Loan to Deposit Ratio akan mengalami penurunan sebesar 0,198.
4. Koefisien regresi untuk b3 sebesar 0,273 dan bertanda positif, hal ini
menunjukkan bahwa setiap peningkatan satu satuan rasio BOPO dengan asumsi variabel lainnya tetap, maka Loan to Deposit Ratio akan
mengalami peningkatan sebesar 0,273. 5.
Koefisien regresi untuk b4 sebesar 0,602 dan bertanda positif, hal ini menunjukkan bahwa setiap peningkatan satu satuan rasio ROA dengan
asumsi variabel lainnya tetap, maka Loan to Deposit Ratio akan mengalami peningkatan sebesar 0,273.
6. Koefisien regresi untuk b5 sebesar 0,288 dan bertanda positif, hal ini
menunjukkan bahwa setiap peningkatan satu satuan rasio NIM dengan asumsi variabel lainnya tetap, maka Loan to Deposit Ratio akan
mengalami peningkatan sebesar 0,288.
4.1.3.2 Analisis Koefisien Determinasi
Koefisien determinasi �
2
merupakan suatu nilai nilai proporsi yang mengukur seberapa besar kemampuan variabel-variabel bebas yang digunakan
dalam persamaan regresi, dalam menerangkan variasi variabel tak bebas Supranto, 2005:158, Gujarati, 2003:212. Nilai koefisien determinasi berkisar
antara 0 dan 1. Nilai koefsien determinasi �
2
yang kecil mendekati nol berati kemampuan variabel-variabel tak bebas secara simultan dalam menerangkan
variasi variabel tak bebas amat terbatas. Nilai koefisien determinasi �
2
yang mendekati satu berarti variabel-variabel bebas memberikan hampir semua
informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel bebas.
Tabel 4.6 Koefisien Determinasi
Sumber : Hasil Olahan software SPSS
Berdasarkan Tabel 4.6, nilai koefisien determinasi �
2
terletak pada kolom R-Square. Diketahui nilai koefisien determinasi sebesar
�
2
= 0,104 . Nilai
tersebut berarti CAR, NPL, BOPO, ROA, dan NIM mempengaruhi secara simultan atau bersama-sama terhadap variabel LDR sebesar 10,4, sisanya
sebesar 89,6 dipengaruhi oleh faktor-faktor lain.
4.1.3.3 Uji Signifikansi Secara Simultan Uji F
Uji signifikansi koefisien regresi parsial secara menyeluruh merupakan suatu uji untuk menguji apakah seluruh koefisien regresi parsial secara
menyeluruh atau simultan sama dengan nol atau tidak Gujarati, 2003:253, Supranto, 2005:199. Dengan kata lain, menguji apakah variabel CAR, NPL,
BOPO, ROA, dan NIM secara bersamaan atau simultan mempengaruhi variabel LDR. Berikut perumusan hipotesisnya.
� :
�
1
= �
2
= �
3
= �
4
= 0. �
1
: ����� ����� ��������� ������� ������� �������� 0.
Pada hipotesis nol, yakni �
: �
1
= �
2
= �
3
= �
4
= 0 berarti variabel CAR, NPL, BOPO, ROA, dan NIM secara bersamaan atau simultan tidak memiliki
pengaruh yang signifikan secara statistik terhadap variabel LDR pada tingkat signifikansi 5. Sedangkan hipotesis alternatif menyatakan paling tidak terdapat
satu variabel bebas yang pengaruhnya signifikan secara statistik terhadap LDR pada tingkat signifikansi 5.
Cara pengambilan keputusan terhadap hipotesis dapat dilakukan dengan membandingkan nilai probabilitas
� dengan nilai tingkat signifikansi, yakni �. Jika nilai probabilitas
� ≥ tingkat signifikansi yang digunakan, dalam penelitian ini
� = 5 , maka dapat disimpulkan bahwa seluruh variabel bebas secara
simultan tidak berpengaruh terhadap variabel tak bebas. Jika nilai probabilitas �
tingkat signifikansi � = 0,05 , maka dapat disimpulkan bahwa paling tidak
terdapat satu variabel bebas yang mempengaruhi variabel LDR.
Tabel 4.7 Uji Signifikansi Simultan Uji F
Perhatikan bahwa berdasarkan Tabel 4.7, nilai probabilitas atau Sig adalah 0,013. Karena nilai probabilitas, yakni 0,013 lebih kecil dari nilai tingkat
signifikansi, yakni 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa paling tidak terdapat satu variabel bebas yang pengaruhnya signifikan secara statistik terhadap loan to
deposit ratio pada tingkat signifikansi 5.
4.1.3.4 Uji Signifikansi Secara Parsial Uji t
Uji signifikansi koefisien regresi parsial secara individu merupakan suatu uji untuk menguji apakah nilai dari koefisien regresi parsial secara individu bernilai
nol atau tidak Gujarati, 2003:250, Supranto, 2005:196.
Tabel 4.8 Uji Signifikansi Secara Parsial
Sumber : Hasil Olahan software SPSS
Berdasarkan Tabel 4.8, diperoleh persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:
��� � = ��, ��� − �, ������ − �, ������ + �, ������� + �, ������
+ �, �����.
Cara pengambilan keputusan dapat dilakukan dengan membandingkan nilai probabilitas
� atau Sig. dengan nilai tingkat signifikansi, yakni � . Jika nilai probabilitas
� ≥ tingkat signifikansi yang digunakan, dalam penelitian ini � = 5, maka nilai koefisien regresi parsial �
�
= 0. Hal ini berarti pengaruh antara variabel bebas terhadap variabel Loan to Deposit Ratio tidak signifikan
secara statistik pada tingkat signifikansi 5. Namun jika nilai probabilitas �
tingkat signifikansi yang digunakan, maka nilai koefisien regresi parsial �
�
≠ 0. Hal ini berarti pengaruh antara variabel bebas terhadap variabel Loan to Deposit
Ratio signifikan secara statistik pada tingkat signifikansi 5. Cara lain pengambilan keputusan terhadap hipotesis dapat dilakukan dengan
membandingkan nilai statistik dari uji � terhadap nilai kritis berdasarkan tabel
distribusi �. Sebelum menghitung nilai kritis �, terlebih dahulu menghitung nilai
derajat. Berikut rumus untuk menghitung nilai derajat bebas. ������� ����� = � − �.
Perhatikan bahwa � menyatakan jumlah elemen dalam sampel, sedangkan �
merupakan jumlah variabel. Diketahui jumlah elemen dalam sampel sebanyak 135 dan jumlah variabel adalah 6, sehingga derajat bebas adalah
135 – 6 = 129. Misalkan tingkat signifikansi yang digunakan adalah 5, sehingga nilai kritis
� dengan derajat bebas 129 dan tingkat signifikansi
5 berdasarkan tabel distribusi � adalah ±1,98.
Berikut aturan pengambilan keputusan terhadap hipotesis berdasarkan uji �.
���� ��
ℎ�����
� ≤ |�
������
|, ���� �
�������� ��� �
1
�������. ���� ��
ℎ�����
� |�
������
|, ���� �
������� ��� �
1
��������.
4.1.3.4.1 Pengujian Pengaruh Capital Adequacy Ratio CAR terhadap Loan
to Deposit Ratio LDR
Perhatikan bahwa berdasarkan Tabel 4.8, diketahui nilai probabilitas atau Sig. dari variabel CAR adalah 0,005. Karena nilai probabilitas CAR, yakni 0,005,
lebih kecil dari tingkat signifikansi, yakni 0,05, maka disimpulkan bahwa pengaruh yang terjadi antara CAR dengan variabel LDR signifikan secara
statistik. Perhatikan juga bahwa nilai ��
ℎ�����
� |�
������
| , yakni | −2,85|
| −1,98|. Hasil dengan pendekatan probabilitas sama dengan hasil berdasarkan uji
�.
4.1.3.4.2 Pengujian Pengaruh Non Performing Loan NPL terhadap Loan to
Deposit Ratio LDR
Diketahui nilai probabilitas atau Sig. dari variabel NPL adalah 0,526. Karena nilai probabilitas NPL, yakni 0,526, lebih besar dari tingkat signifikansi,
yakni 0,05, maka disimpulkan bahwa pengaruh yang terjadi antara NPL dengan variabel LDR tidak signifikan secara statistik. Perhatikan juga bahwa nilai
��
ℎ�����
� |�
������
| , yakni | −0,635| |−1,98| . Hasil dengan pendekatan
probabilitas sama dengan hasil berdasarkan uji �.
4.1.3.4.3 Pengujian Pengaruh Operating Expense BOPO terhadap Loan to
Deposit Ratio LDR
Diketahui nilai probabilitas atau Sig. dari variabel BOPO adalah 0,012. Karena nilai probabilitas BOPO, yakni 0,012, lebih kecil dari tingkat signifikansi,
yakni 0,05, maka disimpulkan bahwa pengaruh yang terjadi antara BOPO dengan variabel LDR signifikan secara statistik. Perhatikan juga bahwa nilai
��
ℎ�����
� |
�
������
|, yakni |2,561| | −1,98|. Hasil dengan pendekatan probabilitas sama
dengan hasil berdasarkan uji �.
4.1.3.4.4 Pengujian Pengaruh Return on Asset ROA terhadap Loan to
Deposit Ratio LDR
Diketahui nilai probabilitas atau Sig. dari variabel ROA adalah 0,068. Karena nilai probabilitas ROA, yakni 0,068, lebih besar dari tingkat signifikansi,
yakni 0,05, maka disimpulkan bahwa pengaruh yang terjadi antara ROA dengan
variabel LDR tidak signifikan secara statistik. Perhatikan juga bahwa nilai ��
ℎ�����
� |�
������
| , yakni |1,842| | −1,98| . Hasil dengan pendekatan
probabilitas sama dengan hasil berdasarkan uji �.
