Uji Hipotesis 1. Uji F

waktu ke –t e t tidak boleh ada hubungan dengan nilai residual periode sebelumnya e t-1 . Identifikasi gejala autokorelasi dapat dilakukan dengan kurva dibawah ini. Nilai tabel Durbin Watson dL dan dU dapat dicari dari tabel, dengan mengetauhi nilai k = jumlah variabel bebas dan N = jumlah data. Untuk mengetahui nilai dW tes berada di daerah mana dapat digunakan tabel berikut : Tabel 1 : Penentuan Nilai Durbin Watson Kriteria DW tes berada di Ada autokorelasi positif 0 dW dL Tidak ada keputusan dL ≤ dW ≤ dU Tidak ada autokorelasi dU ≤ dW ≤ 4 - dU Ada autokorelasi keputusan 4 - dU ≤ dW ≤ 4 - dL Ada autokeralasi negative 4 - dL dW 4 Sumber : Gujarat, 1995 : 423 Setelah nilai Durbin Watson tes diperoleh untuk dapat mengetahui berada di daerah mana dapat diplotkan pada gambar kurva di bawah ini. 3.7. Uji Hipotesis 3.7.1. Uji F Uji F digunakan untuk menguji cocok atau tidaknya model regresi yang dihasilkan guna mengetahui pengaruh Debt To Equity Ratio X1 dan Resiko Sistematis X2 terhadap Harga Saham Y pada industri farmasi yang tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan prosedur sebagai berikut : a. H o : β 1 : β 2 = 0, model regresi yang dihasilkan tidak cocok H o : β 1 : β 2 ≠ 0, model regresi yang dihasilkan cocok b. Level of signifikan 5 c. Dengan persamaan : F hitung =     1 1 2 2    k n R k R Sugiyono, 2006 : 223 Dimana : F hitung = F hasil perhitungan R² = Koefisien determinasi k = jumlah variabel independent n = jumlah sampel d. Kriteria Pengujian, sebagai berikut : 1 Bila F hitung  F tabel , maka H o diterima dan H 1 ditolak. Ini menunjukkan variabel bebas Debt To Equity Ratio dan Resiko Sistematis secara bersama-sama tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat Harga Saham. 2 Bila F hitung F tabel , maka H o ditolak dan H 1 diterima. ini menunjukkan variabel bebas Debt To Equity Ratio dan Resiko Sistematis secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat Harga saham.

3.7.2. Uji

t Uji t bertujuan untuk menguji signifikan atau tidaknya pengaruh variabel bebas Debt To Equity Ratio dan Resiko Sistematis terhadap variabel terikat Harga Saham pada industri farmasi yang tercatat di Bursa Efek Indonesia, dengan prosedur sebagai berikut : a. H o : β i = 0, tidak terdapat pengaruh X 1 atau X 2 terhadap Y H a : β i ≠ 0, terdapat pengaruh X 1 atau X 2 terhadap Y Dimana i = 1,2,…..k b. Level of signifikan 5 c. Dengan persamaan : t hitung = Sb b Dwi Priyatno, 2008 : 84 Dimana : b = koefisien regresi Sb = Standart Error d. Kriteria Uji, sebagai berikut : 1 Bila -t tabel ≤ t hitung ≤ t tabel , maka H o diterima dan H a ditolak. Ini menunjukkan variabel bebas Debt To Equity Ratio secara parsial tidak berpengaruh signifikan lebih dominan terhadap variabel terikat Harga Saham. 2 Bila t hitung -t tabel atau t hitung t tabel , maka H o ditolak dan H a diterima. Ini menunjukkan variabel bebas Debt To Equity Ratio secara parsial berpengaruh signifikan lebih dominan terhadap variabel terikat Harga Saham.

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN