NET SALES TOTO Indonesia | Investors

The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT SURYA TOTO INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT SURYA TOTO INDONESIA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 72 34. KONTINJENSI 34. CONTINGENCY Tidak terdapat liabilitas kontinjensi pada tanggal 31 Desember 2013. There are no contingent liabilities as of December 31, 2013. 35. AKTIVITAS NON KAS 35. NON-CASH ACTIVITIES Catatan 2013 Notes 2012 Pengungkapan tambahan untuk transaksi-transaksi yang tidak Supplemental disclosure of mempengaruhi arus kas: non-cash transactions: Perolehan aset tetap yang dibiayai Acquisition of fixed assets under melalui sewa pembiayaan 3.606.875.000 10 1.911.000.000 finance lease arrangement Keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan yang Unrealized gain on available-for tersedia untuk dijual, neto - 11 750.000.000 sale financial asset, net Increase in short-term Kenaikan pinjaman jangka borrowings and obligations pendek dan utang sewa under finance lease due to pembiayaan akibat selisih kurs 4.056.262.628 1.564.728.699 foreign exchange rate 36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013: The following table sets out the carrying values and estimated fair values of the Company’s financial instruments as of December 31, 2013: Nilai Tercatat Nilai Wajar Carrying Values Fair Values Aset keuangan lancar Current financial assets Kas dan setara kas 252.491.009.837 252.491.009.837 Cash and cash equivalents Piutang usaha 450.022.386.525 450.022.386.525 Trade receivables Piutang lain-lain 12.083.193.110 12.083.193.110 Other receivables Sub-total 714.596.589.472 714.596.589.472 Sub-total Aset keuangan tidak lancar Non-current financial assets Aset tidak lancar lainnya: Other non-current assets: Keanggotaan klub berupa saham 5.900.000.000 5.900.000.000 Club membership in form of shares Setoran deposit 3.321.612.902 3.321.612.902 Security deposits Sub-total 9.221.612.902 9.221.612.902 Sub-total Total 723.818.202.374 723.818.202.374 Total Liabilitas keuangan jangka pendek Current financial liabilities Pinjaman jangka pendek 141.094.512.189 141.094.512.189 Short-term borrowings Utang usaha 208.358.757.448 208.358.757.448 Trade payables Utang lain-lain pihak-pihak berelasi 12.850.710.576 12.850.710.576 Other payables to related parties Utang dividen interim 49.536.000.000 49.536.000.000 Interim dividend payables Liabilitas imbalan kerja Short-term employee jangka pendek 44.683.271.384 44.683.271.384 benefits liabilities Beban masih harus dibayar 3.331.329.193 3.331.329.193 Accrued expenses Utang sewa pembiayaan - bagian Obligations under finance jangka pendek 1.800.392.643 1.800.392.643 lease - current maturities Liabilitas jangka pendek lainnya 2.271.855.287 2.271.855.287 Other current liabilities Sub-total 463.926.828.720 463.926.828.720 Sub-total Liabilitas keuangan jangka panjang Non-current financial liabilities Utang sewa pembiayaan - setelah Obligations under finance lease - dikurangi bagian jangka pendek 2.154.413.791 2.154.413.791 net of current maturities Sub-total 2.154.413.791 2.154.413.791 Sub-total Total 466.081.242.511 466.081.242.511 Total The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT SURYA TOTO INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT SURYA TOTO INDONESIA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 73

36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan

36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS continued

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan disajikan sebesar jumlah dimana instrumen keuangan tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. The fair values of the financial assets and liabilities are presented as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arms-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumen keuangan: The following methods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financial instruments: a. Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang mendekati nilai wajarnya a. Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values Nilai wajar untuk kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, aset tidak lancar lainnya - setoran deposit, pinjaman jangka pendek, utang usaha, utang dividen interim, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, beban masih harus dibayar, liabilitas jangka pendek lainnya selain uang muka dari pelanggan dan utang lain-lain pihak-pihak berelasi mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. The fair values of cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, other non-current assets - security deposits, short- term borrowings, trade payables, interim dividend payables, short-term employee benefits liabilities, accrued expenses, other current liabilities excluding advances received from customers and other payables to related parties approximate their carrying values due to their short-term nature. b. Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi b. Financial instruments carried at fair value or amortized cost Nilai wajar dari aset tidak lancar lainnya - keanggotaan klub berupa saham tersedia untuk dijual mengacu pada harga pasar antar anggota klub. Nilai wajar utang sewa pembiayaan didasarkan pada nilai diskonto arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit yang jatuh tempo yang sama. The fair value of the other non-current assets - club membership in form of shares which is available-for-sale refers to market prices agreed among the club members. The fair value of the obligations under finance lease is determined by discounting future cash flows using applicable rate from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.

37. TUJUAN DAN

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN MODAL 37. FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES A. MANAJEMEN RISIKO A. RISK MANAGEMENT Instrumen keuangan pokok Perusahaan terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, aset tidak lancar lainnya, pinjaman jangka pendek, utang usaha, utang dividen interim, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, beban masih harus dibayar, utang lain-lain pihak-pihak berelasi, liabilitas jangka pendek lainnya dan utang sewa pembiayaan. The Company’s principal financial instruments comprise of cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, other non- current assets, short-term borrowings, trade payables, interim dividend payables, short- term employee benefits liabilities, accrued expenses, other payables to related parties, other current liabilities and obligations under finance lease.