Financial Risk Management Objectives and Policies

PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2013 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements June 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and For the Six-Month Periods Ended June 30, 2013 and 2012 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 113 - toleransi risiko dalam strategi mengelola risiko- risiko yang dirangkum di bawah ini. Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk Risiko terhadap suku bunga merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan tingkat suku bunga pasar. Eksposur Grup terhadap perubahan suku bunga pasar yang terkait pada utang baik jangka pendek dan jangka panjang, surat utang komersil dan jangka panjang utang obligasi mempunyai tingkat severity risiko yang sangat besar. Interest rate risk is the risk that fair value or future cash flows of financial instruments fluctuate due to changes in market interest rates. Exposure of the Group against changes in market interest rates relates mainly to both short- term and long-term loans and long term bonds, in which severity level of risk is very high. Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas liabilitas keuangan konsolidasian Grup yang terkait risiko suku bunga: The following table sets out the carrying amount, by maturity, of Group consolidated financial liabilities that are exposed to interest rate risk: Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3 Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun Jumlah Within One Year In the 2 nd Year In the 3 rd Year In the 4 th Year More than 4 Year Total Rp Rp Rp Rp Rp RP LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate Pinjaman jangka pendekShort-term loan 386.238.100.000 - - - - 386.238.100.000 Utang pinjamanLoans payable 581.724.143.246 672.831.819.059 715.168.188.427 623.628.164.656 1.183.700.664.767 3.777.052.980.155 30 Juni 2013 June 30, 2013 Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3 Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun Jumlah Within One Year In the 2 nd Year In the 3 rd Year In the 4 th Year More than 4 Year Total Rp Rp Rp Rp Rp RP LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate Utang pinjamanLoans payable 573.661.732.718 559.166.328.310 516.025.986.539 517.261.439.741 1.429.639.478.323 3.595.754.965.631 31 Desember 2012 December 31, 2012 Pada tanggal 30 Juni 2013, apabila suku bunga atas pinjaman berdenominasi Dolar Amerika Serikat meningkatmenurun sebesar 0,25 dan variabel lain tetap, rugi setelah pajak untuk tahun berjalan akan lebih tinggirendah sebesar Rp 7.194.654.580, sebagian besar akibat beban bunga yang lebih tinggi pada pinjaman dengan suku bunga mengambang. As of June 30, 2013, if interest rates on United States Dollar denominated borrowings had been 0.25 higherlower with all other variables held constant, post-tax loss for the period would have been Rp 7,194,654,580 higherlower, mainly as a result of higher interest expense on floating rate borrowings. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Risk Risiko nilai tukar mata uang asing merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Beratnya risiko ini secara dominan dapat ditoleransi. Eksposur Grup terhadap nilai tukar berasal dari utang usaha, pinjaman jangka pendek, beban akrual, utang pinjaman, dan utang obligasi. Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of financial instruments will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. This severity level of risk is dominantly tolerable. Exposure of the Group against foreign exchange risk relates to trade accounts payable, short-term loans, accrued expenses, loans payable, and bonds payable. Selain utang usaha, pinjaman jangka pendek, beban akrual, utang pinjaman, dan utang obligasi, Grup memiliki eksposure transaksi mata Other than the trade accounts payable, short- term loans, accrued expenses, loans payable, and bonds payable, the Group have PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2013 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements June 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and For the Six-Month Periods Ended June 30, 2013 and 2012 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 114 - uang. Eksposur tersebut timbul pada saat transaksi dilakukan dengan mata yang selain mata uang fungsional Perusahaan. transactional currency exposures. Such exposure arises when the transaction is dominated in currencies other than the Company’s functional currency. Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, Perusahaan mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: As of June 30, 2013 and December 31, 2012, Group had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows: Mata uang Mata uang asing Ekuivalen asing Ekuivalen Foreign Equivalent Foreign Equivalent currency Rp currency Rp Aset Assets Kas dan setara kas USD 951.972 9.452.134.760 399.576 3.863.895.860 Cash and cash equivalents EUR 59.273 769.184.579 33.423 428.138.186 GBP 1.769 26.811.292 12.627 196.707.566 Piutang usaha USD 239.459 2.377.589.805 220.245 2.129.770.509 Trade accounts receivable Piutang lain-lain USD 520.528 5.168.320.030 1.997.334 19.314.223.164 Other accounts receivable Jumlah aset 17.794.040.466 25.932.735.285 Total assets Liabilitas Liabilities Utang usaha USD 25.136.616 249.581.456.600 19.378.602 187.391.085.800 Trade accounts payable Pinjaman jangka pendek USD 38.900.000 386.238.100.000 - - Short term loan Utang lain-lain USD 9.807.348 97.377.161.897 17.044.923 164.824.404.184 Other accounts payable SGD 4.166 32.666.773 4.166 32.941.061 AUD 400 3.673.536 400 4.010.156 EUR 10.628 137.922.490 10.628 136.143.833 Biaya masih harus dibayar USD 20.801.039 206.533.512.229 50.292.796 486.331.334.561 Accrued expenses SGD 23.500 184.263.500 41.250 326.163.750 EUR 63.438 823.237.476 91.135 1.167.438.793 GBP 60.000 909.540.000 - - Utang pinjaman USD 380.406.182 3.777.052.980.155 371.846.429 3.595.754.965.631 Loans payable Utang obligasi USD 33.854.301 336.139.358.152 31.056.891 300.320.134.010 Bonds payable Liabilitas derivatif USD 64.386.982 639.298.339.536 66.495.279 643.009.348.654 Derivative liability Liabilitas tidak lancar lainnya USD 5.360.303 53.222.450.029 5.080.615 49.129.549.795 Other non-current liabilities Jumlah liabilitas 5.747.534.662.373 5.428.427.520.228 Total liabilities Liabilitas - Bersih 5.729.740.621.907 5.402.494.784.943 Liabilities - Net 30 Juni 2013 June 30, 2013 31 Desember 2012 December 31, 2012 Pada tanggal 30 Juni 2013, jika mata uang melemah sebesar 5 terhadap Dolar Amerika Serikat dengan variabel lain konstan, rugi setelah pajak untuk tahun berjalan akan lebih tinggi sebesar Rp 288.122.070.160, terutama diakibatkan kerugian dari penjabaran aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat As of June 30, 2013, if the currency had weakened by 5 against the U.S. Dollar with all other variables held constant, post-tax loss for the years would have been Rp 288,122,070,160 higher, mainly as a result of foreign exchange losses on translation of US Dollar-denominated financial assets and financial liabilities. PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2013 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements June 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and For the Six-Month Periods Ended June 30, 2013 and 2012 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 115 - Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup perusahaan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan. Grup perusahaan mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan individu dan memantau eksposur terkait dengan batasan- batasan tersebut. Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from the customer, client or other party who failed to meet their contractual obligations. There is no significant concentration of credit risk. The Group manages and controls credit risk by setting limits of acceptable risk for individual customers and monitor the exposure associated with these restrictions. Grup melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Grup memiliki kebijakan untuk semua pelanggan yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Sebagai tambahan jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang ragu- ragu. The Group conducts business relationships only with recognized and credible third parties. The Group have a policy to go through customer credit verification procedures. In addition, the amount of receivables are monitored continuously to reduce the risk for doubtful accounts. Lihat Catatan 6 untuk informasi piutang yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai, serta piutang yang telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai. Refer to Note 6 for the information regarding not past due and unimpaired receivables and also past due receivables but not impaired. Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit eksternal jika tersedia atau mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar debitur: The credit quality of financial assets that are neither past due nor impaired can be assessed by reference to external credit ratings if available or to historical information about counterparty default rates: Kas dan setara kas dinilai sebagai kelas tinggi karena disimpan di bank-bank terkemuka di Indonesia yang telah disetujui oleh Dewan Direksi dan yang memiliki probabilitas rendah kebangkrutan. Cash and equivalents is assessed as high grade since it is deposited in reputable banks in the country as approved by the Board of Directors and which have low probability of insolvency. Piutang dinilai sebagai berikut: Receivables are assesssed as follows: 30 Juni 2013 31 Desember 2012 June 30, 2013 December 31, 2012 Piutang usaha Trade accounts receivable Pihak lawan tanpa peringkat Counterparties without external kredit eksternal credit rating Grup A 1.305.289.645 516.509.155 Group A Grup B 42.898.785.926 33.736.867.463 Group B Jumlah piutang usaha yang tidak Total unimpaired trade accounts mengalami penurunan nilai 44.204.075.571 34.253.376.618 receivable Piutang Lain-lain Other Accounts Receivables Grup A 607.509.278 - Grup A Grup B 22.913.041.366 36.557.494.299 Group B 23.520.550.644 36.557.494.299 PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2013 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements June 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and For the Six-Month Periods Ended June 30, 2013 and 2012 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 116 - • Grup A – pelanggan barupihak berelasi kurang dari enam 6 bulan. • Group A – new customersrelated parties less than six 6 months. • Grup B – pelanggan yang sudah adapihak berelasi lebih dari enam 6 bulan tanpa kasus gagal bayar di masa terdahulu. • Group B – existing customersrelated parties more than six 6 months with no defaults in the past. Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan konsolidasian yang terkait risiko kredit pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 : The table below shows consolidated financial posisition exposures related to credit risk as of June 30, 2013 and December 31, 2012 : Jumlah Bruto Jumlah Neto Gross Amounts Net Amounts Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kas dan setara kas 351.582.458.020 351.582.458.020 Cash and cash equivalents Piutang usaha 101.268.723.768 62.462.140.374 Trade accounts receivable Piutang lain-lain 23.520.550.644 23.520.550.644 Other accounts receivable Jumlah 476.371.732.432 437.565.149.038 Total 30 Juni 2013 June 30, 2013 Jumlah Bruto Jumlah Neto Gross Amounts Net Amounts Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kas dan setara kas 140.352.852.795 140.352.852.795 Cash and cash equivalents Piutang usaha 81.114.811.814 44.327.524.174 Trade accounts receivable Piutang lain-lain 36.557.494.299 36.557.494.299 Other accounts receivable Jumlah 258.025.158.908 221.237.871.268 Total 31 Desember 2012 December 31, 2012 Risiko Likuiditas Liquidity Risk Risiko likuiditas merupakan risiko disaat posisi arus kas Grup menunjukan tidak mencukupi untuk menutupi kebutuhan nilai pengeluaran jangka pendek untuk kebutuhan operasional. Liquidity risk is a risk arising when the cash flow position of the Group is not sufficient to cover the liabilities which become due and to meet the operational needs. Kebutuhan likuiditas Grup secara awal pertumbuhannya timbul dari kebutuhan dalam membiayai investasi dan pengeluaran barang modal yang terkait dengan perluasan bisnis telekomunikasi. Dimana bisnis ini memerlukan dukungan modal yang substansial untuk membangun serta memperluas infrastruktur selular dan jaringan data serta untuk mendanai operasional, khususnya pada tahap pengembangan jaringan. Liquidity needs of the Group in the early growth arises from the need to finance investment and capital expenditures relating to expansion of the telecommunications business. Wherein, this business requires substantial capital support to build and expand the infrastructure provider and data network and to fund operations, especially at this stage of network development. PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2013 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements June 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and For the Six-Month Periods Ended June 30, 2013 and 2012 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 117 - Pada normalnya, di dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau dan menjaga tingkat kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Grup juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang jangka panjang mereka, dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk mengambil inisiatif penggalangan dana. Kegiatan ini dapat meliputi pinjaman bank, penerbitan surat utang ataupun penerbitan ekuitas di pasar modal. Normally, in managing liquidity risk, the Group monitors and maintains levels of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the