88
4. Nilai t
hitung
pada variabel Loan to Deposit Ratio X
4
sebesar 0,844 dengan tingkat Signifikan sebesar 0,427 diatas 0,05 sig 5, maka
H diterima dan H
a
ditolak yang berarti variabel Loan to Deposit Ratio X
4
secara parsial tidak berpengaruh terhadap kinerja profitabilitas Return On Asset Y.
Berdasarkan dari uji t diatas menyimpulkan bahwa variabel Capital Adequancy Ratio X
1
, Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan X
2
, dan Loan to Deposit Ratio X
4
secara parsial tidak berpengaruh terhadap variabel kinerja profitabilitas Return On Asset Y. Sedangkan, hasil uji t
untuk variabel Net Operating Margin X
3
secara parsial berpengaruh terhadap kinerja profitabilitas Return On Asset Y.
4.4. Pembahasan Hasil Penelitian
Berdasarkan dari perhitungan dan pengolahan data, dapat diketahui bahwa rasio keuangan Capital Adequancy Ratio X
1
, Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan X
2
, Net Operating Margin X
3
, dan Loan to Deposit Ratio X
4
berpengaruh terhadap Kinerja Pofitabilitas Return On Asset Y pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2005 – 2008.
Hasil analisa tersebut didasarkan pada hasil pengujian antara Capital Adequancy Ratio, Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan, Net Operating
Margin dan Loan Deposit Ratio terhadap Kinerja Profitabilitas Return On Asset menggunakan uji F yang menghasilkan signifikan sebesar 0,000
kurang dari 5 sig 5. Hasil penelitian ini sesuai dengan pernyataan
89
Merkusiwati 2007 dalam penelitiannya yang menyimpulkan bahwa rasio CAMEL mampu mempengaruhi Return On Asset pada perusahaan
perbankan dengan koefisien determinasi sebesar 93, sedangkan sisanya sebesar 7 dipengaruhi faktor-faktor lain yaitu oleh variabel lain yang
tidak diteliti. Dalam analisa ini diketahui pula bahwa rasio Capital yang dihitung
dengan Capital Adequancy Ratio CAR yang merupakan rasio keuangan untuk mengukur kecukupan modal bank. Koefisien regresi variabel
Capital Adequancy Ratio CAR bertanda negatif mengindikasikan bahwa turunnya Capital Adequancy Ratio CAR akan meningkatkan Return On
Asset ROA, hanya saja pengaruh tersebut tidak sesuai dengan teori yang seharusnya berbanding positif lurus. Tingkat signifikan untuk uji t rasio
ini ditunjukkan dengan tingkat signifikan yang dihasilkan lebih dari 5 yang artinya Capital Adequancy Ratio CAR tidak berpengaruh signifikan
terhadap Return On Asset ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2005 – 2008. Pengaruh negatif berlawanan atas kecukupan
modal dengan menggunakan alat ukur Capital Adequancy Ratio CAR terhadap kinerja profitabilitas Return On Asset ROA yang tidak
signifikan ini dapat disebabkan oleh tidak adanya pengaruh tiap menurunnya kecukupan modal CAR yang dimiliki dengan tiap kenaikan
kinerja profitabilitas Return On Asset ROA pada Bank Umum Syariah periode 2005-2008. Apabila pada saat kecukupan modal CAR menurun
tidak adanya pengaruh ketika diikuti kinerja profitabilitas ROA
90
meningkat. Hal ini seperti yang ditunjukkan pada Bank Muamalat tahun 2007 yang mengalami penurunan CAR sebesar 3,77 dibanding tahun
sebelumnya, yang diikuti meningkatnya kinerja profitabilitas ROA sebesar 0,17.
Menurunnya kecukupan modal dapat disebabkan oleh lemahnya kebersaingan Bank Umum Syariah dalam memperoleh nasabah bila
dibandingkan dengan bank konvensional yang lebih lama berkecimpung di dunia perbankan dan lebih banyak mendapatkan nasabah, yang akhirnya
mengakibatkan sedikitnya ketertarikan investor dalam memberikan modalnya pada Bank Umum Syariah.
