Konsentrasi menimbulkan kekhawatiran tentang pasar yang adil

pengurangan biaya yang diperlukan untuk menetralisir inefisiensi alokasi pasca kenaikan konsolidasi harga output. Williamson berpendapat bahwa jika harga pasca - konsolidasi integrasi menurun, kesejahteraan sosial akan meningkat dengan meyakinkan. Hal ini karena, ketika harga turun, jumlah total output yang diminta akan meningkat, dan surplus konsumen pasti akan meningkat. Di sisi lain, karena perusahaan konsolidasi menghasilkan lebih banyak output dengan biaya rata-rata yang lebih rendah yaitu karena merger dengan menggabungkan dapat menggeser turun biaya rata-rata perusahaan dan fungsi biaya marjinal, perusahaan-perusahaan non - merger menghasilkan sedikit dengan biaya rata-rata yang lebih rendah pada perusahaan non – merger, biaya dan biaya marjinal rata- rata fungsi tidak bergeser, perubahan ini hanya sepanjang kurva biaya rata-rata. Akibatnya, biaya rata-rata industri akan menurun, dan produksi industri secara keseluruhan akan meningkat, yang akibatnya meningkatkan surplus produsen. Dalam kasus kenaikan harga pasca - merger, hasilnya ambigu. Model tradeoff kesejahteraan-efisiensi berlaku paling mudah untuk kasus dua perusahaan yang bergabung menjadi monopoli. Analisis mengakui bahwa dalam kasus kurva permintaan yang relatif elastis, keuntungan efisiensi dari biaya - mengurangi merger terhadap monopoli bisa dengan mudah lebih besar daripada kerugian bobot mati tambahan dari harga monopoli pasca-merger. Williamson memberikan dasar teoritis inti yang masih digunakan saat ini untuk memperhitungkan efisiensi dalam analisis merger horisontal Bhuyan, 2005. Efisiensi pasar tergantung dari level tingkat persaingan pasar, bukan dari jumlah pesaingnya. Konsentrasi pasar tidak selalu menyiratkan kekuatan pasar. Kehadiran hanya beberapa penjual dan pembeli di dalam pasar tidak berarti bahwa perilaku peserta pasar tersebut tidak kompetitif. Di sisi lain, keberadaan banyak perusahaan tidak selalu menyiratkan kompetisi yang memadai. Jika pasar sangat tersegmentasi misalnya, secara geografis, banyak perusahaan masing-masing mampu memiliki banyak sekali kekuatan pasar di tiap segmen yang mereka kuasai. Dan sementara efisiensi pasar dan keadilan mungkin terabaikan ketika konsolidasi industri menjadi terkonsentrasi, ini bisa menjadi jawaban yang tepat untuk menyadari skala ekonomi atau mengimbangi penurunan permintaan. Studi yang paling komprehensif dari peternakan dan industri perunggasan menunjukkan beberapa kabar baik dan kabar buruk bagi masyarakat. Kabar baiknya adalah bahwa keuntungan pengurangan biaya konsentrasi jauh membayangi efek kekuatan pasar sehingga margin pemasaran dikurangi dengan konsentrasi Azzam, 1997; Schroeter dan Adam, 1998 untuk daging babi dan daging sapi; Persaud 2000 untuk unggas, daging sapi, dan babi. Dengan menggunakan data tahunan 1970-1992, Azzam 1997 menemukan bahwa efek efisiensi biaya konsentrasi dua kali efek kekuatan pasar dalam industri daging sapi kemasan AS. Kabar buruk bagi peternak adalah bahwa manfaat dari margin pemasaran yang lebih rendah dilewatkan ke konsumen daripada peternak. Perusahaan agribisnis membayar apa yang diperlukan bagi peternak untuk memelihara ternaknya, dalam jangka panjang lima tahun atau lebih sesuai rata- rata harga dan biaya produksi termasuk keuntungan yang wajar pada peternakan komersial yang dikelola secara kompeten. Berdasarkan hasil temuan di beberapa industri pertanian, kantor akuntan publik Government Accountability Office, GAO menyimpulkan bahwa pernyataan di beberapa literatur ekonomi tidak cukup kuat mengenai konsentrasi