2. Mukhtaruddin 2007 melakukan penelitian pengaruh ROA, ROE, ROI, DER, dan Book Value terhadap harga saham properti. Sampel yang
digunakan oleh peneliti 10 perusahaan properti yang terdafrar di BEJ. Hasil penelitian yang dilakukan menunjukan bahwa variabel independen
yang digunakan dalam penelitian secara bersama-sama memiliki pengaruh terhadap harga saham.
3. Munte 2009 melakukan penelitian mengenai pengaruh faktor fundamental terhadap return saham. Sampel yang digunakan dalam
penelitian tersebut perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI di tahun 2003-2007. Hasil penelitian tersebut menunjukan bahwa rasio yang
digunakan dalam penelitian CR, ROE, cash flow from operating to debt, PBV dan ukuran perusahaan secara simultan berpengaruh terhadap
return saham.
I. Hipotesis
Hipotesis yang akan diuji dalam penelitian ini berhubungan dengan ada tidaknya pengaruh variabel-variabel independen yang digunakan dalam
penelitian terhadap variabel dependen, maka hipotesis yang dapat diajukan dalam penelitian ini dirumuskans sebagai berikut:
H
o
:X
1
, X
2
, X
3
, X
4
= 0, current ratio, debt to equity ratio, return on assets, return on equity secara bersama-sama tidak memiliki
pengaruh terhadap return saham.
H
a
: X
1
, X
2
, X
3
, X
4
≠ 0, current ratio, debt to equity ratio, return on assets, return on equity secara bersama-sama memiliki
pengaruh terhadap return saham.
29
BAB III METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian
Jenis penelitian yang dilakukan adalah studi empiris, yaitu dengan melakukan studi peristiwa event study terhadap perusahaan manufaktur yang
ada di Bursa Efek Indonesia. Studi peristiwa merupakan studi yang mempelajari reaksi pasar terhadap peristiwa yang informasinya dipublikasikan
sebagai suatu pengumuman. Jogiyanto,2003 : 410.
B. Tempat dan Waktu Penelitian
1. Tempat dilakukannya penelitian adalah di pojok Bursa Efek Indonesia Universitas Sanata Dharma Yogyakarta dan di pojok Bursa Efek
Indonesia Universitas Kristen Duta Wacana. 2. Waktu penelitian dilakukan pada bulan Juli 2012.
C. Subjek dan Objek Penelitian
Subjek penelitian ini adalah pihak-pihak yang terikat atau terkait sebagai pemberi informasi yang digunakan dalam penelitian, dalam hal ini
adalah staff dan karyawan perpustakaan BEI Universitas Sanata Dharma. Objek penelitian ini adalah data-data yang diperlukan dalam penelitian
ini yang meliputi :
1. Gambaran umum perusahaan 2. Laporan keuangan perusahaan yang memperoleh laba tahun 2008-2010
3. Perusahaan manufaktur yang dipilih secara purposive sampling yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia di tahun 2008-2010.
D. Teknik Pengumpulan Data
Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah dokumentasi, yaitu metode pengumpulan data dengan cara mendokumentasikan catatan
perusahaan, terutama laporan keuangan yang berhubungan dengan penelitian.
E. Populasi dan Sampel
Populasi adalah seluruh kumpulan elemen yang menjadi bahan pengamatan dalam suatu atau seluruh kumpulan elemen penelitian yang dapat
digunakan dalam membuat beberapa kesimpulan.Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan yang go public, yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. Sampel penelitian ini adalah himpunan bagian dari unit populasi.
Besarnya sampel pada penelitian ini sebanyak 35 perusahan yang diambil secara purposive sampling, artinya sampel dipilih dari sejumlah populasi
berdasarkan kriteria tertentu untuk mencapai tujuan penelitian. Kriteria yang digunakan adalah sebagai berikut :
