Bank Sindikasi lanjutan Syndicated banks continued

PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 dan Periode Sembilan Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 2013 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED September 30, 2014 and December 31, 2013 and Nine Months Period ended September 30, 2014 and 2013 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 67 19. UTANG BANK lanjutan 19. BANK LOANS continued a. Bank Sindikasi lanjutan a. Syndicated banks continued Sebagai salah satu persyaratan Perjanjian tersebut, pada tanggal 2 Agustus 2011, Perusahaan dan ABN mengadakan Perjanjian Pengelolaan Kas dan Rekening “Perjanjian Pengelolaan” dengan PT Bank BNP Paribas Indonesia. Berdasarkan Perjanjian Pengelolaan tersebut Perusahaan dan ABN membuka beberapa rekening di PT Bank BNP Paribas Indonesia dan BNP Paribas Cabang Singapura. As one of the Agreement’s condition, on August 2, 2011, the Company and ABN entered into a Cash and Account Management Agreement the “Management Agreement” with PT Bank BNP Paribas Indonesia. Under the provisions of this Management Agreement, the Company and ABN are required to open several accounts in PT Bank BNP Paribas Indonesia and BNP Paribas - Singapore Branch. Tidak ada pembatasan dalam penggunaan dana dari rekening tersebut kecuali kewajiban untuk menjaga saldo salah satu rekening minimum sebesar AS5.000.000 jika ABN akan melakukan pembayaran kepada pemegang sahamnya. ABN dapat menggunakan saldo AS5.000.000 tersebut untuk keperluan operasionalnya sepanjang ABN atau Perusahaan tidak dalam keadaan wanprestasi default. There is no restriction in using the funds in the such accounts except requirement to maintain a minimum balance of US5,000,000 in any bank account if ABN wants to make payment to its shareholders. ABN can use the US5,000,000 for its operational requirements provided ABN or the Company is not in default condition. Berdasarkan Perjanjian, Perusahaan dan ABN harus menjaga beberapa rasio keuangan tertentu. Perusahaan dan ABN juga diharuskan untuk memenuhi beberapa syarat dan ketentuan tertentu mengenai kegiatan usaha, dividen, aksi korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya. Under the Agreement, the Company and ABN has to maintain certain financial ratios. The Company and ABN are also required to comply with certain terms and conditions relating to the nature of business, dividends, corporate actions, financing activities and other matters. Selama tahun 2014 Perusahaan telah membayar pokok pinjaman sebesar AS7.000.000 2013:AS6.803.217. During 2014 the Company has paid its loan principal amounted to US7,000,000 2013:US6,803,217. Pada tanggal 19 Maret 2014, Perusahaan menandatangani perjanjian revolving loan facility dengan beberapa pihak, antara lain BNP Paribas, Citigroup dan Standard Chartered Bank, dengan fasilitas pinjaman sebesar AS75.000.000. Hasil pinjaman ini akan digunakan untuk pendanaan kembali pinjaman sindikasi, belanja modal serta pembiayaan modal kerja. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Maret 2018 dan dikenakan bunga tahunan sebesar LIBOR ditambah persentase tertentu. On March 19, 2014, the Company entered into revolving loan facility with several parties, among others, BNP Paribas, Citigroup and Standard Chartered Bank on loan facility of US75,000,000. The proceeds of this borrowing will be used for the refinancing of syndicated banks borrowing, capital expenditures and working capital. This borrowing will be due on March 31, 2018 and is charged annual interest at LIBOR plus a certain percentage. Pada kuartal kedua 2014, Perusahaan telah melakukan penarikan atas fasilitas ini sebesar AS45.500.000 yang telah digunakan untuk pendanaan kembali pinjaman sindikasi, pembayaran pokok pinjaman bank Standard Chartered Bank – Cabang Singapura di Indomining dan belanja modal serta modal kerja. During the second quarter of 2014 the Company drew down US45,500,000 on this facility to refinance the syndicated loan, to pay the Indomining’s loan principal to Standard Chartered Bank – Singapore Branch, for capital expenditures and for working capital. Beban bunga atas pinjaman sindikasi yang dibebankan ke dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2014 adalah sebesar AS1.151.020 2013: AS 1.226.515. Interest expense on borrowing to syndicated banks which is charged to the interim consolidated statements of comprehensive income for nine months period ended September 30, 2014 amounted to US AS1,151,020 2013: US1,226,515. PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 dan Periode Sembilan Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 2013 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED September 30, 2014 and December 31, 2013 and Nine Months Period ended September 30, 2014 and 2013 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 68 19. UTANG BANK lanjutan 19. BANK LOANS continued