operations of the Group and to overcome the impact of fluctuations in cash flow. The Group also regularly evaluates cash flow projections and actual cash flows, including the schedule of maturity long-term debt, and continue to examine the condition of financial markets to take a fundraising initiative. These activities may include bank loans, issuance of debt or equity issuance in the capital market. Berikut adalah jadwal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan konsolidasian berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 December 2012. The table below summarizes the maturity profile of consolidated financial assets and liabilities based on contractual undiscounted payments as of June 30, 2013 and December 31, 2012. = 1 tahun 1-2 tahun 3-5 tahun 5 tahun Jumlah Nilai Tercatat = 1 year 1-2 years 3-5 years 5 years Total As Reported Aset Assets Kas dan setara kas 352.549.830.376 - - - 352.549.830.376 352.549.830.376 Cash and cash equivalents Piutang usaha 62.462.140.374 - - - 62.462.140.374 62.462.140.374 Trade accounts receivable Piutang lain-lain 23.520.550.644 - - - 23.520.550.644 23.520.550.644 Other accounts receivable Jumlah 438.532.521.394 - - - 438.532.521.394 438.532.521.394 Total Kewajiban Liabilities Utang usaha 463.073.257.668 - - - 463.073.257.668 463.073.257.668 Trade accounts payable Pinjaman jangka pendek 386.238.100.000 - - - 386.238.100.000 386.238.100.000 Short-term loans Utang lain-lain 211.784.469.550 - - - 211.784.469.550 211.784.469.550 Other accounts payable Biaya masih harus dibayar 1.411.863.468.640 - - - 1.411.863.468.640 1.411.863.468.640 Accrued expenses Utang pinjaman 590.892.296.813 681.580.285.620 1.980.289.935.109 559.071.788.762 3.811.834.306.304 3.777.052.980.155 Loans payable Utang sewa pembiayaan 360.192.747.140 341.453.208.023 959.569.988.272 1.192.497.231.144 2.853.713.174.579 1.570.409.879.963 Lease liabilities Utang obligasi Bonds payable Rupiah 48.240.000.000 108.540.000.000 820.080.000.000 - 976.860.000.000 694.774.986.358 Rupiah USD 9.929.000.000 9.929.000.000 287.444.550.000 1.048.005.950.000 1.355.308.500.000 336.139.358.152 US Liabilitas tidak lancar lainnya - - - 238.296.000.000 238.296.000.000 53.222.450.029 Other noncurrent liabilities Jumlah 3.482.213.339.811 1.141.502.493.643 4.047.384.473.381 3.037.870.969.906 11.708.971.276.741 8.904.558.950.515 Total Selisih aset dengan kewajiban 3.043.680.818.417 1.141.502.493.643 4.047.384.473.381 3.037.870.969.906 11.270.438.755.347 8.466.026.429.121 Maturity gap assets and liabilities 30 Juni 2013June 30, 2013 PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2013 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements June 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and For the Six-Month Periods Ended June 30, 2013 and 2012 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 118 - = 1 tahun 1-2 tahun 3-5 tahun 5 tahun Jumlah Nilai Tercatat = 1 year 1-2 years 3-5 years 5 years Total As Reported Aset Assets Kas dan setara kas 141.301.222.795 - - - 141.301.222.795 141.301.222.795 Cash and cash equivalents Piutang usaha 44.327.524.174 - - - 44.327.524.174 44.327.524.174 Trade accounts receivable Piutang lain-lain 36.557.494.299 - - - 36.557.494.299 36.557.494.299 Other accounts receivable Jumlah 222.186.241.268 - - - 222.186.241.268 222.186.241.268 Total Kewajiban Liabilities Utang usaha 308.425.972.564 - - - 308.425.972.564 308.425.972.564 Trade accounts payable Utang lain-lain 239.517.110.042 - - - 239.517.110.042 239.517.110.042 Other accounts payable Biaya masih harus dibayar 1.556.555.537.519 - - - 1.556.555.537.519 1.556.555.537.519 Accrued expenses Utang pinjaman 576.589.805.131 565.311.520.871 1.694.966.156.016 785.608.225.697 3.622.475.707.715 3.595.754.965.631 Loans payable Utang sewa pembiayaan 362.854.727.439 363.055.725.704 961.578.622.094 1.336.884.260.032 3.024.373.335.269 1.632.481.046.615 Lease liabilities Utang obligasi Bonds payable Rupiah 48.240.000.000 78.390.000.000 874.350.000.000 - 1.000.980.000.000 683.146.674.851 Rupiah USD 9.670.000.000 9.670.000.000 278.979.500.000 1.026.470.500.000 1.324.790.000.000 300.320.134.010 US Liabilitas tidak lancar lainnya - - - 232.080.000.000 232.080.000.000 49.129.549.795 Other noncurrent liabilities Jumlah 3.101.853.152.695 1.016.427.246.575 3.809.874.278.110 3.381.042.985.729 11.309.197.663.109 8.365.330.991.027 Total Selisih aset dengan kewajiban 2.879.666.911.427 1.016.427.246.575 3.809.874.278.110 3.381.042.985.729 11.087.011.421.841 8.143.144.749.759 Maturity gap assets and liabilities 31 Desember 2012December 31, 2012 43. Informasi Segmen 43. Segment Information Segmen Usaha