Akan tetapi, kinerja profitabilitas Return On Asset ROA yang meningkat disebabkan pelayanan yang
diberikan Bank Umum Syariah dalam operasionalnya pada nasabah memberikan kepuasan yang menjanjikan untuk bekerjasama dan bukan
berasal dari pengaruh kecukupan permodalan Bank. Pengaruh yang tidak signifikan ini disebabkan oleh rata-rata rasio CAR Bank Umum Syariah
pada tahun 2006 sebesar 11,82 yang seharusnya menurut BI rasio CAR dianggap sehat apabila CAR
12, artinya rata-rata pada tahun 2006 Bank Umum Syariah mengalami kondisi yang tidak sehat. Oleh sebab itu
perlu adanya peningkatan kecukupan modal untuk menunjang kegiatan operasional perbankan Bank Umum Syariah. Hasil penelitian ini
mementahkan pernyataan Yuliani 2007 yang menyatakan bahwa dengan modal yang cukup maka bank dapat melakukan ekspansi usaha lebih
aman. Dimana kecukupan modal dalam usaha bank menghimpun dana dari masyarakat dan kemudian perolehan dana tersebut untuk membiayai
91
operasinya akan menentukan bank menghasilkan keuntungan profit tidak terbukti pada Bank Umum Syariah tahun 2005-2008.
Dalam analisa ini diketahui pula bahwa rasio Asset Quality yang dihitung dengan Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan APYD yang
merupakan rasio keuangan untuk mengukur kualitas aktiva produktif bank. Penilaian ini dilakukan untuk melihat apakah aktiva produktif
digunakan untuk menghasilkan laba secara maksimal. Koefisien regresi variabel Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan APYD bertanda negatif
mengindikasikan bahwa turunnya Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan APYD akan meningkatkan Return On Asset ROA, hanya saja hal ini
tidak sesuai dengan maknanya yang seharusnya memberikan pengaruh positif lurus. Dengan uji t didapatkan hasil tidak signifikan yaitu
ditunjukkan dengan tingkat signifikan yang dihasilkan lebih dari 5. Sehingga Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan APYD tidak
berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset ROA pada Bank Mega Syariah di Indonesia periode 2005 – 2008. Pengaruh negatif berlawanan
yang terjadi pada Bank Umum Syariah ini dapat disebabkan oleh ketika kualitas aset itu menurun akibat banyaknya yang melakukan pinjaman
terhadap bank secara otomatis akan menambah pendapatan yang diterima dari penyaluran dana tersebut dan akhirnya kinerja profitabilitas bank akan
meningkat. Buktinya seperti yang ditunjukkan pada data Bank Muamalat
tahun 2007 yang mengalami penurunan APYD sebesar 2,38 dibanding tahun sebelumnya, yang diikuti meningkatnya kinerja profitabilitas ROA
92
sebesar 0,17. Serta, apabila terjadi sebaliknya yakni kualitas aset meningkat dan kinerja profitabilitas Return On Asset ROA menurun, hal
itu dapat disebabkan kegiatan operasional Bank Umum Syariah yang mulai melemah dengan otomatis kinerja yang menurun membuat Bank
Umum Syariah melakukan pinjaman kepada Bank lain maupun Bank Indonesia untuk memperkuat kualitas aset agar operasional perusahaan
tetap berjalan. Hal tersebut ditunjukkan pada data Bank Muamalat tahun 2005 yang mengalami peningkatan APYD sebesar 2,5 dibanding tahun
sebelumnya, yang diikuti meningkatnya kinerja profitabilitas ROA sebesar 0,17. Akan tetapi pengaruh ini tidak berpengaruh secara signifikan
dikarenakan masih adanya Bank Umum Syariah di Indonesia yang mengalami kualitas aset APYD hanya sebesar 0,43 dan 0,77 milik
Bank Mega Syariah pada tahun 2004 dan 2007 yang seharusnya menurut standar BI bahwa rasio APYD
≥ 0,99. Oleh sebab itu perlu adanya peningkatan kualitas aset terutama pada Bank Mega Syariah untuk
menunjang kegiatan usaha perbankannya agar tidak terjadi hal yang sama pada tahun 2004 dan 2007 serta, alangkah baiknya Bank Umum Syariah
lebih gencar memberikan penyuluhan pemahaman kepada masyarakat mengenai perbankan syariah sebagai wujud menarik konsumen nasabah
pada Bank Umum Syariah. Hal ini mengindikasikan bahwa secara parsial Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan APYD tidak mampu
berpengaruh secara efisien terhadap Return On Asset ROA. Hasil penelitian ini mementahkan penjelasan Kusumo 2008 mengenai rasio
93
APYD dapat digunakan untuk melihat apakah aktiva produktif digunakan untuk menghasilkan laba secara maksimal.
