b. Uji Multikolinearitas 3
Hasil pengujian multikolinearitas hasil regresi variabel non keuangan
terhadap initial return dapat dilihat dari tabel di bawah ini : Tabel 4.17 Uji Multikolinearitas 3
Berdasarkan tabel 4.17. di atas hasil perhitungan intial return memiliki nilai tolerance SIZE sebesar 0,995 0,10 ; AGE sebesar 0,994 0,10 ; dan PPS
sebesar 0,995 0,10 yang menunjukkan tidak ada variabel independen yang memiliki nilai tolerance kurang dari 0,10 yang berarti tidak ada korelasi antar
variabel independen yang nilainya lebih dari 95. Hasil perhitungan nilai Variance Inflaction Factor
VIF initial return juga menunjukkan hal yang sama tidak ada satu variabel independen yang memiliki nilai VIF lebih dari 10. Jadi
dapat disimpulkan bahwa tidak ada multikolinearitas antar variabel independen dalam model regresi 3.
c. Uji Heteroskedastisitas 3
Hasil pengujian heteroskedastisitas regresi variabel non keuangan terhadap
initial return dapat dilihat dari tabel sebagai berikut :
Coefficients
a
,995 1,005
,994 1,006
,995 1,005
SIZE AGE
PPS Model
1 Tolerance
VIF Collinearity Statistics
Dependent Variable: IR a.
3 2
1 -1
-2 -3
-4
Regression Standardized Predicted Value
3 2
1 -1
-2
R e
g re
s s
io n
S tu
d e
n ti
z e
d R
e s
id u
a l
Dependent Variable: IR Scatterplot
Tabel 4.18 Uji Heteroskedastisitas 3
Gambar 4.6. Uji Heteroskedastisitas 3
Berdasarkan Tabel 4.18. tersebut nilai variabel bebas terhadap nilai Absolut Unstandardized Residu pada variabel initial return dengan nilai
signifikan di pada variabel SIZE sebesar 0,169 0,05 ; AGE sebesar 0,232 0,05 ; dan PPS sebesar 0,923 0,05. Keseluruhan variabel bebas independen
memiliki nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 maka tidak terjadi heteroskedastisitas. Demikian pula dengan grafik scatterplot initial return yang
menunjukkan tidak adanya pola yang jelas, dimana titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y.
Coefficients
a
12,120 3,234
3,747 ,000
,000 ,000
-,176 -1,394
,169 ,096
,080 ,152
1,207 ,232
-,009 ,093
-,012 -,097
,923 Constant
SIZE AGE
PPS Model
1 B
Std. Error Unstandardized
Coefficients Beta
Standardized Coefficients
t Sig.
Dependent Variable: ABS3 a.
d. Uji Autokolerasi 3
Pengujian autokorelasi hasil regresi variabel non keuangan terhadap initial return
dapat dilihat pada tabel sebagai berikut :
Tabel 4.19 Uji Autokorelasi 3
Berdasarkan hasil tabel 4.19. di atas, dari variabel non keuangan terhadap initial return
memperoleh nilai DW sebesar 1,926 lebih besar dari batas atas du 1,70 dan kurang dari 4 – 1,70 = 2,30 4-du. Hasil tersebut berarti menunjukkan
bahwa model regresi ini tidak mempunyai masalah autokorelasi dan kurang dari korelasi.
4.2.3.2 Pengujian Hipotesis 3
Pengujian hipotesis merupakan pembuktian yang berguna mencari kebenaran. Tujuan pengujian ini adalah untuk mengetahui hasil penelitian yang
berkaitan dengan pengaruh variabel non keuangan terhadap initial return. Dalam penelitian ini analisis yang digunakan adalah sebagai berikut :
a. Uji Parsial Uji-t statistik
Kategori