42
BAB III METODE PENELITIAN
3.1. Jenis Dan Desain Penelitian
Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif karena menggunakan data numerik time series. Menurut Ferdinand, 2011 penelitian kuantitatif
merupakan serangkaian proses yang memungkinkan penulis membangun hipotesis dan menguji secara empirik hipotesis yang dibangun tersebut dengan
variasi penelitian pengujian hipotesis baru, penelitian replikasi, penelitian replikasi eksistensi. Penelitian ini merupakan jenis penelitian replikasi dari
penelitian Cahyaningdyah tahun 2005, perbedaan dengan penelitian yang direplikasi adalah pada obyek penelitian dan alat analisis yang digunakan.
Desain dalam penelitian yang berjudul “Studi Pengaruh Hari
Perdagangan Terhadap Return Saham pada BEI : Pengujian Week Four Effect dan Rogalski Effect
” yaitu menguji pengaruh hari perdagangann terhadap return saham, membuktikan eksistensi Week Four Effect, dan Rogalski Effect di Bursa
Efek Indonesia dengan objek penelitian Return saham IHSG pada tahun 2010 hingga 2013.
Gambar 3.1 Tahapan Penelitian
Sumber: Arikunto 2010
Tahapan dalam penelitian ini adalah: 1.
Studi pendahuluan yaitu, mengumpulkan informasi yang diperlukan agar permasalahan jelas kedudukannya dan dapat dirumuskan masalah
yang akan diteliti. Studi pendahuluan
Perumusan Hipotesis
Mengumpulkan Data
Pengelompokan Return
berdasarkan hari perdagangan, yaitu kelompok hari Senin, Selasa,
Rabu, Kamis dan Jumat serta pemberian variabel
dummy
Pengelompokan Return hari senin
kedalam return mingguan serta
pemberian variabel dummy
Pengelompokan Return hari Senin
kedalam return bulan April dan non
April serta pemberian variabel dummy
Uji Hipotesis 1
Uji Hipotesis 2
Uji Hipotesis 3
K e
s
i m
p u
l a
n n
Analisis Deskriptif
2. Perumusan Hipotesis yaitu, menyususn dugaan sementara atas penelitian
yang akan dilakukan. 3.
Pengumpulan data yaitu, mengumpulkan data yang dibutuhkan data diambil dari www.duniainvestasi.com berupa harga saham IHSG pada
saat penutupan setiap harinya selama periode waktu Januari 2010 sampai Desember 2013. Selanjutnya dilakukan penghitungan return
dengan cara :
Keterangan : R
it
= tingkat keuntungan saham i pada periode t P
it
= harga penutupan saham i pada periode t Pi
t-1
= harga penutupan saham i pada periode sebelumnya 4.
Analisis deskriptif yaitu, menghitung rata-rata, nilai minimum, nilai maksimum dan standar deviasi.
5. Mengelompokkan return saham kedalam hari Senin, Selasa, Rabu,
Kamis, Jumat dengan memberi dummy pada setiap hari perdagangan selanjutnya melakukan uji hipotesis 1
6. Mengelompokkan return saham hari Senin dalam minggu 1, minggu
kedua, ketiga, keempat dan kelima serta memberi dummy selanjutnya Melakukan uji hipotesis 2
7. Mengelompokkan return hari senin kedalam return bulan April dan non
April serta memberi dummy selanjutnya, melakukan uji hipotesis 3. 8.
Menarik kesimpulan yaitu, mengambil kesimpulan dari hasil pengolahan data dicocokkan dengan hipotesis.
3.2. Populasi, Sampel, Dan Teknik Pengambilan Sampel
Kategori