LIABILITAS IMBALAN UTANG BANK lanjutan BANK LOANS continued

are in the Indonesian language. PT SAMPOERNA AGRO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT SAMPOERNA AGRO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 75 21. UTANG BANK lanjutan 21. BANK LOANS continued PT Bank Mandiri Persero Tbk “Mandiri” lanjutan PT Bank Mandiri Persero Tbk “Mandiri” continued Grup memperoleh pinjaman dari Mandiri sebagai berikut: lanjutan The Group obtained loan from Mandiri as follows: continued Perusahaan lanjutan The Company continued Seluruh pinjaman tersebut di atas mencakup persyaratan yang membatasi hak Perusahaan antara lain untuk memperoleh pinjaman atau memberikan pinjaman kecuali dalam rangka transaksi dagang yang lazim dan Perusahaan dapat memenuhi persyaratan rasio keuangan yang disebutkan dalam perjanjian kredit, melakukan penyertaan baru, bertindak sebagai penjamin, memindahtangankan agunan atau harta yang dapat mempengaruhi pelaksanaan kewajiban Perusahaan kepada bank, melakukan merger, pengambilalihan atau peleburan, mengajukan permohonan pailit dan melakukan pembayaran bunga atas pinjaman atau melunasi pinjaman kepada pemegang saham atau perusahaan afiliasi, kecuali pinjaman dari entitas anak. Pinjaman mengharuskan Perusahaan untuk memenuhi persyaratan rasio keuangan sebagaimana disebutkan dalam perjanjian kredit. The loan contains certain restrictions on the Company such as, among others, obtain new loan or give borrowing unless in the ordinary course of business of the Company and the Company is able to fulfill certain financial ratios as mentioned in the loan agreement, participate in new investment, provide guarantee, transfer of collateral or the Company’s assets which can have adverse effect to the Company’s ability to fulfill its obligation to the bank, conduct merger, acquisition or consolidation, file bankruptcy and pay interest or repay the loan to shareholder or affiliate companies, except loan from subsidiaries. The loan requires the Company to fulfill certain financial ratios as mentioned in the loan agreement. Sungai Rangit Sungai Rangit Pada bulan Agustus 2009, Sungai Rangit, entitas anak, mendapat fasilitas kredit dari Mandiri maksimal Rp85.000.000, digunakan untuk membiayai kebun dan pengeluaran modal serta kebutuhan lainnya, yang akan dilunasi dalam delapan 8 tahun enam 6 bulan terhitung sejak tanggal perjanjian kredit. Sungai Rangit telah menggunakan seluruh fasilitas kredit ini dan akan jatuh tempo pada bulan Desember 2017. Sisa saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp24.000.000 2015: Rp45.000.000. Pada tahun 2016, Sungai Rangit telah melakukan pembayaran kepada Mandiri atas fasilitas pinjaman ini sebesar Rp21.000.000 2015: Rp16.000.000. In August 2009, Sungai Rangit, a subsidiary, obtained loan facilities from Mandiri at the maximum credit amount of Rp85,000,000 to expand the plantation activities and for capital expenditure, which is repayable in eight 8 years and six 6 months, starting from the loan agreement date. Sungai Rangit has fully utilized the loan facility which will be due in December 2017. The outstanding loan as of December 31, 2016 amounted to Rp24,000,000 2015: Rp45,000,000. In 2016, Sungai Rangit has repaid Mandiri for such credit facility amounting to Rp21,000,000 2015: Rp16,000,000. Pada bulan Mei 2013, Sungai Rangit mendapat fasilitas kredit dari Mandiri maksimal Rp550.000.000, digunakan antara lain untuk membiayai pengembangan usaha, yang akan dilunasi dalam jangka waktu delapan 8 tahun terhitung sejak tanggal perjanjian kredit dan akan jatuh tempo pada Desember 2020. Sungai Rangit telah menggunakan seluruh fasilitas pinjaman ini. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp470.000.000 2015: Rp550.000.000. Pada tahun 2016, Sungai Rangit telah melakukan pembayaran kepada Mandiri atas fasilitas pinjaman ini sebesar Rp80.000.000. In May 2013, Sungai Rangit obtained loan facility from Mandiri at the maximum credit amount of Rp550,000,000 to be used to expand the plantation activities and capital expenditure and is repayable in eight 8 years, starting from the loan agreement date and will be due in December 2020. Sungai Rangit has utilized the loan facility amount. The outstanding loan as of December 31, 2016 amounted to Rp470,000,000 2015: Rp550,000,000. In 2016, Sungai Rangit has repaid Mandiri for such credit facility amounting to Rp80,000,000. are in the Indonesian language. PT SAMPOERNA AGRO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT SAMPOERNA AGRO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 76 21. UTANG BANK lanjutan 21. BANK LOANS continued PT Bank Mandiri Persero Tbk “Mandiri” lanjutan PT Bank Mandiri Persero Tbk “Mandiri” continued Grup memperoleh pinjaman dari Mandiri sebagai berikut: lanjutan The Group obtained loan from Mandiri as follows: continued Sungai Rangit lanjutan Sungai Rangit continued Tingkat bunga untuk pinjaman sebesar 10,50-10,75 per tahun pada tahun 2016 2015: 10,75. The above facility bears interest at 10.50-10.75 per annum in 2016 2015: 10.75. Pinjaman di atas dijamin dengan Hak Guna Usaha dan Hak Guna Bangunan berikut tanaman, bangunan perumahan, bangunan pabrik, dan mesin milik Sungai Rangit Catatan 12 dan 13. The facility is collateralized by Business Usage Rights and Buildings Usage Rights, including plantation, buildings, and machineries of Sungai Rangit Notes 12 and 13. Pinjaman tersebut di atas mencakup persyaratan yang membatasi hak Sungai Rangit antara lain untuk memperoleh pinjaman atau memberikan pinjaman kecuali dalam rangka transaksi dagang yang lazim, melakukan penyertaan baru, bertindak sebagai penjamin, memindahtangankan agunan atau harta, melakukan merger, pengambilalihan atau peleburan, mengubah susunan pengurus atau pemegang saham Sungai Rangit, mengajukan permohonan pailit, dan melakukan pembayaran bunga atas pinjaman kepada pemegang saham atau perusahaan afiliasi. Pinjaman mengharuskan Sungai Rangit untuk memenuhi persyaratan rasio keuangan sebagaimana disebutkan dalam perjanjian kredit. The loan contains certain restrictions on Sungai Rangit such as, among others, obtain new loan or give borrowing unless in the ordinary course of the business of the company, enter into new investment, act as guarantor, transfer of collateral or the company’s assets, enter into a merger or acquisition, change the composition of Sungai Rangit’s management or shareholders, file bankruptcy, and pay interest of loan to shareholder or affiliate companies. The loan requires Sungai Rangit to fulfill certain financial ratios as mentioned in the loan agreement. PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk “BNI” PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk “BNI” Sawit Selatan “SS” dan Selatanjaya Permai “SJP” Sawit Selatan “SS” and Selatanjaya Permai “SJP” Pada bulan Agustus 2011, SS dan SJP, entitas anak, menandatangani Perjanjian Kredit dengan PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk “BNI”. In August 2011, SS and SJP, subsidiaries, signed Loan Agreements with PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk “BNI”. SS dan SJP mendapat fasilitas kredit investasi Pokok dan Interest During Construction “IDC” dari BNI masing-masing sejumlah Rp244.123.689 terbagi dalam 3 tranche dan Rp282.006.294 terbagi dalam 3 tranche, digunakan untuk investasi pembangunan kebun kelapa sawit Inti, masing-masing tranche mempunyai tenor sebelas 11 tahun termasuk empat 4 tahun masa tenggang untuk setiap tranche. SS and SJP obtained investment loan facilities Principal and Interest During Construction “IDC” from BNI totaling to Rp244,123,689 consisting of 3 tranches and Rp282,006,294 consisting of 3 tranches, respectively, for oil palm plantation expansion, each tranche is repayable in eleven 11 years including four 4 years of grace period. are in the Indonesian language. PT SAMPOERNA