diharapkan dapat meningkatkan kepercayaan investor untuk mengembangkan investasi secara syariah.
d. Indeks Sektoral
Selain itu BEI juga menyebarkan indikator-indikator pergerakan harga saham lain dengan memperkenalkan indeks
sektoral. Indeks ini menggunakan semua saham yang termasuk ke dalam masing-masing sektor dan merupakan sub indeks IHSG.
Saham-saham yang tercatat di BEI dikelompokan kedalam 9 sektor menurut klasifikasi industri yang telah ditetapkan BEI JASICA =
Jakarta Stock Exchange Industrial Classification . Sektor-sektor
tersebut adalah: 1.
Agriculture Sector 2.
Basic Industry and Commodity Sector 3.
Construction, Property, and Real Estate Sector 4.
Consumer Goods Sector 5.
Finance Sector 6.
Infrastructure and Utility Sector 7.
Mining Sector 8.
Miscellaneous Industry Sector 9. Trade and Servis Sector
B. Hasil dan Pembahasan
a. Uji Stasioneritas
Uji stasioner dilakukan untuk mengetahui apakah data time series mengandung otokorelasi atau tidak. Sekumpulan data dinyatakan
stasioner jika nilai rata-rata dan varian dari data time series tersebut tidak mengalami perubahan secara sistematik sepanjang waktu, atau
rata-rata dan variannya konstan Nachrowi dan Hardius Usman, 2006:340. Metode pengujian kestasioneritasan, yaitu dengan
menggunakan Unit Root Test ; Dengan hipotesis :
H0 : data tidak stasioner atau data memiliki akar unit H1 : data stasioner atau data tidak memiliki akar unit
Wing Wahyu Winarno, 2007 : 10.4 Suatu data menjadi stasioner jika nilai absolut statistik t Nilai Augmented Dickey-Fuller
test statistic
lebih besar dari nilai kritisnya pada berbagai tingkat kepercayaan 1, 5, dan 10. Dan nilai probabilitasnya yang lebih
kecil dari 0,05 5. Hasil uji Stasioneritas yang ditunjukkan pada lampiran 2, menunjukkan bahwa secara keseluruhan objek penelitian
yang meliputi data-data return IHSG, JII, LQ-45, dan sembilan indeks sektoral menunjukkan bahwa data tidak memiliki akar unit atau sudah
stasioner dan siap untuk dianalisa lebih lanjut. Terlihat dari nilai absolut statistik t Nilai ADF test statistic yang menunjukkan angka
Kategori