4.1.3.4.5 Pengujian Pengaruh Net Interest Margin NIM terhadap Loan to
Deposit Ratio LDR
Diketahui nilai probabilitas atau Sig. dari variabel NIM adalah 0,215. Karena nilai probabilitas NIM, yakni 0,215, lebih besar dari tingkat signifikansi,
yakni 0,05, maka disimpulkan bahwa pengaruh yang terjadi antara NIM dengan variabel LDR tidak signifikan secara statistik. Perhatikan juga bahwa nilai
��
ℎ�����
� |�
������
| , yakni |1,247| | −1,98| . Hasil dengan pendekatan
probabilitas sama dengan hasil berdasarkan uji �.
4.1.3.5 Uji Signifikan Dana Pihak Ketiga dalam Memoderasi Pengaruh Variabel Independen terhadap Variabel Dependen
Secara Simultan Uji F
Ghozali 2006:164 menyatakan terdapat tiga cara menguji regresi dengan varaibel moderating, yaitu: 1 uji interaksi, 2 uji nilai selisih mutlak, dan 3 uji
residual. Dalam penelitian ini digunakan uji residual. Digunakannya uji residual karena pada uji interaksi dan uji nilai selisish mutlak mempunyai kecenderungan
akan terjadi multikolinearitas yang tinggi antar variabel independen dan hal ini akan menyalahi asumsi klasik dalam regresi ordinary least square OLS
Ghozali, 2006:164. Untuk mengatasi multikolinearitas ini, maka dikembangkan metode lain yang disebut uji residual.
Tabel 4.9 Uji Moderasi Simultan Uji F
Suatu variabel dikatakan memoderasi variabel bebas jika koefisien regresi variabel tak bebas bernilai negatif dan signifikan Ghozali, 2006:172. Perhatikan
bahwa karena koefisien regresi dari loan to deposit ratio secara simultan bernilai negatif sebesar 0,083 namun tidak signifikan yaitu bernilai 0,304
≥ 0,05 , maka variabel dana pihak ketiga tidak signifikan dalam memoderasi variabel bebas.
4.1.3.6. Uji Signifikan Dana Pihak Ketiga dalam Memoderasi Pengaruh
Variabel Independen terhadap Variabel Dependen Secara Parsial
Uji t 4.1.3.6.1 Uji Signifikan Dana Pihak Ketiga dalam Memoderasi Pengaruh
Capital Adequacy Ratio terhadap Loan to Deposit Ratio
Suatu variabel dikatakan memoderasi variabel bebas jika koefisien regresi variabel tak bebas bernilai negatif dan signifikan Ghozali, 2006:172. Perhatikan
bahwa karena koefisien regresi dari loan to deposit ratio bernilai negatif yaitu 0,081 dan tidak signifikan yaitu bernilai 0,318
≥ 0,05 , maka variabel dana pihak ketiga tidak signifikan dalam memoderasi Capital Adequacy Ratio.
4.1.3.6.2 Uji Signifikan Dana Pihak Ketiga dalam Memoderasi Pengaruh Non
Performing Loan terhadap Loan to Deposit Ratio
Perhatikan bahwa karena koefisien regresi dari loan to deposit ratio bernilai negatif 0,086 namun tidak signifikan yaitu bernilai 0,329
≥ 0,05 , maka variabel dana pihak ketiga tidak signifikan dalam memoderasi non performing loan.
4.1.3.6.3 Uji Signifikan Dana Pihak Ketiga dalam Memoderasi Pengaruh Operating ExpensesOperating Income terhadap Loan to Deposit
Ratio
Perhatikan bahwa karena koefisien regresi dari loan to deposit ratio bernilai negatif yaitu 00,079 namun tidak signifikan yaitu 0,372
≥ 0,05 , maka variabel dana pihak ketiga tidak signifikan dalam memoderasi operating
expenseoperating income.
4.1.3.6.4 Uji Signifikan Dana Pihak Ketiga dalam Memoderasi Pengaruh Return On Asset terhadap Loan to Deposit Ratio
Perhatikan bahwa karena koefisien regresi dari loan to deposit ratio bernilai negatif yaitu 0,070 namun tidak signifikan 0,429
≥ 0,05, maka variabel dana pihak ketiga tidak signifikan dalam memoderasi return on asset.
4.1.3.6.5 Uji Signifikan Dana Pihak Ketiga dalam Memoderasi Pengaruh Net
Interest Margin terhadap Loan to Deposit Ratio
Perhatikan bahwa karena koefisien regresi dari loan to deposit ratio bernilai negatif yaitu 0,073 namun tidak signifikan yaitu 0,412
≥ 0,05, maka variabel dana pihak ketiga tidak signifikan dalam memoderasi net interest margin.
4.2 Pembahasan Hasil Penelitian
