Kerangka Konseptual Kerangka Konseptual dan Hipotesis Penelitian

29

2.3 Kerangka Konseptual dan Hipotesis Penelitian

2.3.1 Kerangka Konseptual

Kerangka konseptual dari penelitian dapat digambarkan sebagai berikut: H1 H2 H3 H4 H5 Gambar 2.1 Kerangka Konseptual Ukuran Perusahaan X1 Financial Leverage X2 Likuiditas X3 Laba Sebelum Pajak X4 Metode Penilaian Persediaan Y Universitas Sumatera Utara 30 Berdasarkan kerangka konseptual di atas, dapat diketahui yang menjadi variabel independen dari penelitian ini adalah ukuran perusahaan, financial leverage, likuiditas, dan laba sebelum pajak, sedangkan variabel dependennya adalah metode penilaian persediaan. Ukuran perusahaan dapat mempengaruhi keputusan manajemen dalam memilih metode penilaian persediaan. Berdasarkan ricardian hypothesis Lee dan Heish, 1985 menyatakan bahwa, “manajer perusahaan bertujuan tunggal untuk memaksimalkan nilai perusahaan dengan meminimalkan pajak, namun tetap respek terhadap hukum pajak”. Political cost hypothesis Watss dan Zimmerman, 1990 menyatakan bahwa, “adanya kecenderungan perusahaan untuk memilih metode akuntansi yang dapat mengurangi laba untuk menghindari besarnya biaya politis, sebab perusahaan yang memiliki laba yang tinggi akan menarik perhatian konsumen dan media”. Financial leverage dapat mempengaruhi pemilihan metode penilaian persediaan. Semakin tinggi tingkat financial leverage suatu perusahaan, maka akan cenderung memilih metode yang dapat meningkatkan laba untuk menghindari terjadinya pelanggaran perjanjian utang yang apabila dilanggar dapat menimbulkan utang. Likuiditas yang diukur dengan menggunakan current ratio, untuk mengukur kemampuan perusahaan membayar utang jangka pendeknya. Crushing dan Le Clere dalam Marwah, 2012 menyatakan, “perusahaan dengan tingkat rasio lancar yang rendah berusaha menaikkan labanya dengan menggunakan metode FIFO agar terlihat memiliki kinerja yang baik, sebaliknya perusahaan dengan Universitas Sumatera Utara 31 tingkat likuiditas yang tinggi akan menggunakan metode rata-rata untuk dapat menghemat pajak”. Laba sebelum pajak dapat mempengaruhi keputusan pemilihan metode persediaan, seperti yang dijelaskan oleh political cost hypothesis, bahwa perusahaan dengan tingkat laba yang tinggi akan berusaha menggunakan metode yang dapat mengurangi laba, seperti metode rata-rata.

2.3.2 Hipotesis Penelitian