AGRO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT SAMPOERNA AGRO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 77 21. UTANG BANK lanjutan 21. BANK LOANS continued PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk “BNI” lanjutan PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk “BNI” continued Sawit Selatan “SS” dan Selatanjaya Permai “SJP” lanjutan Sawit Selatan “SS” and Selatanjaya Permai “SJP” continued Tingkat bunga untuk pinjaman sebesar 11,25-11,50 per tahun pada tahun 2016 2015: 11,50. The above facilities bear interest of 11.25- 11.50 per annum in 2016 2015: 11.50. Pinjaman di atas dijamin dengan Hak Guna Usaha berikut tanaman dan bangunan kantor milik SS dan SJP Catatan 12 dan 13. Pinjaman di atas juga dijamin dengan jaminan korporasi yang diberikan oleh Perusahaan. The facilities are collateralized by landrights including plantation and office buildings of SS and SJP Notes 12 and 13. The facilities are also collateralized by corporate guarantee from the Company. Pinjaman di atas mencakup persyaratan yang membatasi hak SS dan SJP antara lain untuk mengadakan merger, memindahtangankan danatau menyewakan perusahaan, mengubah bentuk dan status hukum perusahaan, membayar utang subordinasi, memberikan pinjaman, melakukan investasi, membagikan laba atau membayar dividen, menerima pinjaman, mengambil finance lease, mengikatkan diri sebagai penjamin, membubarkan perusahaan, dan merubah susunan direksi dan komisaris perusahaan. Pinjaman mengharuskan SS dan SJP untuk memenuhi persyaratan rasio keuangan sebagaimana disebutkan dalam perjanjian kredit. The loan contains certain restrictions on SS and SJP such as, among others, enter into merger, transfer andor lease the companies, change legal status of the companies, repay subordinated loan, provide loan, enter into investment, pay sharing profit or dividend, obtain loan, obtain finance lease, act as guarantor, dissolve the companies, and change Directors’ and Commissioners’ of the companies. The loans require SS and SJP to fulfill certain financial ratios as mentioned in the loan agreements. Saldo pinjaman SS dan SJP pada tanggal 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp121.760.801 dan Rp205.435.863 2015: Rp107.811.639 dan Rp167.683.945. Pembayaran angsuran fasilitas kredit investasi kepada BNI akan dimulai setelah empat 4 tahun masa tenggang untuk setiap tranche. Pada tahun 2016, SS dan SJP telah melakukan pembayaran kepada BNI atas fasilitas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp1.243.125 dan Rp937.885 2015: Rp144.593 dan Rp34.256. As of December 31, 2016, SS and SJP have utilized the loan facility amounting to Rp121,760,801 and Rp205,435,863 2015: Rp107,811,639 and Rp167,683,945, respectively. Repayment of the loan to BNI will start after four 4 years of grace period for each tranche. In 2016, SS and SJP has repaid BNI for such credit facility amounting to Rp1,243,125 and Rp937,885, respectively 2015: Rp144,593 and Rp34,256. Lanang Agro Bersatu “LAB” Lanang Agro Bersatu “LAB” Pada bulan Agustus 2012, LAB, entitas anak, mendapat fasilitas kredit investasi Pokok dan Interest During Construction “IDC” dari BNI sejumlah Rp323.000.000 terbagi dalam 3 tranche, digunakan untuk pembangunan kebun kelapa sawit, fasilitas kredit investasi tersebut mempunyai tenor sebelas 11 tahun termasuk empat 4 tahun masa tenggang untuk setiap tranche. In August 2012, LAB, a subsidiary, obtained investment loan facilities Principal and Interest During Construction “IDC” from BNI totaling to Rp323,000,000 consisting of 3 tranches, for oil palm plantation expansion, the facilities are repayable in eleven 11 years including four 4 years of grace period for each tranche. are in the Indonesian language. PT SAMPOERNA AGRO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT SAMPOERNA AGRO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 78 21. UTANG BANK lanjutan 21. BANK LOANS continued