Operating Segment Grup menjalankan dan mengelola usahanya dalam satu segmen yaitu menyediakan jasa selular CDMA dan jasa jaringan telekomunikasi untuk para pelanggannya. The Group operates and maintains its business in one segment that is providing CDMA cellular service and telecommunication network service for subscribers. Pendapatan berdasarkan pasar geografis Revenue by geographical market Berikut ini adalah jumlah pendapatan Grup berdasarkan pasar geografis: The following table shows the distribution of Group’s revenues by geographical market: 30 Juni 2013 30 Juni 2012 June 30, 2013 June 30, 2012 Jakarta, Bogor, Tangerang Jakarta, Bogor, Tangerang dan Bekasi 451.513.670.665 267.336.756.658 and Bekasi Jawa Timur 206.449.694.350 130.170.676.638 East Java Jawa Tengah 205.732.482.321 110.274.983.704 Central Java Jawa Barat 116.718.288.772 64.863.637.183 West Java Sumatera 98.989.892.565 64.115.711.285 Sumatra Bali 28.713.483.155 16.721.298.266 Bali Sulawesi 17.465.918.191 12.975.184.232 Sulawesi Kalimantan 5.544.737.101 3.792.024.162 Kalimantan Jumlah 1.131.128.167.120 670.250.272.128 Total PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2013 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements June 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and For the Six-Month Periods Ended June 30, 2013 and 2012 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 119 - 44. Ikatan dan Perjanjian 44. Commitments and Agreements Samsung Electronics Co., Ltd. “SEC” dan PT Samsung Telecommunication Indonesia “STIN” Samsung Electronics Co., Ltd. “SEC” dan PT Samsung Telecommunication Indonesia “STIN” Pada tanggal 6 Oktober 2010, Smartel, entitas anak, SEC dan STIN menandatangani Master Agreement sehubungan dengan desain, teknik pengadaan, konstruksi, instalasi, pengujian, persiapan, pengoperasian dan pemeliharaan jaringan telekomunikasi terpadu nasional CDMA2000 1x, EV-DO Rev. A dan EV-DO Rev. B dengan nilai kontrak sebsar US 83.930.000. On October 6, 2010, Smartel, a subsidiary and SEC together with STIN entered into Master Agreement related to the design, engineering procurement, construction, installation, testing, preparation, operation and maintenance of a nation-wide unified telecommunications network CDMA2000 1x, EV-DO Rev.A and EV-DO Rev.B, with contract price amounting to US 83,930,000. Pada tanggal 31 Agustus 2012, terjadi peningkatan nilai kontrak menjadi US 103.481.418 yang telah disetujui terkait dengan penambahan kapasitas pelanggan. On August 31, 2012, the contract amount was agreed to increase becoming US 103,481,418 due to the expansion of subscribers capacity. ZTE Corporation ZTE Corporation Pada tanggal 24 Mei 2006, Smartel, Entitas anak dan ZTE Corporation menandatangani Master Agreement sehubungan dengan desain, teknik, pengadaan, konstruksi, instalasi, pengujian, persiapan, operasi awal, dan bantuan teknis untuk jaringan telekomunikasi nasional CDMA2000 di Indonesia dengan nilai kontrak sebesar US 467.546.400. On May 24, 2006, Smartel, a subsidiary, and ZTE Corporation signed a Master Agreement with respect to the design, engineering, supply, construction, installation, testing, commissioning, initial operation, and technical support of nationwide CDMA2000 telecommunication network in Indonesia with a contract price amounting to US 467,546,400. Pada tanggal 4 Juni 2010, Smartel dan ZTE Corporation menandatangani: On June 4, 2010, Smartel and ZTE Corporation signed: • Master Agreement sehubungan dengan desain, teknik pengadaan, konstruksi, instalasi, pengujian, persiapan, pengoperasian dan pemeliharaan jaringan telekomunikasi terpadu nasional CDMA2000 1X, EV-DO Rev. A and EV-DO Rev. B dengan nilai kontrak sebesar US 293.929.220. • Master Agreement with respect to the design, engineering, supply, construction, installation, testing, commissioning, operation, and maintenance of a CDMA2000 1X, EV-DO Rev. A and EV-DO Rev. B Converged Network in Indonesia with a contract price amounting to US 293,929,220. • Master Agreement sehubungan dengan desain, teknik pengadaan, konstruksi, instalasi, pengujian, persiapan, pengoperasian dan pemeliharaan Business Support System BSS and Value Added Services VAS Platform untuk jaringan telekomunikasi terpadu nasional CDMA2000 1X, EV-DO Rev. A and EV-DO Rev. B dengan nilai kontrak sebesar US 42.000.000. • Master Agreement with respect to the design, supply, construction, installation, testing, commissioning, operation, and maintenance of a Business Support System BSS and Value Added Services VAS Platform for CDMA2000 1X, EV-DO Rev. A and EV-DO Rev. B Converged Network in Indonesia with a contract price amounting to US 42,000,000.