Estimasi Nilai Wajar Fair Value Estimation

PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Per 31 Maret 2016 Tidak Diaudit dan As of March 31, 2016 Unaudited and 31 Desember 2015 Diaudit dan December 31, 2015 Audited and Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada For Three Months Periods Ended 31 Maret 2016 dan 2015 Tidak Diaudit March 31, 2016 and 2015 Unaudited Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1April 29, 2016 76 signed:____ Nilai wajar atas sebagian besar aset dan liabilitas keuangan mendekati nilai tercatat karena dampak pendiskontoan yang tidak signifikan. The fair value of most of the financial assets and liabilities approximates their carrying amount, as the impact of discounting is not significant. Nilai wajar dari pinjaman jangka panjang dinilai menggunakan discounted cash flows berdasarkan tingkat suku bunga efektif terakhir yang berlaku untuk masing-masing pinjaman yang diutilisasi. The fair value of long-term loans are estimated by using discounted cash flows applying the effective interest rate charged by the lenders for the last utilisation in each currency borrowings. Pengukuran nilai wajar instrumen keuangan di atas bukan berdasarkan data pasar yang di observasi Tingkat 3 Fair Value measurement of the financial instrument are not based on observed market data Level 3 c. Manajemen Permodalan c. Capital Management Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan terpeliharanya rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. Perusahaan dipersyaratkan oleh Undang-undang Perseroan Terbatas No.40 Tahun 2007 untuk menyisihkan dan mempertahankan suatu dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan sampai dana cadangan tersebut mencapai 20 dari modal saham diterbitkan dan disetor penuh. Persyaratan permodalan eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Perusahaan dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Kebijakan Grup adalah untuk mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. The primary objective of the Group capital management is to ensure that healthy capital ratios are maintained in order to support its business and maximize shareholder value. The Company also required by the Limited Liability Company Law No. 40 Year 2007 to contribute and maintain a non-distributable reserve fund until the said reserve reaches 20 of the issued and fully paid share capital. This externally imposed capital requirements will be considered by the Company in their Annual General Shareholder’s Meeting. Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Group may issue new shares or raise debt financing. The Group’s policy is to maintain a healthy capital structure in order to secure access to finance at a reasonable cost. Rasio Adjusted Leverage pada tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015, adalah sebagai berikut: The Adjusted Leverage Ratio as of March 31, 2016 and and December 31, 2015, are as follow: 31 Mar. 2016 31 Des. 2015 Mar. 31, 2016 Dec. 31, 2015 USD USD Pinjaman - Pihak Ketiga Loan - Third Parties Utang Bank 98,566,239 97,173,159 Bank Loans Utang Pembiayaan Konsumen 137,682 148,908 Customer Financing Payables Total 98,703,921 97,322,067 Total PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Per 31 Maret 2016 Tidak Diaudit dan As of March 31, 2016 Unaudited and 31 Desember 2015 Diaudit dan December 31, 2015 Audited and Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada For Three Months Periods Ended 31 Maret 2016 dan 2015 Tidak Diaudit March 31, 2016 and 2015 Unaudited Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1April 29, 2016 77 signed:____ 31 Mar. 2016 31 Des. 2015 Mar. 31, 2016 Dec. 31, 2015 USD USD Ekuitas Equity Ekuitas 154,603,314 153,200,888 Equity Total 154,603,314 153,200,888 Total Rasio Adjusted Leverage 0.64 0.64 Adjusted Leverage Ratio 33. Transaksi Non Kas 33. Non-Cash Transaction 31 Mar. 2016 31 Mar. 2015 Mar. 31, 2016 Mar. 31, 2015 USD USD Aktivitas yang Tidak Mempengaruhi Arus Kas: Activities Not Affecting Cash Flows: Kenaikan Penurunan Utang Bank dari Increase Decrease of Bank Loans from Selisih Kurs 712,266 248,834 Exchange Rates Pembelian Aset Tetap Fixed Assets Purchased dengan Utang Lain-lain dan Beban Akrual 124,655 142,632 with Other Payables and Accrued Expenses 34. Perjanjian Penting 34. Significant Agreement Berdasarkan perjanjian Lease Agreement No. 200912LA 064-ISI tanggal 29 Desember 2010 dengan PT Serasi Tunggal Mandiri, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa menyewa ruang perkantoran di Wisma Indosemen dengan masa sewa selama 12 bulan, terhitung sejak tanggal 1 Januari 2011 sampai tanggal 31 Desember 2011. Ruang perkantoran yang disewa adalah seluas 1.341,19 m2 dan digunakan sebagai kantor pusat Perusahaan. Perjanjian tersebut telah diperbaharui beberapa kali terakhir dengan dengan Lease Agreement No. 201411LA066-ISI tanggal 5 November 2014 dengan masa sewa selama 12 bulan, terhitung sejak tanggal 1 Januari 2015 sampai dengan 31 Desember 2015. Pada tanggal 12 Januari 2016 perjanjian ini telah diperpanjang kembali untuk jangka waktu 1 satu tahun. Based on the Lease Agreement No. 200912LA064-ISI dated December 29, 2010 with PT Serasi Tunggal Mandiri, the Company entered into an office space lease agreement located in Wisma Indosemen. The term of lease is 12 months, commencing from January 1, 2011 up to December 31, 2011. The leased office space covering an area of 1,341.19 sqm which is used as the Company’s head office. This agreement has been renewed several times, most recently with Lease Agreement No. 201411LA066-ISI dated November 5, 2014 with term of lease is 12 months, commencing from January 1, 2015 up to December 31, 2015. On January 12, 2016 this agreement was renewed for 1one years.