Sifat Dan Transaksi Hubungan Berelasi Nature of Relationship and Transactions With

PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2013 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements June 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and For the Six-Month Periods Ended June 30, 2013 and 2012 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 111 - 30 Juni 2013 31 Desember 2012 June 30, 2013 December 31, 2012 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 2.846.216.287 2.763.367.620 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk PT Pindo Deli Pulp Paper Mills 1.713.457.000 1.362.067.620 PT Pindo Deli Pulp Paper Mills PT Arara Abadi 948.012.512 987.319.512 PT Arara Abadi PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 622.406.020 642.213.220 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Bumi Serpong Damai 565.948.817 428.219.037 PT Bumi Serpong Damai Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta 823.720.669 1.692.182.612 Others each below Rp 500 million 7.519.761.305 7.875.369.621 Persentase dari jumlah aset 0,051 0,055 Percentage to total assets Piutang Usaha Trade Accounts Receivable 30 Juni 2013 31 Desember 2012 June 30, 2013 December 31, 2012 PT Smart Tbk 1.196.282.178 - PT Smart Tbk PT Sinarmas Multifinance 706.033.983 2.326.033.983 PT Sinarmas Multifinance Lai n-lain dibawah Rp 500 juta 115.985.136 177.756.702 Others each below Rp 500 mil lion 2.018.301.297 2.503.790.685 Persentase dari jumlah aset 0,01 0,05 Percentage to total assets Piutang Lain-lain Other A ccounts Receivable 30 Juni 2013 31 Desember 2012 June 30, 2013 December 31, 2012 PT Duta Pertiwi 1.075.761.648 589.200 PT Duta Pertiwi PT Dian Swastatika Sentosa Tbk 13.040.000 20.540.000 PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 9.952.350 - PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk PT Bumi Serpong Damai 2.262.404 2.262.404 PT Bumi Serpong Damai Lain-lain dibawah Rp 1 juta 416.200 419.200 Others below Rp 1 million 1.101.432.602 23.810.804 Persentase dari jumlah liabilitas 0,01 0,00 Percentage to total liabilities Utang Lain-lainOther Accounts Payable PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2013 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements June 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and For the Six-Month Periods Ended June 30, 2013 and 2012 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 112 - 30 Juni 2013 30 Juni 2012 June 30, 2013 June 30, 2012 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 4.305.538.396 3.136.272.716 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 3.090.673.830 3.164.636.367 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Bank Sinarmas Tbk 2.031.589.508 127.665.635 PT Bank Sinarmas Tbk PT Pindo Deli Pulp Paper Mills 1.181.577.832 1.244.500.008 PT Pindo Deli Pulp Paper Mills PT Bumi Serpong Damai Tbk 513.168.929 1.011.889.689 PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Smart Tbk 175.151.390 157.090.907 PT Smart Tbk Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta 794.261.357 742.765.915 Others each below Rp 500 million 12.091.961.242 9.584.821.237 Persentase dari pendapatan Percentage to net operating usaha - bersih 1,07 1,43 revenues Pendapatan Usaha Operating Revenues Perusahaan memberikan jasa telekomunikasi dengan tarif yang sama kepada pihak berelasi maupun pihak ketiga. The Company provides telecommunication services with the same tarif to the related party as well as to the third parties. 30 Juni 2013 30 Juni 2012 June 30, 2013 June 30, 2012 Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta 740.955.492 1.086.099.118 Others each below Rp 500 million 740.955.492 1.086.099.118 Persentase dari beban Percentage to operating usaha 0,04 0,07 expenses Beban UsahaOperating Expenses Beban sewa tower atau lahan diterapkan berdasarkan hasil negosiasi yang dilakukan dan sudah sesuai dengan harga pasar. Rental rates for towers and lands are applied based on negotiation and in accordance with market price. Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Dewan Komisaris dan Direksi yang dirinci pada Catatan 1d. Key management personnel of the Company are the Boards of Commisioners and Directors as detailed in Note 1d.

42. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan

42. Financial Risk Management Objectives and Policies

Tingkat probabilitas risiko yang sangat potensial terjadi dari instrument keuangan Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko ekuitas, risiko kredit serta risiko likuiditas. Kebijakan akan pentingnya mengelola tingkat risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan beberapa parameter perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik di Indonesia maupun internasional. Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan risiko yang mencakup Potential risks arising from financial instruments of the Group relate to interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk. Policies of the importance of managing the risk level has increased significantly by considering some parameters change and volatility of financial markets both in Indonesia and internationally. The Company’s Director reviews and approves risk policies covering the risk tolerance in the strategy to manage the risks which are summarized below. PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2013 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements June 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and For the Six-Month Periods Ended June 30, 2013 and 2012 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 113 - toleransi risiko dalam strategi mengelola risiko- risiko yang dirangkum di bawah ini. Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk Risiko terhadap suku bunga merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan tingkat suku bunga pasar. Eksposur Grup terhadap perubahan suku bunga pasar yang terkait pada utang baik jangka pendek dan jangka panjang, surat utang komersil dan jangka panjang utang obligasi mempunyai tingkat severity risiko yang sangat besar. Interest rate risk is the risk that fair value or future cash flows of financial instruments fluctuate due to changes in market interest rates. Exposure of the Group against changes in market interest rates relates mainly to both short- term and long-term loans and long term bonds, in which severity level of risk is very high. Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas liabilitas keuangan konsolidasian Grup yang terkait risiko suku bunga: The following table sets out the carrying amount, by maturity, of Group consolidated financial liabilities that are exposed to interest rate risk: Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3 Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun Jumlah Within One Year In the 2 nd Year In the 3 rd Year In the 4 th Year More than 4 Year Total Rp Rp Rp Rp Rp RP LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate Pinjaman jangka pendekShort-term loan 386.238.100.000 - - - - 386.238.100.000 Utang pinjamanLoans payable 581.724.143.246 672.831.819.059 715.168.188.427 623.628.164.656 1.183.700.664.767 3.777.052.980.155 30 Juni 2013 June 30, 2013 Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3 Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun Jumlah Within One Year In the 2 nd Year In the 3 rd Year In the 4 th Year More than 4 Year Total Rp Rp Rp Rp Rp RP LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate Utang pinjamanLoans payable 573.661.732.718 559.166.328.310 516.025.986.539 517.261.439.741 1.429.639.478.323 3.595.754.965.631 31 Desember 2012 December 31, 2012 Pada tanggal 30 Juni 2013, apabila suku bunga atas pinjaman berdenominasi Dolar Amerika Serikat meningkatmenurun sebesar 0,25 dan variabel lain tetap, rugi setelah pajak untuk tahun berjalan akan lebih tinggirendah sebesar Rp 7.194.654.580, sebagian besar akibat beban bunga yang lebih tinggi pada pinjaman dengan suku bunga mengambang. As of June 30, 2013, if interest rates on United States Dollar denominated borrowings had been 0.25 higherlower with all other variables held constant, post-tax loss for the period would have been Rp 7,194,654,580 higherlower, mainly as a result of higher interest expense on floating rate borrowings. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Risk Risiko nilai tukar mata uang asing merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Beratnya risiko ini secara dominan dapat ditoleransi. Eksposur Grup terhadap nilai tukar berasal dari utang usaha, pinjaman jangka pendek, beban akrual, utang pinjaman, dan utang obligasi. Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of financial instruments will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. This severity level of risk is dominantly tolerable. Exposure of the Group against foreign exchange risk relates to trade accounts payable, short-term loans, accrued expenses, loans payable, and bonds payable. Selain utang usaha, pinjaman jangka pendek, beban akrual, utang pinjaman, dan utang obligasi, Grup memiliki eksposure transaksi mata Other than the trade accounts payable, short- term loans, accrued expenses, loans payable, and bonds payable, the Group have