PENGUJIAN HIPOTESIS METODOLOGI PENELITIAN

H ditolak bila t hitung -t tabel atau t hitung t tabel

2. Pengujian Koefisien Regresi Serentak Uji-F

Langkah-langkah pengujiannya: 1. Merumuskan hipotesis: H : b1=b2=b3=b4=b5=b6=b7=0, variabel independen secara serentak tidak berpengaruh terhadap variabel dependen H a : b1 ≠b2≠b3≠b4≠b5≠b6≠b7≠0, variabel independen secara serentak berpengaruh terhadap variabel dependen. 2. Menentukan tingkat signifikansi α = 5; df = n-k 3. Menghitung nilai F dengan rumus: 1 1 2 2 k n R k R F     dimana, R 2 = koefisien determinasi n = jumlah observasi k = jumlah parameter termasuk konstanta regresi 4. Kriteria pengujian: H diterima bila F hitung ≤ F tabel H ditolak bila F hitung F tabel 42

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

Pada bab ini akan dikemukakan hasil analisis pengolahan data dengan menggunakan alat analisis model regresi berganda multivariate regression. Pembahasan menganai hasil analisis data akan diuraikan menjadi hasil analisis data, persamaan regresi terhadap penyimpangan asumsi klasik, serta interpretasi hasil. Sampel yang digunakan sebanyak 43 perusahaan.

A. Pengujian Normalitas Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini tidak terdistribusi dengan normal. Untuk mengatasi hal tersebut, salah satu cara yang dpaat digunakan adalah dengan mentransformasi data ke dalam bentuk log. Kemudian dilakukan pengujian normalitas data dilakukan dengan menggunakan Kolmogorov-Smirnov. Kriteria pengujian yang digunakan dengan menggunakan pengujian 2 arah two-tailed test, yaitu dengan membandingkan nilai Sig. atau signifikansi atau nilai probabilitas yang diperoleh dengan taraf signifikansi yang sudah ditentukan. Data terdistribusi normal bila Sig 0,05. hasil uji normalitas adala sebagai berikut: TABEL IV. 1 UJI NORMALITAS Variabel Sig α Interpretasi Harga saham 0,188 0,05 Terdistribusi normal Current Ratio 0,091 0,05 Terdistribusi normal Debt To Equity 0,200 0,05 Terdistribusi normal Operating Profit Margin 0,200 0,05 Terdistribusi normal Return On Investment 0,200 0,05 Terdistribusi normal Total Assets Turnover 0,200 0,05 Terdistribusi normal Price Earning Ratio 0,200 0,05 Terdistribusi normal Total Debt To to Total Assets Ratio 0,200 0,05 Terdistribusi normal Dari hasil tersebut, disimpulkan bahwa semua variabel dalam penelitian ini telah terdistribusi dengan normal. Dengan demikian, uji F dan uji t yang merupakan uji statistik parametrik dapat digunakan.

B. Pengujian Asumsi Klasik 1.

Uji Multikolinieritas Multikolinieritas berarti adanya suatu hubungan linier yang sempurna antara beberapa variabel independen atau semua variabel independen dalam model regresi Gujarati, 1999. Variabel yang menyebabkan multikolinieritas dapat dilihat dari nilai tolerance yang lebih kecil dari 0,1 atau nilai Variance Inflation Factor VIF yang lebih besar dari 10. hasil uji multikolinieritas adalah sebagai berikut: TABEL IV.2 HASIL UJI MULTIKOLINEARITAS Variabel Tolerance Value VIF Interpretasi Current Ratio 0,897 1,115 Tidak terjadi multikolinieritas Debt to Equity Ratio 0,599 1,668 Tidak terjadi multikolinieritas Operating Profit Margin 0,793 1,261 Tidak terjadi multikolinieritas Price Earning Ratio 0,604 1,604 Tidak terjadi multikolinieritas Return on Investment 0,783 1,277 Tidak terjadi multikolinieritas Total Assets Turnover 0,822 1,216 Tidak terjadi multikolinieritas Total Debt to Total Assets Ratio 0,474 2,112 Tidak terjadi multikolinieritas