Dalam analisa ini diketahui pula bahwa rasio Earning yang dihitung dengan Net Operating Margin NOM yang merupakan rasio
keuangan untuk mengetahui kemampuan aktiva produktif bank syariah dalam menghasilkan laba bank. Koefisien regresi variabel Net Operating
Margin NOM bertanda positif mengindikasikan bahwa Net Operating Margin NOM akan meningkatkan Return On Asset ROA, dan pengaruh
tersebut signifikan yaitu ditunjukkan dengan tingkat signifikan yang dihasilkan kurang dari 5. Sehingga Net Operating Margin NOM
berpengaruh dan signifikan terhadap Return On Asset ROA pada Bank Mega Syariah di Indonesia periode 2005 – 2008. Hasil uji ini dibuktikan
dengan data yang dapat dilihat tabel 4.3 Bank Muamalat untuk tahun 2005 dan 2006, dimana Net Operating Margin NOM mengalami penurunan
sebesar 0,31, serta yang terjadi pada tabel 4.5 menunjukkan bank Muamalat mengalami penurunan pula pada Return On Asset ROA
sebesar 0,43. Hal ini mengindikasikan bahwa secara parsial Net Operating Margin NOM mampu berpengaruh secara efisien terhadap
Return On Asset ROA telah terbukti. Hasil penelitian ini juga membuktikan pendapat Budi 2009 bahwa NOM digunakan untuk dapat
mengetahui kemampuan aktiva produktif bank syariah dalam menghasilkan laba. Dimana peningkatan rasio NOM ini memberikan
94
indikasi semakin tingginya kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan profitabilitas dalam usaha operasi banknya.
Dalam analisa ini diketahui pula bahwa rasio Liquidity yang dihitung dengan Loan Deposit Ratio LDR yang merupakan rasio
keuangan untuk menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan
mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Koefisien regresi variabel Loan Deposit Ratio LDR bertanda positif
mengindikasikan bahwa Loan Deposit Ratio LDR akan meningkatkan Return On Asset ROA, hanya saja pengaruh tersebut tidak signifikan
yaitu ditunjukkan dengan tingkat signifikan yang dihasilkan lebih dari 5. Sehingga Loan Deposit Ratio LDR tidak berpengaruh signifikan
terhadap Return On Asset ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2005 – 2008. Tidak adanya pengaruh LDR terhadap ROA dapat
dikarenakan keadaan LDR Bank Umum Syariah memiliki LDR yang belum sesuai dengan ketentuan standar BI. Bahwa LDR sehat suatu Bank
jika rasio ini berkisar antara 85-110, sedangkan LDR tahunan pada Bank Muamalat tahun 2006 hanya 83,60, Bank Syariah Mandiri tahun
2005 sebesar 83,09, dan Bank Mega Syariah pada tahun 2005 serta tahun 2008 masing-masing hanya sebesar 27,98 dan 79,58. Oleh sebab
itu, sudah seharusnya Bank Umum Syariah dapat memberikan kinerja yang baik terutama dalam hal likuiditas. Hasil penelitian ini didukung
dengan penelitian oleh Yuliani 2007 yang menyimpulkan bahwa variabel
95
rasio likuiditas tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kinerja profitabilitas return on asset.
Rasio keuangan Net Operating Margin NOM untuk menghitung rentabilitas Earning merupakan rasio yang paling dominan pengaruhnya
terhadap Return On Asset ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia, karena Net Operating Margin NOM memiliki nilai r
2
untuk variabel Net Operating Margin sebesar 0,854
2
sebesar 0,341056 yang menunjukkan bahwa kontribusi parsial variabel Net Operating Margin NOM terhadap
Return On Asset ROA adalah sebesar 34,1056 dan sisanya dijelaskan oleh variabelfaktor lain selain variabel Capital Adequancy Ratio CAR,
Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan APYD, dan Loan Deposit Ratio LDR, masih banyak faktor-faktor lain yang juga mempengaruhi Return
On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia, yaitu sebesar 65,8944.
4.5. Perbedaan Penelitian Terdahulu dengan Penelitian Sekarang
