lxxxi
4.3.2. Uji Signifikansi Parsial
Hasil pengujian statistik t uji parsial pada variabel bebas secara individu terhadap variabel terikat dapat dilihat pada Tabel 4.8.
Tabel 4.8. Hasil Uji Statistik t – Hipotesis Parsial
Model Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficients t
Sig. B
Std. Error Beta
1 Constant
.689 .368
1.870 .065
ER.Ln .025
.051 .068
.494 .623
Alpha.Ln .136
.090 .196
2.508 .035
ERB.Ln .010
.042 .037
.237 .814
Sumber: Lampiran Output SPSS
4.3.2.1 Pengaruh portofolio optimaldari Expectied Return terhadap keputusan investasi
Kriteria pengambilan keputusan menggunakan taraf nyata 5 untuk uji dua arah α2 = 0,052 = 0,025 dengan derajat bebas df = 83 – 3 = 80.
Nilai t tabel dengan taraf nyata α2 = 0,025 dan df = 80 adalah 1,990. -
Jika t
hitung
t
tabel
1,990 atau -t
hitung
t
tabel
-1,990, maka Ha dapat diterima berpengaruh.
- Jika t
tabel
-1,990 ≤ t
hitung
≤ t
tabel
1,990 maka Ha tidak diterima tidak berpengaruh.
lxxxii -1,990 0 0,494 1,990
Gambar 5.7. Kurva Pengujian Hipotesis Sumber: Lampiran Output SPSS
Berdasarkan Tabel 4.8 hasil pengujian hipotesis portofolio optimaldari Expectied Return terhadap keputusan investasi diperoleh nilai t-hitung 0,494
lebih kecil dari t-tabel 1,990 dengan signifikansi 0,623 Sig. 0,05 maka Ho diterima dan Ha ditolak. Artinya Expectied Return tidak berpengaruh
signifikan terhadap keputusan investasi.
4.3.2.2 Pengaruh portofolio optimaldari Variance Returnterhadap keputusan investasi
Hasil pengujian hipoteis pengaruh portofolio optimaldari Variance Returnterhadap keputusan investasi terlihat pada gambar pengujian hipotesis
sebagai berikut :
-1,990 0 1,990 2,508
Gambar 5.8. Kurva Pengujian Hipotesis Sumber: Lampiran Output SPSS
Daerah Penerimaan Ho
Daerah Penolakan Ho
Daerah Penolakan Ho
Daerah Penerimaan Ho
Daerah Penolakan Ho
Daerah Penolakan Ho
lxxxiii Berdasarkan Tabel 4.8 hasil pengujian hipotesis portofolio optimaldari
Variance Returnterhadap keputusan investasi diperoleh nilai t-hitung 2,508 lebih besar dari t-tabel 1,990 dengan signifikansi 0,035 Sig. 0,05 maka
Ho ditolak dan Ha diterima. Artinya Variance Return berpengaruh signifikan terhadap keputusan investasi.
4.3.2.3 Pengaruh portofolio optimaldari
Expectied Return to Betaterhadap keputusan investasi
Hasil pengujian hipoteis pengaruh portofolio optimaldari Expectied Return to Betaterhadap keputusan investasi terlihat pada gambar pengujian
hipotesis sebagai berikut :
-3,175 -1,990 0 0,237 1,990 Gambar 5.9. Kurva Pengujian Hipotesis
Sumber: Lampiran Output SPSS Berdasarkan Tabel 4.8 hasil pengujian hipotesis portofolio optimaldari
Expectied Return to Beta terhadap keputusan investasi diperoleh nilai t-hitung 0,237 lebih kecil dari t-tabel 1,990 dengan signifikansi 0,814 Sig. 0,05
maka Ho diterima dan Ha ditolak. Artinya Expectied Return to Betatidak berpengaruh signifikan terhadap keputusan investasi.
Daerah Penerimaan Ho
Daerah Penolakan Ho
Daerah Penolakan Ho
lxxxiv
4.3.3. Regresi Berganda
