Uji Hipotesis 1. Uji Kesesuaian Model
sebaliknya apabila terjadi penurunan pada variabel Return On Equity X4 sebesar satu satuan maka dapat menurunkan pula harga
saham Y sebesar 0,049 dengan asumsi bahwa Earning Per Share X1, Debt to Equity Ratio X2, dan Return On Asset X3 adalah
konstan atau sama dengan nol.
4.3.4. Uji Hipotesis 4.3.4.1. Uji Kesesuaian Model
Untuk memprediksi keakuratan model regresi yang digunakan dalam penelitian ini dapat dilakukan dengan Uji F guna melihat pengaruh
Earning Per Share EPS, Debt to Equity DER, Return On Asset ROA, dan Return On Equity ROE. Berdasarkan hasil pengujian diketahui
bahwa ini R-Square yang diperoleh sebesar 7,30 dengan level signifikan sebesar 0,608
a
hal ini berarti bahwa model regresi Y= β0 +
β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + e, yang dihasilkan kurang sesuai , level
signifikan sebesar 0,608
a
sudah dapat menunjukkan level signifikannya karena nilai R-Square yang sesuai harus diatas 50 Ghozali, 2005 : 156.
Dari hasil uji kesesuian model dengan menggunakan alat bantu komputer dengan program SPSS, 11.5, For Windows mengenai analisis
berhubungan secara simultan, lebih jelasnya dapat dilihat pada tabel 4.13 dan 4.14 sebagai berikut :
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Tabel 4.12. : Hasil Uji Kesesuaian Model Uji F.
ANOVA
b
2.170 4
.543 .684
.608
a
27.759 35
.793 29.929
39 Regression
Residual Total
Model 1
Sum of Squares
df Mean Square
F Sig.
Predictors: Constant, X4, X2, X3, X1 a.
Dependent Variable: Y b.
Berdasarkan pada table 4.13 menunjukkan bahwa besarnya nilai F hitung sebesar 0.684 dengan tingkat taraf signifikansi sebesar 0.608 lebih
besar dari 0,05, sehingga Ho diterima, dan H
1
ditolak yang berarti model regresi yang dihasilkan kurang cocok guna melihat pengaruh Earning Per
Share EPS, Debt to Equity DER, Return On Asset ROA, dan Return On Equity ROE terhadap harga saham.
Tabel : 4.13. : Uji Kesesuaian Model
Model Summary
b
.269
a
.073 -.033
.89057 2.605
Model 1
R R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin-W atson
Predictors: Constant, X4, X2, X3, X1 a.
Dependent Variable: Y b.
Berdasarkan pada table 4.23. menunjukkan besarnya nilai koefisien Determinasi R square sebesar 0,073, hal ini menunjukkan bahwa
perubahan yang terjadi pada variabel Harga saham Y sebesar 7.3 dijelaskan Earning Per Share EPS, Debt to Equity DER, Return On
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Asset ROA, dan Return On Equity ROE, sedangkan 93.7 dijelaskan oleh faktor lain yang tidak termasuk dalam model.