102 3. Pokok dicicil selama 7 tujuh tahun, tanpa bunga.
- Hutang a.n. Bapak A :
Dilunasi dengan
mengikuti program
Pelunasan dengan
penghapusan tunggakan bunga dan denda 100.
Usulan debitur didasari oleh : 1. Hutang USD yang menjadi besar karena menurunnya kurs
rupiah sangat merugikan debitur yang menjual barangnya secara lokal saja . Menurunnya nilai rupiah bukanlah semata-
mata kesalahan debitur.
2. Kondisi usaha yang saat ini hanya beroperasi secara local saja.
Dengan dikonversinya hutang USD ke dalam Rupiah debitur berusaha untuk menghindari gagalnya restrukturisasi ini bila di
kemudian hari terjadi penurunan mata uang rupiah. 3. Niat debitur untuk bisa menyelesaikan terlebih dahulu sebagian
hutang secara tunai untuk meringankan beban dimasa depan .
4. Parameter Kreditur
a. Fasilitas pinjaman yang dapat diselesaikan dengan program pelunasan langsung dengan penghapusan tunggakan bunga dan denda 100
adalah yang memiliki polok pinjaman dibawah 5 milyar rupiah, karenanya yang dapat diikutsertakan dalam program pelunasan untuk
103 pinjaman Bapak A Group hanya pinjaman dengan fasilitas Rupiah atas
nama PT. ABC dengan pokok pinjaman Rp. 172.164.716,- b. Untuk fasilitas di atas lima milyar rupiah untuk pelunasan langsung,
bunga tertunggak direkalkulasi dengan simple interest rate 18 dan diskon 50,
c. Untuk fasilitas pinjaman dalam USD maka harus diselesaikan juga dalam USD dan apabila akan direstruktur tunggakan bunga dihitung penuh dan
dikenakan bunga berjalan selama masa pencicilan maksimum 10 tahun
5. Analisa tim asistensi Setelah menganalisa kondisi keuangan PT.
ABC dan
PT. DEF serta
proyeksinya dalam 5 lima tahun mendatang, dan dengan memperhatikan parameter kreditur untuk tingkat bunga berjalan dan jangka waktu
pelunasan tenor, maka tim asistensi berkesimpulan bahwa restrukturisasi
hutang Bapak A group dimungkinkan mengingat usaha kedua perusahaan
tersebut masih baik dan mampu menghasilkan free cashflow yang dapat digunakan untuk mencicil hutang
Usulan Tim asistensi untuk penyelesaian masing-masing fasilitas tersebut adalah sbb. :
-Hutang a.n. PT. ABC : Untuk Fasilitas Rupiah , Tim asistensi setuju untuk diselesaikan
dengan mengikuti pola penyelesaian tunai yaitu dengan penghapusan tunggakan bunga dan denda 100.
104 Fasilitas USD direstruktur.
Apabila mengikuti parameter kreditur untuk restrukturisasi, dan dengan memperhatikan kemampuan cashflow debitur untuk
menyelesaikan hutang yaitu sebesar rata-rata Rp. 200 juta rupiah perbulan maka debitur akan harus melakukan pencicilan selama
kurang lebih 8 tahun dengan asumsi kurs USD stabil pada kisaran Rp. 8.500,0 selama 8 tahun mendatang.
- Hutang a.n. Bapak A : Baik fasilitas kredit investasi maupun kredit modal kerja
diselesaikan secara tunai., namun untuk memberikan insentive atas kesediaan debitur untuk menyelesaikan kewajibannya maka
Tim asistensi mengusulkan untuk mendiskusikan hal ini lebih lanjut dengan debitur mengingat kemauan debitur untuk mengikuti
program pelunasan langsung untuk saldo pokok sampai dengan 5 milyar rupiah sementara pinjaman debitur terdiri dari 2 fasilitas
dengan saldo pokok masing-masing Rp. 446 juta dan Rp. 5,108 milyar.
105
CONTOH 17
1. Profil Perusahaan
