Manajemen Risiko Modal Capital Risk Management

PT GOLDEN EAGLE ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DAN UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT GOLDEN EAGLE ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND FOR THE YEARS THEN ENDED – Continued - 78 - 2014 Tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang Weighted Kurang dari 3 bulan - average satu bulan 1 tahun effective Less than 1-3 bulan 3 months to 1-5 tahun Jumlah interest rate 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years Total Rp Rp Rp Rp Rp Tanpa bunga Non-interest bearing Utang kepada pihak berelasi - - - 954.033.877 - 954.033.877 Due to a related party Utang lain-lain kepada Other accounts payable pihak ketiga - 656.078.171 677.062.390 26.608.200.000 - 27.941.340.561 to third parties Biaya masih harus dibayar - 781.459.251 1.577.490.827 795.429.222 - 3.154.379.300 Accrued expenses Instrumen tingkat bunga mengambang Floating interest rate instruments Utang bank 6,61-13,64 - 73.657.819.922 38.942.480.116 149.408.101.860 262.008.401.898 Bank loans Instrumen tingkat bunga tetap Fixed interest rate instruments Utang sew a pembiayaan 8,34 36.657.800 73.315.600 183.339.832 7.280.968 300.594.200 Finance lease obligations Jumlah 1.474.195.222 75.985.688.739 67.483.483.047 149.415.382.828 294.358.749.836 Total Perkiraan ini dapat berubah tergantung pada probabilitas pihak lawan mengklaim sesuai dengan jaminan yang merupakan fungsi dari kemungkinan bahwa piutang keuangan yang dimiliki oleh pihak lawan yang dijamin menderita kerugian kredit. The estimate is subject to change depending on the probability of the counterparty claiming under the guarantee which is a function of the likelihood that the financial receivables held by the counterparty which are guaranteed suffer credit losses. Jumlah yang dicakup di atas untuk instrumen suku bunga variabel untuk liabilitas keuangan non-derivatif harus berubah jika perubahan suku bunga variabel berbeda dengan estimasi suku bunga yang ditentukan pada akhir periode pelaporan. The amounts included above for variable interest rate instruments for non-derivative financial liabilities is subject to change if changes in variable interest rates differ to those estimates of interest rates determined at the end of the reporting period. Fasilitas pembiayaan Financing facilities 31 Desember 31 Desember December 31, 2015 December 31, 2014 US US Fasilitas bank Bank facility Jumlah yang digunakan 25.781.594 19.876.643 Amount used Jumlah yang tidak digunakan 9.268.406 15.173.357 Amount unused Jumlah 35.050.000 35.050.000 Total c. Pengukuran nilai wajar c. Fair value measurements Nilai wajar instrumen keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Fair value of financial instruments carried at amortized cost. Kecuali sebagaimana tercantum dalam tabel berikut, direksi menganggap bahwa nilai tercatat aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya Except as detailed in the following table, the directors consider that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recognized in the consolidated financial statements approximate their fair values. Nilai Nilai tercatat tercatat Carrying Nilai w ajar Carrying Nilai w ajar amount Fair value amount Fair value Rp Rp Rp Rp Liabilitas keuangan Financial liabilities Utank bank 275.101.248.193 299.440.322.907 231.321.654.421 394.351.566.946 Bank loans 31122015 31122014 Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan untuk tujuan pengukuran nilai wajar. Valuation techniques and assumptions applied for the purposes of measuring fair value. - 78 - t rate ung pada epending trumen euangan ariable derivative ang dicatat arried at tabel a nilai ble, the mounts erapkan ptions ing fair PT GOLDEN EAGLE ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DAN UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT GOLDEN EAGLE ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND FOR THE YEARS THEN ENDED – Continued - 79 - Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan dan non-keuangan ditentukan sebagai berikut: The fair value of financial and non-financial assets and financial liabilities are determined as follows:  Manajemen menganggap bahwa nilai tercatat kas, simpanan, dan liabilitas keuangan lainnya dengan suku bunga tetap yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya karena jatuh tempo dalam jangka pendek atau yang memiliki tingkat suku bunga pasar.  Management considers that the carrying amount of cash, deposits, and other financial instruments with floating interest recognized in the consolidated financial statements approximate their fair values either because of their short-term maturities or they carry market rates of interest.  Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan lainnya tidak termasuk yang dijelaskan di atas ditentukan sesuai dengan model penentuan harga yang berlaku umum berdasarkan analisis discounted cash flow menggunakan harga dari transaksi pasar yang dapat diamati saat ini dan kutipan dealer untuk instrumen sejenis.  Fair value of other financial assets and financial liabilities excluding those described above are determined in accordance with generally accepted pricing models on discounted cash flow analysis using prices from observable current market transactions and dealer quotes for similar instruments. 35. INFORMASI KEUANGAN ENTITAS INDUK 35. FINANCIAL INFORMATION OF PARENT ENTITY ONLY Informasi keuangan tersendiri entitas induk menyajikan informasi laporan posisi keuangan, laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, laporan arus kas dan daftar investasi dalam entitas anak yang dipertanggungjawabkan dengan metode biaya. Informasi keuangan entitas induk disajikan sebagai informasi tambahan atas laporan keuangan konsolidasian. The financial information of the parent entity only presents statement of financial position, statement of comprehensive income, statement of changes in equity, statement of cash flows and list of investment in subsidiaries which are accounted using the cost method. The financial information of the parent entity only is presented as supplementary information to the accompanying consolidated financial statements. Laporan keuangan tersendiri entitas induk disajikan dari halaman 81 sampai dengan 85 Financial information of the parent entity only are presented on pages 81 to 85.

36. RUGI BERKELANJUTAN DAN RENCANA MANAJEMEN

36. RECURRING LOSSES AND MANAGEMENT PLANS

Grup mengalami rugi berkelanjutan sehingga menyebabkan defisit untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015 sebesar Rp 35.952.037.215 dan memiliki arus kas negatif dari kegiatan operasi masing-masing sebesar Rp 23.463.441.295 dan Rp 34.183.229.250 untuk tahun 2015 dan 2014. Kerugian tersebut sebagian besar berasal dari kerugian TRA, sehubungan dengan melemahnya nilai tukar rupiah, melemahnya industri batubara dan tersendatnya kegiatan operasional karena faktor logistik. The Group has recurring loss resulting in a deficit of Rp 35,952,037,215 for the year ended December 31, 2015 and negative cash flow from operating activities amounting to Rp 23,463,441,295 and Rp 34,183,229,250 in 2015 and 2014 respectively. The loss was mainly due to losses in TRA associated with the weakening of Rupiah, declining of coal industry and disruptions in operational activities due to logistic factors.